【学习笔记】一位概率交易者的心得（四）

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【止损的时间误区】
　　我刚开始选择止损位的时候，首先考虑的是如何给市场足够的活动空间，以确保止损不被触及。为了达到这个目的，止损的范围可以越来越大，最后甚至达到失去理智的地步。我还曾经采用小时图作为进出场的依据，为了保险，却参考周线图上的支撑和压力来设定止损。这样做的结果就是，我的止损被触及的概率的确小多了——而实际上，这只是一种对止损的变相拒绝而已。
　　设定宽范围止损的交易者有一个理由——就是他准备做长线交易。事实上，交易本身没有什么长线短线之分，只有持仓时间的长短之分。好的仓位持有一百年也不嫌长，不好的交易持有一分钟也不算短。在任何一次交易前，预设持仓时间，预设盈利目标，我认为都是不太客观的做法。有了预设，我就会希望市场按照我的预想走，对市场走势产生期待，你必然就不会客观地看待市场了。决定持仓时间和盈利目标的，不是我而是市场。在交易前，我能够预设的，只是我能够亏多少。
　　我的经验（按小时图说），进入交易后，一般一小时左右就可以基本判断仓位的好坏了。该涨该跌，这个时候都会有所动作，否则的话，走势有很大的可能走向你所建仓的对立面，最起码走势会停滞下来。这个时候，如果走势没有证明你建仓的理由，你就应该选择退出，不论账面上是赢是亏，这可以帮助你大幅降低犯错误带来的亏损。我始终只会选择犯错误之后损失更小的止损方式，而不是相反。

【止损设置示范】
　　我对止损位置的设定，主要有两个标准：
　　第一，绝对不能超过我定下的最大亏损额，即20点，实际上，我平均每次交易的真正损失基本上没有超过10个点；
　　第二，符合我的交易系统的赢利模式。确定赢利模式之后，就到历史数据当中去把符合条件的全部找出来，然后统计它们共同具有的特点（只关心共性，不关心差异性）。比方说，在该模式中，符合条件的走势都有这样一个共性：出现突破的那根K线（收盘价超过前面多少根K线的最高价），几乎100%不会被随后出现的回撤完全吞没。所以，我如何确定止损位置呢？显然是突破K线下方一个价位了，也就是看突破K线最低价下方一个价位是多少，小于20点就采用，大于20点，仍然以20点为准，但我一般不会允许自己预设的止损位被触及，形势不妙就提前采取行动。
　　在我的盈利模式中，符合条件的走势还有另外一个共性：向突破方向的持续走势，也是几乎100%出现在突破后的一个小时以内。所以我采用一个小时的标准来判定仓位的好坏，一个小时之后还没有持续动作，管它盈亏，先退出再说，很简单吧？
　　有统计数据表明，专业交易者的实际亏损大约相当于预先设定最大亏损的一半左右，我自己的实际操作结果也基本验证了这一点。