存款增速创40年来新低！钱都去哪儿了？

据央行数据显示，今年8月，我国金融机构各项存款余额同比增长8.3%，创40年来最低。与存款增速的整体下滑相比，居民存款增速下滑更严重。从2008年到2018年，短短10年间，居民部门存款增速从18%下滑到7%左右。

根据《中国家庭金融报告》公布的最新数据显示，目前，中国 最多的10%的家庭，拥有着总储蓄的75%。而另外的35%的家庭，属于拥有“较多储蓄”的行列，这部分人占据了全部储蓄的25%。那么，剩下的60%的家庭，则属于“0存款”行列。其中，这60%的家庭里，还有40%的家庭是入不敷出。

“存款增速创40年以来新低”，“超半成家庭储蓄额为0”，存款增速放缓成为当下普遍的现象。想必很多人都会很吃惊。因为，曾几何时在很多人眼里，中国家庭最大的一个标签就是“爱存钱”。存款增速为何降低如此之多？钱都去哪儿了？中国人是越来越穷了吗？

这一系列看似“触目惊心”的数据背后，到底是何种缘由。接下来，小翼带大家寻找答案。

人均可支配收入增速放缓

存款的源头是收入，收入不增长，存款自然不可能增长。多名业内人士认为， 由于受经济下行趋势制约，全国居民人均可支配收入增速有所放缓，这是导致居民存款余额增速放缓的根本原因。

统计局数据显示，今年上半年，全国居民人均可支配收入14063元，比上年同期名义增长8.7%；扣除价格因素，实际增长6.6%。而去年上半年，全国居民人均可支配收入12932元，比上年同期名义增长8.8%，扣除价格因素，实际增长7.3%。也就是说，今年全国居民人均可支配收入的增速比去年少0.7个百分点。

数据还显示，2013年到2016年，全国居民人均可支配收入实际增长率连续3年下降，虽然2017年有所反弹，但仍没有达到前期水平。

买房消耗大量存款

房地产市场持续火爆，居民财富的大部分都被房地产占据。动辄上万元每平的高房价，一套房子的支出或许就能掏空一个家庭数几年甚至是上十年的存款，一套房子下来，大部分家庭手中所剩的可支配资金毕竟会变少，再加上日常生活开销，用于存款的钱必然会减少。

根据西南财经大学发布的《中国工薪阶层信贷发展报告》显示，我国家庭资产的73.6%为房产，其次为金融资产，占比为11.3%，工商业资产占比为6.6%。而在工薪家庭里，房产和金融资产占比较高，分别为78.2%和13.2%，工商业资产占比仅为0.9%。

东方金诚首席金融分析师徐承远指出，2016年和2017年，住户贷款分别新增6.22万亿元和7.01万亿元，同期住户存款分别新增5.17万亿元和4.60万亿元。居民贷款增量持续超过存款增量，表明居民的角色从银行的存款供给方转变为贷款需求方。截至2018年7月末，住户贷款较年初增加超过10%，与同期住户存款6%的增速形成对比。

消费观念升级“攒钱”意识薄弱

另外，随着人们对于美好生活的追求，居民的消费观念和消费行为也在发生变化，这突出表现在，消费升级成为时代潮流，各种欲望满足的即时性提高，超前消费、透支消费成为很多年轻人新的消费观念。

正如前段时间引起公众热议的“榨菜泡面二锅头热销是否意味着消费降级？”话题，榨菜、二锅头等物美价廉的商品受到青睐，看上去是降级，实质却是消费理念提升的表现。多组数据显示，恩格尔系数逐年走低，说明我们的消费结构正在经历从食品、衣着等生活必需品实物质性消费为主向医疗保健、教育文化和娱乐等服务性支出为主的转变。我们确实是处于满足旅游、娱乐、服务等更高级的需求，这就是消费升级。

“花明天的钱圆今天的梦”的超前消费意识，特别是在年轻一代消费群体中盛行。曾经以存钱不花钱闻名的中国消费者，现在越来越多的背上债务，“花明天的钱”甚至成为一种风尚，贷款买房买车，借钱出去旅行，“享受当下”成为当代人的宗旨。消费观念升级，“攒钱”意识下降，存款也就会减少。

互联网金融分流居民存款

存款理财化是存款增速降低的原因之一。中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼认为，在金融强监管影响下，金融市场流动性波动加大，货币基金等产品拉大了与存款市场收益率的差距，分流了一部分居民存款。尽管近期理财产品收益有所下降，但仍广受投资者欢迎。

近年来，居民投资理财意识不断增强，不同形式的理财产品涌现，尤其是“宝宝类”货币基金产品的出现，使得人们投资理财更加便捷，加剧了存款理财化现象。最新数据显示，货币基金规模7月份猛增9000多亿元，重新站上8万亿元大关，达到8.6万亿元。

此外，P2P平台也为居民提供了更加便利的撮合借贷服务，让资金在个人与个人之间的流动更加快速便捷。就像很多人选择通过翼龙贷，将手中闲余的资金出借给有需要的农民朋友，获得收益的同时，还能帮助借款农民度过资金短缺的难关，实现发家致富，着实是件一举两得的好事。

效率高、门槛低、种类丰富的理财产品和P2P平台，对于年轻的消费群体来说，具有极大的诱惑性，原本被传统金融拒之门外的闲散资金，现在迅速向互联网金融聚拢。

如此看来，存款增速下降是由多种因素引起的，并不意味着中国人“没钱了”。中国城镇居民收入放缓的同时，钱“跑”向了楼市、消费市场和理财市场、互联网金融平台等各个方向，同时，人们的消费理念和消费水平也提升了。特别是互联网金融的快速发展，为资金的流动带来了很大的便利，除了去银行“存钱”这一传统途径之外，人们对于闲置资金的处置有了更多的选择。