资金的时间成本

我们先来做个选择题，以下两种情况，哪种让你更不爽：

1.跟同事小月逛街，她遇见了心仪的包包，可是身上钱没带够，于是找你借了几百块。此后，她好像一直没记起这件事情，你暗示了好几次也没用，最后不了了之。其实当时那件包包你也很想要，但你都没舍得花钱买下来。

2.好友小明要买房，一时周转不开找你借了20万，并约定半年后还款。半年后他如约还款，但是却没有提利息之类的事情。他既然没有给，你当然也不好开口。

那么现在抛开感情因素，从量化的角度来看一下。

20万的半年利息是多少呢？假设2.5%的年利率（就是普通的银行存款），20000*2.5%*0.6=2500元

第一种情况是损失几百元，第二种情况是损失3000元。

所以，通过量化比较的方式，我们就知道第二种情况的损失更大，因为金钱是有时间价值的。当然了，话说回来，现实中，第二种朋友还是比较靠谱的。比第一种朋友靠谱地多，因为他遵守了约定。

那么问题来了，什么是金钱的时间价值？为什么金钱会有时间价值？如何计算金钱的时间价值？

1、什么是金钱的时间价值？

金钱的时间价值，就是指当前所持有一定数量的货币，比未来同等数量的货币具有更高的购买力。说人话就是，现在的钱比未来的钱更值钱（好绕）

举个比较典型的例子，就是30年前的万元户。30年前的一万元可以买100平米的房子，但现在在大城市连1平米都买不到。

2、为什么金钱会有时间价值？

因为通货膨胀，货币贬值了。之前有个例子，一位女士1973年在银行存了1200元，按照当时的年代，算是一笔巨款，起码相当于现在的1200万，只要认真投资，44年后肯定也是千万富翁。但是她只选择了存入银行。44年后她的账户只有2684元。

3、如何计算金钱的时间价值呢？

对于不同的人而言，金钱的时间价值是不同的，这取决于他们利用这笔钱的预期投资回报率。

如果预期投资回报率低于通货膨胀，那么我相信大部分人都会选择即时消费。就像很多人有了钱以后忍不住逛淘宝，买买买。

相反，如果预期投资回报率高于通货膨胀，那么你就可能牺牲即时消费而选择投资。这是人的天性，都喜欢钱，如果钱会越来越多，当然会选择投资而不是消费。

简单地说，如果你的投资能力很强，那你就会倾向于选择投资，期望在未来得到更多的钱，反过来，如果你没什么投资能力，那你大概率就会是有钱就花，因为不花还会贬值。

所以，对于同等财富积累，同等收入水平的人来说，投资能力越强，即时消费的意愿也越低。