量化投资

价格扭曲是量化投资及套利的基础。

先介绍几种强关联性品种,以及对应的关系。

如果A是一只股票,则其对应的强关联品种B包括:A对应的可转换债券、A对应的权证、A对应的B股、A对应的H股、持有大量A股票的基金、持有大量A股票的股票。

如果A是一只债券,则其对应的强关联品种B包括:持有大量A的基金;和A债券存续时间接近,信用等级接近的债券。

价格扭曲通常是指强关联性的A和B之间出现了价格扭曲。强关联性的A和B之间会出现价格扭曲,主要是由市场信息不对称以及不同市场中投资人风格不同造成的。完全可以通过这层关系进行低风险甚至无风险套利!

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