理财型保险值不值得买

每次到银行买银行理财的时候，总能遇到业务经理推荐近期的爆款产品，经常会有理财型保险也在推荐之列。通常业务经理都会用理财保险比银行理财产品更高的利率来吸引用户，因为这类保险通常抽成最高。但是理财型保险却不完全是看起来的那样，保险一直被很多人当成骗人的产品，有一半可能要归功于理财型的保险。

现在市面上比较常见的理财型保险无外乎是年金险、万能险、分红险，投连险现在已经很少了。这些理财型保险都有一个共同的特点，就是产品设计复杂，从投保到领取限制众多，而且收益计算很复杂，而且还可能多险种混合在一起，一般人很难完全弄明白，这也给了不少无良销售人员可乘之机。

通常来说，这些理财型保险有几个点要额外关注。

初始费用。部分险种在购买时存在初始费用，通常是交纳保费的某个百分比。所谓初始费用就是在一开始购买时就扣除，后续这部分费用不再作为可以生息的本金。考虑到复利和时间价值，初始费用的费率会比名义上看起来的更高一些。

单利和复利。通常理财型保险都会有一个收益率和年限的测算表。大多数保险公司会展示复利计算的利率，但之前我遇到过少数保险公司，展示的收益率实际为单利。这种情况下，保障期限越长，实际收益的差距越大，因此这也是需要注意的点。

保证利率和预期利率。例如万能险通常都会有预期利率，是根据历史保单的收益率作出的大致测算。很多销售人员推荐时都会按预期利率推荐，对风险避之不谈。但实际万能险还有一个保证利率，通常是2%-3%之间，这部分才是实际能确保的收益率，高出部分实际上是不确定的，如果保险资金投资收益不及预期，有可能无法到达预期利率。

分红类产品尽量避免。分红险和万能险不同之处在于，分红险的分红通常是根据保险机构经营情况确定的，通常会要求分红比例不低于可分配盈余的某一比例。这种分红就更加具有不确定性和不透明性，保险公司经营情况和盈余情况一般投保人是无法掌握的，保险公司可调控性又很大，所以分红险尽量避免购买。

退保手续费。理财型保险保障期一般都在5年以上，如果这期间急用钱要取出，通常有两种方式。一是保单贷款，就是申请将保单现值的70-80%变现，按资金使用时间计息，利率6%-8%居多；二是退保，可以部分退保或者全额退保，但会根据保单持有年限扣除1-5%的手续费。所以，购买理财型保险时，5年内资金的使用安排也是需要考虑到的一个重要方面。

如果让我总结一下理财型保险是否值得买，我的结论是绝大多数都不值得。购买理财型保险的人，大多数还是希望获得理财收益，与其去投收益普遍较低的保险，不如稍微学习一些基金理财的知识，无论是定投指数基金或债券基金，长期下来基本都能够打败理财型保险了。至于购买保险，还是回归保障的初衷最划算。