年金险还是增额终身寿？

前两天在聚会上，一个朋友问我：使用大额定存获取收益怎么样？为啥要买保险？到底哪个香？

我想了一想，然后总结了一下。

按照险种分类，

人身保险包括：1）人寿保险 2）健康保险 3）意外保险。

其中人寿保险：1）定期寿险 2）终身寿险 3）年金保险 4）两全保险。

后面三个是我们今天的主角，他们的现金价值是不断累积的，相当于储蓄作用，我们统称为储蓄险。

年金保险，定期定额领取，纪律性强。增额型终身寿险，它的现金价值是持续升高的，有储蓄价值，能自由减保，灵活性你懂的，很强。

接下来，我们按照投资类别分一下，

人身保险可以分为1）普通型 2）新型两类

普通型：定额型和增额型，

新型人身保险：分红型、万能型和投资连结型

对于分红型保险，合同约定的收益+红利收益是客户的总收益，但是红利收益是不确定的，在特定年度可能为0。

万能保险具有保险保障和储蓄投资双重功能，收益率也就低一些，作用多，当然不能面面俱到了。

一般保险销售中，不排除很多代理人为了能拿到代理费，会使用高档利率向客户宣传收益水平，或者没有合理提示风险，造成损失隐患。这个在保险行业出现经纪人后好多了。

我做方案，一般推荐理财和保障分开，先保障后理财，所以建议关注年金险和增额终身寿。原因有二

第一、可以锁定未来的收益率，不受利率下行的影响。经济发展放慢，利率会继续下行，所以非股权型资产，债券、货币基金、银行理财，甚至租金收入都会降低。而储蓄险的收益率是合同约定的。

储蓄险的收益是复利，而大额定期存款和理财产品，其收益率一般都是单利，长远来看，储蓄险的优势很大。

第二、时间超级长。对于一些理财产品，或者大额定期存款，其利率有可能短期内高于当前的储蓄险，但是这类产品的特点是时间短，期满后需要重新寻找产品替代，要保持高收益很难。而储蓄险的收益是超长期锁定的，甚至可以达到50年。储蓄险具有很强的自由现金流属性，可以用来规划财务人生。

年金险主要包括养老年金、教育年金。它的收益固定，什么时候开始领钱，能领到多少钱，都会写在合同上。这些都是不可更改的。增额终身寿的收益同样固定，但我们可以自由选择领取时间和额度。这个是其他无法替代和解决的。长期看，增额终身寿的收益比纯年金险要低一点。时间越长，增额终身寿的收益率比纯年金险差的就越大，这是复利的特性决定的。

最后讲一句，这个理儿认对了，适用于任何分笔投入，分笔回报的涉及现金的投资项目的收益率计算，谁用谁知道的好。