【闲聊CQF的门槛，个人观点，不喜勿喷，欢迎交流指导 （后传）】

我已递交CQF FINAL PROJECT

我这个CQF考得实在是一波三折，下面我来跟大家分享一下我这一年来的学习旅程和经验。

前传

E1 - Portfolio Optimization

E1 相对来讲还是比较好拿高分的，但是我剑走偏锋太自信了，最后只拿到了88分。课程当中会有一些关于知识点的Tutorial课程，然后呢老师会发放一些Excel表格，表格里都是给大家设计好的关于Garch和波动率的一些相关学习内容。考试的时候大家直接就可以使用，换一下数值就可以交上去了。我为啥低了几分呢，因为我全是用Python做的，难免里面会出现一些什么小插曲之类的。这也只是我的猜测哈，也有可能我是Optimization那里没有做好扣分的。但是想拿高分的确不难，不用太有压力。两周的考试时间还是比较富裕的。
然后我想说的是关于数学方面的内容，如果你跟不上数学，尽量跟，并不是特别的难，考试基本上不考，但是如果你想在期末的Distinguishi Exam上有所表现的话，建议还是多学习学习。2023年春季Claire L大神一举拿下98的高分荣获Wilmott奖，其在业余时间学习数学的努力是得到了应有的回报，将近100小时的学习（复习）时长。

E2 - BSM （Black Scholes Merton)

E2 可不跟你开玩笑了，可以说是CQF的核心中的核心，而且教授是我最喜欢的教授之一，Dr. Riaz。他是一名印度裔的数学教授，他的要求标准是极高的，所以大家一定要做好充分的准备。两周的交卷时间将非常的紧凑，建议把Extension用在E2上，如果你的时间不够用的话。 我的成绩还是比较满意的，85分，top 10 percentile, 我们这届最高分是94分。我的代码可以说是比较扎实的，我还是比较有自信的，能拿到高分也是得益于我的代码功底。另外老师要看到你的Observation，这点很重要，主要是考验学生的Critical Thinking，不管你是怎么想的，看到啥了，觉得什么有趣，就一定要表述出来，这是能拿高分的关键。E2的考试内容也是很罡的，首先就是BSM模型，然后就是蒙特卡洛的几种模拟，不同的参数导致价格的波动，这都是需要观察描述的。Numerical Method也是重要的考点，考不考看老师了，这玩意儿对于我来讲挺难的，我觉得比BSM还难，毕竟我的数学功底有限。

E3 - Machine Learning

我不得不说，我在E2承受了巨大的压力，考完试也有点放飞自我了，因为我对ML和DL的内容相对比较有把握的(迷之自信)，我在六月份安排了很多的行程，家里面孩子也生病了，这是我没有准备好的，结果最终没有能够按时间完成E3的考试，直接转到了2023年秋季来完成学业。

《 老子 》第五十八章：“祸兮,福之所倚;福兮,祸之所伏。

我在春季的M4（ML）M5（DL）的中文授课当中并没有体验到很好的授课体验，可能是我对突然换老师的这个操作没有及时的适应，并没有和当时的Steven老师有很多的互动与共鸣，但是在M1 M2 M3的授课当中，我与Sukey和Anna老师都有很好的体验，尤其是Anna老师的风格让我非常的舒服，这也有可能是能在E2拿到85分的高分的缘由。2023秋季的M4 M5 M6课程统统都是由Sukey老师接手了，真的是让我非常开心的一个安排，这也让我在一些知识点上有了更好的理解与消化。最终我在E3的考试拿到了91.5的分数，而且我只用了5天的时间就交卷了，可以说是非常的有效率。2023年秋季教程把M4和M5给分离开了，只是考了M4机器学习的内容，而且知识点很集中，这也是我能拿到高分的原因吧。因为Final的其中一个课题就是关于DL深度学习的，所以CQF觉得没必要考两次，所以就把M4单独摘出来单考了。
E3（M4 - Machine Learning）机器学习这里呢，老师是口音很重的Dr. Singararelu, 他的教学方针是机关枪式突突，覆盖内容很多，建议大家多听听Sukey老师的讲解会好很多。另外考试内容教授也只是问的很简单含蓄，举例：what do you think of voting classifier, and how does it work?, 别大意，千万别觉得一两句话就能敷衍了事，你觉得你可以的话，那就那么干，分数能拿多少我就不知道了。我可以很负责任的告诉你，voting classifier在CQF的教程里面根本没教过，是需要大量的课外辅助的，不是几句话就能说明白的，你是要举例说明的。基本上E3的提问风格都是如出一辙，谨慎哟！

Final Project

Final不出意外的话，这6个Topics应该每年都会提及覆盖的，要求可能会大同小异，如下：

• Credit Spread for a Basket Product (CR)
• Deep Learning for Financial Time Series (DL) – 也是我选择的课题
• Pairs Trading Strategy Design & Back test (TS)
• Portfolio Construction using Black-Litterman Model and Factors (PC)
• Optimal Hedging with Advanced Greeks (DH)
• Blending Ensemble for Classification (ML)

国内大多数同学的选择一般都是DL TS PC居多，因为ML是今年老师发掘的一个新的有趣的课题。请大家不要觉得ML比DL差什么，ML在预测领域也是有其一席之地的，毕竟DL是个黑盒子，很多事儿是说不清的。CR和DH这俩国内接触的人应该不会太多，主要的局限是因为咱大天朝并没有开放太多这方面的交易，即使是掌握这俩领域知识的人，我觉得他们应该也不会来考CQF这玩意儿了吧，个人感觉，勿喷。DH我其实挺想尝试的，我个人而言我再E2拿到了一个特别不错的成绩，而且我也把CQF的代码通过Tushare的平台数据接口对接上了我们A跌市场，但是吧，我对Advanced Greeks（高阶希腊字母）的理解还尚浅，不敢妄自菲薄，最终还是放弃了。但是，看看最近傻A的表现，我就问问大家，你还敢单边投资么？咱们的主流ETF可都是提供了场内期权交易了的。

最后呢我来聊聊我写Final Project的经历：

• 2023年12月份我把不稳定的主板给换了，折腾3周（换俩主板），系统刷了10次以上才稳定；
• 2024年1月第一周，调试JetBrains和Python，装了将近100G的TensorFlow，Cuda / cuDNN各种选择，代码各种不兼容，到底是用CPU还是GPU，这是个问题 经典的且永不过时的哈姆雷特；
• 2024年1月第二周，决定用CPU加速，开始收尾代码，并开始着手写论文（从0开始，之前一个字都没有来得及写）；
• 2024年1月第三周，写完论文初稿，代码进入调试阶段，优化参数，做实验：1个完整的训练用时1~2小时左右；
• 2024年1月20日，事毕，整理打包文件，递交，共上传600M。
• 2024年1月21日，母公司乔迁之喜，必须出差深圳参加；
• 2024年1月22日，最终提交日，我还醉醺醺的在深圳机场呢，还好提前安排好了，要不然又要等半年！！！

最后想告诉大家的是：

在关键节点来临的时候，千万别没事儿折腾你的电脑，因为付出的时间将成为巨大的成本，从而造成心理上的压力。别给自己没事找事哟！

结语

CQF的分量

CQF介于硕士博士中间的一个咖位，还是有一定的含金量的。
这玩意儿没那么简单，除非你的数学很优秀，才会可能觉得简单。
但是你还是需要投入大量的时间和经历的。

我的优势：

• 英语过关：我从10岁就开始学英文了，留学工作11年；CQF学员只要能跟得上全英文上课，能与老师有互动，跟得上节奏就行。
• 代码过关：我自学了5年Python；CQF学员建议有两年左右的计算机代码基础，这玩意儿没那么简单，我5年被摧残的哟。
• 数学过关：我最高数学水平是偏微方程，辅修应用数学，说实话我不是很明白随机微积分，但是也还能跟得上。
• 金融过关：本科就是金融系的，工作20年也是围绕金融展开的，但是和CQF并不是特别的相关，能听得懂就行。
• 电脑过关：我建议哈，你至少是懂电脑的，懂多少自己衡量分辨吧，我属于电脑的狂热分子。为什么呢，假如电脑出问题了，我自己是有一定的解决问题的思路和方法的，如果处在自己的知识盲区，我知道去哪里能找到解决问题的方法和方案。
• 思维灵活：一定要多琢磨多折腾，你花的钱有很大一部分是买CQF的书籍和代码，要读要看要应用起来燥起来！！！

我的建议：

• 准备好一个专供学习的梯子，不再赘述其关键性和重要性；
• 各大python库的官网要知道如何使用，csdn，StackOverflow，kaggle，zhihu，等学习网站，知道如何使用来排查问题；
• 要有最前沿的学习引擎，我说的是AI，它是你最好的学习伴侣，全方位覆盖；
• 多看多学习你关注的相关领域的知识，为你的final做好充分的准备，我能1周写完35页5500字的论文不是偶然。

心态

一定要安排好自己的工作生活学习时间的安排，总会有一些突发事件发生的。
如果你还年轻，也感兴趣量化，趁早考，时间还是你的朋友。

就业

还是那句话，年轻人觉得还想拼拼，那就撸起袖子加油干！
只要你的数学和计算机过硬，量化基金满世界投简历去吧！
虽然没有那么简单，但是要自信，要相信自己，给自己多一条退路，多一条选择！
即使没能去量化基金，咱CQF出来的人也可以说是一名Data Scientist了！
还是那句话，要自信，活出个样来！！！