LIGHTHOUSE实验室小白 天柱
本篇文章预计会浪费您6分15秒的时间，请慎重！
行业背景
“发展多层次资本市场”是我国银行业创新的主方向。无论是普惠金融战略，还是互联网业务创新，本质上都是在丰富金融市场的层次与产品。传统银行体系所遗漏的巨大需求正在倒逼银行新业态、新产品、新模式的产生。目前创新驱动政策促使各大银行开始转型之路。
万众创业时代开始，随着小微企业的数量攀升，新的金融需求也增加；加之经济繁荣、个人消费水平提高，个人的金融需求也逐渐凸显。此时，针对个人、小微企业的零售业务产生放量式增长，如招商银行凭借其零售业务的先发优势一举成为收入规模股份制第一的银行。但银行服务的群体仍然呈现二八分布，即主要服务于前20%优质客户，在优质资源争夺既定的情况下，触及长尾人群的策略逐渐被各个银行提上日程。
2015年12月25日，央行发布《关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》，建立银行账户分为I、II、III类账户，II类账户与I类账户最大的区别在于不能存取现金、不能向非绑定账户转账，III类账户则仅能办理小额消费及缴费支付。
作为纯互联网银行，微众银行与网商银行均无物理网点，无法满足I类账户开设条件，因此其存款账户均为II类账户，功能受限，导致吸储能力较弱，相对来说规模小、业务量不足。
案例引入
个人信贷市场上，虽然发展速度之快超过人的想像，但依旧存在着混乱无序的状态：
A、民间金融产品层次不齐，用户争夺激烈、竞争压力大
B、个人信贷公司内控能力不足，风险识别能力差
C、贷款决策人力成本高
案例分析
1、简介
在不少信贷公司年年亏损的状况下，微粒贷却凭借连续三年利润率逐年增高博得了行业的一致青睐，我们来看看微粒贷是如何做的：
“微粒贷”是国内首家互联网银行腾讯微众银行面向微信用户和手机QQ用户推出的纯线上个人小额信用循环消费贷款产品，2015年5月在手机QQ上线，9月在微信上线。“微粒贷”采用用户邀请制，受邀用户目前可以在手机QQ的“QQ钱包”内以及微信的“微信钱包”内看到“微粒贷”入口，并可获得最高30万元借款额度。
过去三年，微众银行净利润分别为亏损5.83亿元，4.01亿元，14.48亿元，其中2017年同比增长，其资产同比增长达到57%。而微众银行的不良贷款率仅仅为0.64%，业界平均坏账率在1.7%
2、产品概述：微粒贷是如何解决上述的行业问题的呢？
低门槛，操作难度降低：（1）无抵押、无担保；
传统金融机构提供的个人贷款，大部分要求借款人提供抵押等担保，无法提供担保或者名下没有固定资产的个人用户很难获得贷款。“微粒贷”无需抵押和担保，不需要提交任何纸质材料，能够较好的满足信用良好的个人用户的小额融资需求。
（2）放款快；
“微粒贷”依托严谨的风险控制规则及完备的技术支持体系，提供7*24小时线上服务，办理手续便捷高效，全部流程都在手机上操作完成，借款可最快1分钟到账。
注：采用低门槛的贷款方式，节省了用户时间花费，在大行监管非常严格的竞争环境中，更具优势地争夺长尾用户。
（3）线下“二维码”收支数据+央行征信+社交数据——白名单风控系统
微粒贷借助腾讯微信支付系统，了解中小商家以及个人在微信上的资金流水，作为评判的一个标准。同时，在每次使用微粒贷时，微粒贷都将向央行发起征信，结合大数据进行风险评级，建立白名单，使白名单用户贷款流程简化。
注：白名单的使用简化了相关的审核程序，现金流水和央行征信从多个维度来感知违约风险，更加准确
（4）差异化利率制定
年化利率18.25%的贷款产品对比于银行一般的信用贷款产品利息比较高。但是微众银行表示，未来随着用户的进一步放开，将实行差别化定价，信用良好的客户可享受到万分之二到万分之三的日息，折合年化就是7.2%-10.8%。
注：准确的风控系统使风险降到最低，杜绝了坏账情况，差异化的定价有利于进一步留住优质客户。
3、推广方式
官方邀请制：微粒贷官方采取主动授信的方法，根据腾讯系产品积累的社交数据以及向银行发起征信，符合微粒贷要求的优质用户，将通过微信和QQ向用户发出邀请。
优势：1、内部循环交易流程能够保证用户的履约能力
2、扩大了网商银行的边界，触及到了更大的长尾人群，借助中国最大的社交软件更容易触及一批优质的用户。
4、商业模式及盈利模式
微众银行为传统体量较大的银行如上海银行发起同行拆借，提供了优秀的风控措施和技术服务，利用了上海银行的存量资金并使双方收益；
微众银行为中小微企业或个人提供贷款服务，收取贷款还款利率之差；
【注】通过“联贷平台”这个平台，“微粒贷”贷出资金中，微众银行自己的只占20%，其他80%都来自合作银行
5、创新点
（1）“码商”正在成为腾讯系金融产品的一个重要连接者。
腾讯微信在成为了支付双巨头之一后，成立金融服务机构具有天然的发展属性，第一，微信链接了中国绝大多数中微小商家，能够直接触及核心的现金流水信息；第二，利用线下“二维码”收支数据+央行征信+社交数据这样创新的风控维度，通过自动化降低了人力成本，在海量的用户规模上来看具有强有力的内部成本控制优势。
【注】数据显示，过去金融机构发放一笔小微贷款的平均人力成本在2000元。而网商银行每笔贷款的平均运营成本仅为2块3，其中2块钱是电费和存储硬件费用。而微众银行服务的74%的贷款用户支付总成本少于100元。
（2）微粒贷背后的微众银行成为行业的连接者
微众银行自成立之初就将自己定位为“连接者”——连接个人消费者、小微企业和金融机构。微粒贷创造的“联合贷款”是这个构想的落地。
简单而言，微粒贷为微众银行与金融机构合作放贷，通过“联贷平台”，20%左右的贷款资金由微众银行发放，80%的贷款资金由合作银行发放，微众银行则基于大数据、AI技术为合作机构提供客户筛选与风控业务，基于区块链技术搭建银行间联合贷款清算平台，用以提供清算对账等后台支持工作。
（3）官方邀请制微粒贷官方采取主动授信的方法，根据腾讯系产品积累的社交数据以及向银行发起征信，符合微粒贷要求的优质用户，将通过微信和QQ向用户发出邀请。这样的白名单体系，最大程度的规避了风险；同时，由于掌握用户的所有数据，用户违约的风险极大。
5、融资情况
产品名称：微众银行 ——微粒贷
产品类型：创新型解决长尾用户信贷难题
融资情况：华平投资 Temasek淡马锡：A轮-$4.5亿-2016-01-28
竞争对手：网商银行（阿里系）
【附录】PPT分享