LPR浮动利率和固定利率怎么选择划算？

今天小财收到一条短信，提醒我房贷合同要进行定价基准转换，LPR究竟是个啥？到底该如何选择呢？

什么是 LPR 浮动利率

贷款市场报价利率（Loan Prime Rate,LPR）是由具有代表性的报价行，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率，各金融机构应主要参考 LPR 进行贷款定价。目前，LPR 包括 1 年期和 5 年期以上两个品种。LPR 市场化程度较高，能够充分反映信贷市场资金供求情况，使用 LPR 进行贷款定价可以促进形成市场化的贷款利率，提高市场利率向信贷利率的传导效率。

说人话就是由央行认可的 18 家银行报价汇总得出一个贷款基准利率，分 1 年期和 5 年期以上两个品种，LPR 浮动利率会更加市场化。原来央妈说了算，现在市场说了算。

当然了这些商业银行归谁管呢？央行的货币政策最终都会直接影响银行，锚其实还是在央妈手里。

房贷定价基准转换怎么转

原来的形式

原来你跟银行签订房贷合同，按照当年基准利率银行给你个折扣或者上浮一个比例，然后计算你每月还的贷款。

LPR 浮动利率的形式

按照约定的调整周期，结合当月最新 LPR 再按照约定的基点，计算你每月还贷金额。

已经贷款的两种选择

对于已经贷款的购房者，银行给且只给一次机会让你选择是 LPR 浮动利率还是固定利率：

1、选择 LPR 浮动利率，就是每年约定日期调整，贷款利率为 LPR+BP 基点，这里的 BP 基点就是你原来贷款合同现在执行的贷款利率与 19 年 12 月 LPR 的差值，原来是比例现在转换为差值。

2、选择固定利率，就是今后不再变化，就按你目前也就是 2020 年 1 月 1 日定下的在执行的贷款利率，一直执行下去。

以我的房贷为例：

当时签订利率浮动比例为-17%，我的 BP 基点值就是-73.3

如果选择 LPR 浮动利率，选择每年一月一日执行重定价，那么到时就会根据最新发布的 LPR 计算房贷利率，假设 2020 年 12 月 LPR 还是 4.8%，那么我的贷款利率在 2021 年 1 月 1 日就定成 4.8%-0.733%=4.067%

如果选择了固定利率，那么就一直按照 2020 年 1 月 1 日最后一次定下的利率，4.8%*0.83=4.067%一直执行下去，永不再变。

该如何选？

网上目前大多数人包括银行推荐你都是推荐选择 LPR 浮动，因为大家一致认为短周期内贷款利率会再下行。

但也有人推荐固定利率，认为经济周期只是短暂的下行，未来 GDP 还会再次加速启动，利率也一定会再次上行。

其实两边一对比都有道理，房贷和 LPR 挂钩，就是把选择权交给用户，看你对 LPR 未来的一个判断，也就是对经济形势的一个判断。

而利率可以看做是对资金的定价，经济向好，投资意愿强，资金需求大，利率就会高企；经济低迷，投资意愿低，资金需求小，利率自然下降。

确定性 VS 不确定性

再一个层面就是确定性和不确定性的博弈，其实还是看个人偏好。

今天赚到 100 元钱和一年后赚到 100 元钱你选哪个？大多数会选择今天赚到 100 元，因为这是确定的。

买个东西今天花 100 或者一年后可能花 80 也可能花 120，你怎么选？每个人就会有每个人不同的选择了。

回到房贷的问题，看下 LPR 历次调整的数据：

按今年这个经济大环境，大概率的情况到今年年底，也就是 12 月 LPR 是低于 19 年 12 月的，也就是说如果选择浮动利率，每年一月一日定价，那么 2021 年一年我的贷款利率肯定比现在低，至少我明年还的比今年要少一点了，反正我选择短期我能看到的。

结论

如果你的贷款准备按部就班每月每月还，而且不准备出售房产，并且还贷周期超过十年以上，个人建议选择固定利率，长期来看中国经济很定会再次迎来爆发增长，利率必然上行。

如果你的房子只是过渡，3-5 年内很可能会改善置换，或者还贷周期已不足 5 年，建议选择浮动利率，因为短期看来利率下行的概率的确很大。

（图文：小财）