人们总爱用自己已有的认知，去解释新事物，然后产生新的认知，并且如此一点点的形成自己独一无二的认知体系。
我也是。
今天我就用我在四大11年+的财务审计认知，从财务的角度，来解释一下人生这件事。有财务基础的人，读起来会很容易。没有财务基础的人，理解起来估计也不难。因为我历来比较擅长用白话讲专业知识。
好，开始。
首先，会计里最基础的一个公式是什么？资产=负债+所有者权益？借正贷负？我觉得，都不是。所有这些，都是一个重要的公式运算的结果或者辅助工具。我认为，最基础的一个公式是：期初余额+本期增加-本期减少=期末余额。
很多时候，最基础的，也是最本质的、最重要的。
这个公式很好理解。我们以一年为一个周期。在1月1号，我有1,000块钱，在这一年中（也就是“本期”），我赚了10,000块钱，花掉了3,000块钱，那么12月31号的时候，我的手里有8,000块钱。代入公式，就是：期初余额1,000+本期增加10,000-本期减少3,000=期末余额8,000。
我把这个公式放到人生的时间轴上，抽象一下，它瞬间好像高大上了起来，来，看看你能不能看懂。
第一步，PV：
30岁的小明，在他三十而立之年，开始了自己人生的打拼。此刻他手里握着的财富，就是期初余额，我们用PV来代表(现值，present value)。
第二步，PMT：
小明想60岁的时候退休。从30岁到60岁，他每一年都在赚钱、花钱，赚钱、花钱，赚钱、花钱：
- 小明每一年赚的钱，就是“本期增加”，用C.I.F.（每一期的现金流入，cash inflow）来代表；
- 小明每一年花的钱，就是“本期减少”，用C.O.F.（每一期的现金流出，cash outflow）来代表；
- 这两者的差额，就是净现金流，用NCF(net cashflow)来代表；由于30岁到60岁的时间跨度很长，所以我们引入年金函数PMT来代替NCF，也就是“每期净值”。
综上：PMT=NCF= C.I.F.- C.O.F.
第三步，FV：
60岁的小明，要退休了。此时他的手上，是自己上半生打拼积累下来的财富，也就是期末余额，我们用FV来代表(终值，future value)。
第四步，抽象后的公式：
PV+∑PMT=FV
假设：上述公式中，三个变量均已折现到同一个时点。
同时，本公式的原型，来自于四商一法教材《中国财富管理顾问营销实践》
公式说完，现在来应用一下。
如果我们在60岁这个人生时点，划一条红线，把人生划分为上半场和下半场，我们会发现，这个公式在人生的上半场和下半场的运作方式，完全不同。
在人生上半场，我们努力拼搏，不断努力的提高自己的每期净值PMT（提升收入增加C.I.F.，控制支出减少C.O.F.），以此提高每一年年末的FV，把FV转化成房子、存款、股票等等资产，成为下一年年初的PV，然后开始新一个循环的增加PMT之旅。最后，我们走到了人生上半场的终点，60岁，退休，手握FV上（人生上半场的终值，下同）。
FV上，就是我们人生下半场的PV下。
在人生下半场，规则变了。现金流入C.I.F.的时代过去了，现金流出C.O.F.开始占据主场。我们的PV下不断被消耗，直到最后一天，我们给最爱的人留下了FV上，然后离开了这个人世。
人生的上半场和下半场，我们财富管理的特点、目标和挑战，也截然不同。
人生上半场，是创富的关键时期，赚的钱显著多于要花的钱。理论上来说，我们的现金流入（C.I.F.）显著高于现金流出（C.O.F.）。这个阶段的财富管理目标，是让60岁时的期末余额FV最大化，让自己以最理想的财富积累和财富结构，昂首挺进人生下半场。注意，财富在这里有两个维度：积累和结构。积累是数量上的，结构则是构成上的。在人生上半场的开端，大多数人还是靠自己的辛勤劳动获取收入，也就是通过出售自己的时间获得经济回报。这样做有两个问题：其一，如果“人”出了问题，那么也就没有后续的收入了；其二，“人”为了持续赚钱被绑定在工作上，没有足够的“时间”来做“人”自己想做的事。所以聪明的人，会在人生上半场，不断的调整自己的财富结构，让“人赚钱”，也就是主动收入，的比例逐渐降低，同时让“钱赚钱”或者“系统赚钱”，也就是被动收入，的比例逐渐增加。
在人生上半场，财富管理的挑战是：现金流入C.I.F.降低或者为0，这主要是由失业、突如其来的重疾导致的；现金流出C.O.F.持续高位或者陡然增加，这主要是由月光等毫无理财意识、突如其来的重疾、高杠杆的投资失败等导致的。为了应对这些挑战，我们需要终身学习保持职场竞争力、科学配置人寿保险、建立正确且健康的投资理财观念。敲黑板，科学配置人寿保险。
人生下半场，正式退休开始享受生活，这段时间即便是继续工作，也不是以赚钱为目的，而是以自我实现为目的。在人生下半场，因为没有了工资收入，我们的现金流出（C.O.F.）显著高于现金流入（C.I.F.）。这也就是为什么，在人生上半场，我们要有意识的调整自己的财富结构。但是即便我们再努力，作为一个普通人，也很难在退休之前，把自己的财富全都或者大部分都调整为被动收入，毕竟，我们还有高额的房贷要还，还有孩子要养，还想每年出去看看外面的世界，还想在股市里分一杯羹，还不想亏待工作上已经很辛苦的自己，还在不加班的时候就去买买买，还想在孩子买房子的时候给拿些首付，还想把女儿风风光光的嫁出去……对于大部分人来说，能在退休的时候，累积出来一笔数目还算可观的退休金，已经不易了。所以在人生下半场，财富管理的目标，就是让现金流入C.I.F.能够覆盖现金流出C.O.F.，坚决不能入不敷出。在这里，“覆盖”也有两个维度：金额和期限。人生下半场，我们只知道起点，不知道终点。人的寿命本身就具有不确定性，不到最后一天，我们谁也不知道哪一天是自己的终点，再加上人类的平均寿命越来越长，人生下半场的长度，似乎有可能追平甚至超越人生上半场。
人生上半场，我们的财富管理，秉持着“以终为始”的原则。也就是说，我们会根据自己想要到达的终点——60岁退休那个时点，我想要达到的财富目标，来规划眼下的收入、做各项支出规划。在人生上半场，财富管理的终极目标，是把毕生所得，转化为退休那一天我们手上的资产。
而人生下半场，我们的财富管理，秉持着“以始为终”的原则，毕竟从退休的那一天起，我们的收入、体力、健康，都开始逐渐走上了下坡路，从财富的维度，如果我们始终都能和刚退休的自己持平，那是一种最佳的状态（褚时健老先生，毕竟是少数人）。
对于所有普通大众来说：退休之后的你，是此刻的你的一笔负债。这笔负债你要还多久，你根本无从知晓。所以在人生下半场，财富管理的主要挑战是：如何让自己在退休那一年手里握有的资产，陪伴自己的余生，也就是说，人生下半场财富管理的终极目标，是把退休那一天我们手上的资产，转化为陪伴我们余生的现金流。
人生上半场，是资产的管理；人生下半场，是现金流的管理。
人生上半场，保护好赚钱的人，打理好赚来的钱；人生下半场，排布好现金流。
在人生财富管理的整个过程中，你需要科学的运用各种金融工具和非金融工具。金融的三驾马车是银行、证券、保险，这三者各司其职，互相不可被替代。在中国，银行业已经相当成熟了，而保险业还只是个孩子。一个显著的体现就是：人们会主动去银行存钱、借钱、取钱（这是银行的本质）；可是人们不知道去保险公司买保险（存钱）、保单贷款（借款）、拿理赔金/拿生存金（取钱）。人们会去银行买理财产品（这其实是证券应该担负起的责任），有的时候也在银行买保险。可见，在中国，人们把银行当成了金融三驾马车的合体。
这篇文章，没讲保险。可是在人生的上下半场中，保险有不可替代的作用。欢迎你找我，或者你身边专业的保险代理人咨询。咨询的时候，记得为专业付费。