缺钱才要学理财：智慧定投指数基金，让收益最大化！

我们之前说过，【定投指数基金】是非常适合理财小白的一种投资方式，无须积累很多本金，也无须耗费太多的精力，但因为只要国泰民安，指数必然是长期上涨的，所以定投指数基金，长期看来必然是稳赚的

然而，我们也听说了“定投6年，以亏损收场”的案例，就像是听说某人养死了仙人掌似的，不可思议。其实，不论是亏损还是获利，依据的一个重要原理就是“微笑曲线”。

我们知道，经济发展是有周期性的，低买高卖，方可获利。而若设置好定投策略后，设置好每月自动扣款，却真的放任不管，卖出的时候又不认真分析处于微笑曲线的什么位置，真的极有可能发生“高买低卖”的情况。

很多人理解的【定投指数基金】就是选好心仪的基金后，设置好每月定投的时间和金额，坐等系统自动扣款即可，正所谓“定期定额”。其实，这只是【定投指数基金】的一种方式，定投指数基金还有另外一种方式，就是“定期不定额”。

“定期定额”投资，不论每月首选基金贵一些还是便宜一些，都要买入同样的额度，也就是明知贵了还要买，这实质上是不符合常规的。

“定期不定额”投资则提倡贵时少买，便宜时多买，更符合人的常规做法。如何知道基金买贵了，还是卖便宜了？“定期不定额”投资所依据的法宝就是指数温度。指数温度高了，说明所选基金很热，价格有很大概率是被高估了，这个时候我们应该不买、少买或者卖出，以求最大化的摊薄成本，提高收益。

指数温度= （PE温度+PB温度）/2

PE市盈率 = 公司市值（公司售价）/净利润

PB市净率 = 公司市值（公司售价）/净资产

正确定投指数基金还是需要把握几个基本步骤的：

第一，计算指数温度，根据指数温度确定想要跟踪的指数（选温度最低的指数，一般指数温度在0-10度时最适合投资，10-20-30度的阶段，也适合投资，但购入量可相对少些）；

第二，搜索与第一条中所选定指数有关的指数基金，再从中选取品性良好的基金，尽量选取基金规模不低于10亿元人民币，基金成立时间不低于3年，基金公司的规模不低于1000亿，跟踪误差率低于行业平均水平，费率比较低等。（这些信息都可从【天天基金网】上查询到）

第三，剔除名字中带有分级、等权、增强、优选的基金，这些种类的基金，这些基金带有一定的主动型，依赖于基金经理的运作能力，收益不稳定。

第四，我们之前说过了，定投指数基金，止损并不十分重要，但一定要止盈。股市的牛市熊市是有规律性的替换的，如果牛市到来不及时止盈，等到熊市到来时，之前的收益定会化为乌有。

在这里，我们依据的还是指数温度，当我们跟踪的指数温度超过40度时，就要逐步卖出份额，当指数温度超过50度时，就要毫不犹豫地全部卖出。

所以，定投类似强制储蓄，但又不同于强制储蓄，毕竟，投资有风险。定投指数基金需要看的是长期效益，所以定投周期一般设定为三五年甚至更长时间，用于定投的资金也需要是三五年内不需要的闲钱。

在定投过程中，如果股市下跌，出现损失，也不要惊慌。相反，很多老手还会选在在这个时候加大投资金额，这个时候价格便宜哟，后期上涨的空间会比较大。

【定期不定额】投资指数基金，一般按月定投，所以，在定投前一天或当天计算一次指数温度即可，如果原来跟踪的指数温度过热不适合投资时，就要切换到另外的指数温度。此前定投的指数基金可继续持有，直至指数温度超过50度时，就要毫不犹豫地全部卖出。