如何投资指数基金（八）

银行螺丝钉的《指数基金投资指南》学习笔记（八）

债券基金和货币基金

除了指数基金（股票型基金）外市面上还有两种其他的基金类型：债券基金和货币基金。

• 货币基金：最有名的应该就是支付宝的余额宝了吧。余额宝也基本上体现了货币基金的特点，风险低，买卖很方便。
  货币市场工具包含期限小与1年的短期国库券、政府公债、大额转让定期存单、商业本票、银行承兑汇票等，但针对的是大资金量的投资者，所以基金公司开发了货币基金这一工具供投资。
  货币基金年化收益率现在一般是2.7%，比起银行活期利息0.35%高出了数倍，而且在网上买卖或是直接消费都非常方便，也是大家用来存放现金的不错工具。

  • 什么时候申购？
    T日买入T+1日获得收益，但T+1必须是工作日。下午3点前申购惠安当天3点基金情况申购。所以要避免节假日前一天买入，下午3点前买入。
    举个例子：周四下午3：01和周5下午前申购都一样下周一才开始计算收益。钱白放几天没收益，很不合算。
  • 货币基金快速转换
    申赎不需要手续费，可以随意转换。如果同一基金公司除了货基还有债基，那你就可以直接用货基转成债券基金，而不必先赎回，再买入，中间经历3-5天没有收益的时间。
  • 用信用卡来免息理财：
    在账单日后一天花钱，在免息期内（一般50天）将钱存入货币基金继续产生收益，到还款期再还卡。

• 债券基金：
  主要是投资国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具的基金。有申赎的费用。
  债基风险高于货基，主要是因为利率的波动。如果利率下降那么债券的价格就会上涨，反之则会下降。

  • 债券基金可以用来打理中短期（1-3年）的资金。
  • 作为降低波动的资产组合，如没有低估的品种可选时，可以作为替代品。
  • 债基投资方法：
    利率低选短期，利率高选长期。
    随时可投，有浮亏可以加码。

家庭资产配置

（100-家庭成员平均年龄）%的资产配置于指数基金，奇遇部分可以配置货基、债基。
股指基金长期收益远高于其他的投资品，所以配置指数基金的比例太低就不能保证资产较高的收益率。
如果市场上没有低估的指数基金，可以投资债券基金，如果债券基金也不合适，可以选择银行理财或货币基金。