大家都知道,打新中签大多很难,中签率普遍是千分之几甚至万分之几。
之前有分析过如何提高账户中签率:打新老不中?这3个秘籍提升中签概率10倍
也有提供市值分配的思路:1万-50万打新,市值怎么分配?快来查查你的最佳策略。
今天我们来聊下,券商公布的“中签率”是什么概念,怎么计算的。
为什么还要等发榜后公布?
抱着好奇心,我们来研究下数据。
单签中签率
顾名思义,中签率 = 股民申购的总签数 / 网上发行的总签数。
分解开,如下图(可以看出,影响因素很多):
其中网上发行的总签数,很好理解,就是网上发行总股数(公开的)除以每签股数(固定的)。
而股民申购的总签数是每个股民可以申购的签数之和,这个很难估算。
需要知道每个股民的沪深股票市值,才能判断可以申购多少,这个几乎不可能做到。
又要考虑弃申率,即不打新或者忘了打新的比例。
甚至还跟股民的心情有关,申购一只放弃一只、是否顶额申购等。
申购总签数
难道就没办法了吗?其实可以换种思路,粗略估算:
历史同板块、同申购上限的新股,根据发行总量和中签率,来计算申购总签数。
举个科创板新股申购的例子(以下三个新股,申购上限均为1.35w):
紫晶存储,20200217申购,发行总量1813w(36260签),中签率0.04218%,申购总签数为85964912
迪威尔,20200623申购,发行总量1849w(36980签),中签率0.04003%,申购总签数为92380714
君实生物-U,20200702申购,发行总量2120w(42400签),中签率0.04442%,申购总签数为95452499
不考虑弃申率差异的因素(应该几乎无差,很少人放着肉不吃),这个例子也反应了开通科创板的人越来越多。
为了排除不同时间和弃申率的干扰,我们挑一个同板块、同申购上限,且同日申购的例子来看。
很幸运,找到唯一一对满足条件的新股(创业板,都在20200807申购,且上限都是6500):
大宏立,发行总量1160w(23200签),中签率0.01679%,申购总签数为138177487
安克创新,发行总量1456w(29120签),中签率0.02114%,申购总签数为137748344
两个新股申购总签数差异仅为千分之3(138177487/137748344-1=0.003)。
不知道有些人为啥申购一个,放弃另一个(或者一个顶格申购,另一个没有)。
这个数基本可以认为是当日对于科创板上限是6500的新股,股民申购的总签数(未必都是顶格申购)。
严谨起见,又找到另外一对相近的新股来验证下(同是科创板,申购上限8500,申购时间相差一天):
中信博,8.18申购,发行总量1182w(23640签),中签率0.03055%,申购总签数为77381342
绿的谐波,8.19申购,发行总量1147w(22940签),中签率0.02984%,申购总签数为76876676
两个新股申购总签数差异千分之6.6(77381342/76876676-1=0.0066)。
后申购的比前申购的总签数少了,看了下上证指数,17号大涨2.34%,18号小幅上涨0.36%。
哈哈,大概可以猜出原因:17号的短线资金,18号出来,对市值有些许影响。
中签率预测
基于上面的理论,新股申购时,如果过去有同板块、同申购上限的,可以参考其总申购签数,计算中签率。
这里边要注意几个点:
被参考的新股不能间隔太久。
由于涨跌波动,股民的总市值每天都在变化,有一些误差。
如果没有同样申购上限的新股可以参考,可以找一个上限区间范围来参考,不过这样会很大。
后边找时间,做一个小工具,供需要的人查询。
总结:中签率 = 股民申购的总签数 / 网上发行的总签数,股民申购总签数,可以基于历史新股情况来预测。
这是个探索型的话题,欢迎大家与我交流,发表见解~