学会评估投资风险，避免财富大额缩水

看到下面这则新闻，我默然了：

P2P平台投资路上，投资人即使再谨慎，平台口碑再好，亦难免踩雷么？“所有外表的光鲜都不可靠。”39岁的李雨（化名）回想自己P2P投资经历时如此感慨。国内知名高校本硕连读，留学德国4年攻读博士，如今在北京创业5年拥有三家公司，2014年便开始接触P2P网贷，这一系列阅历没有让她在6月以来P2P平台爆雷潮中幸免。“目前我加上朋友还有230万左右放在‘牛板金’上，然而‘牛板金’现在连网站都打不开了。”如今，李雨每每想起，都会懊恼自己没有更早发现问题。

投资最难的技术不是赚取收益，而是控制风险。如果做不好风险管理，积累再多的财富都可能化为乌有，从1万到1亿元可能需要一辈子，但从1亿元到1万有时却只需要一瞬间。

对于机构投资者来说，经过长期的实践检验，形成了投资范围和仓位的严格限定，比如保险公司投资单一股票不能超过总资产的5%。这些风控措施让机构一般不至于血本无归。

但对于个人投资者来说，不仅投资知识不完善，又缺少这样的投资纪律，很容易把鸡蛋压在一个不结实的篮子里，最后竹篮打水一场空。所以，避免财富断崖式缩水的第一课，就是要学会识别有风险的篮子。

前些年监管相对宽松，金融创新产品不断涌现，而且形式越来越复杂，别说一半个人投资者看不明白，很多专业机构投资者都是雾里看花。现阶段金融监管收紧，很多以往的产品就做不下去了，爆雷的不少。2018年6月1日~7月18日，全国共有231家P2P平台出现了逾期、跑路、倒闭、经侦介入等情况。有分析称，当前国内一共2000家P2P企业，2年后将只剩下100家左右，95%的企业将在这两年内死去。而在这些P2P背后，又有多少家庭的财富面临断崖式缩水的风险。

总结过去多年出现的投资陷阱，主要表现形式有P2P非法集资、交易所非法集资、实体项目非法集资、外汇交易诈骗、数字货币陷阱、消费返利骗局。这些不靠谱的投资品有几个共性：

第一，一般承诺固定收益。不管这些不靠谱的投资品具体形式如何，销售人员在向投资者推销过程中一般会强调不会亏损，保证固定收益。但这只是理想化的，安全性和收益率是无法兼顾的，有收益必定有风险。你想想，即便是国债都有风险，何况是这些不明来路的机构？

第二，收益率一般偏高。越不靠谱的投资品收益越是高的惊人，号称有10%-25%甚至40%的高收益，远超过市场平均收益率。现在市场回报率这么低，承诺超过10%收益的短期产品基本上是骗局。

第三，底层资产不清晰。任何一种金融产品，不管包装的多复杂，也一定有一个底层的实体资产，否则这个产品就是无源之水。底层资产不清楚，一定是基础薄弱，上层产品随时都会坍塌。

第四，初期回报还不错。大部分骗局的背后是借新还旧、庞氏融资，这意味着初期必须让资金先滚动起来，怎么办呢？就要让初期投资者尝到甜头，让他们去宣传，去拉新人进来。等到进来的人越来越多的时候，再卷款跑路，这对集资方是最有利的。

说了这么多，就是为了帮助大家躲开投资中的坑。简单来说，对超过10%收益、底层资产不清晰、固定回报的产品须时刻保持警惕，即便是前期投资收益还不错也不要继续下手，做好专业咨询。