文/robin
本文已参与 ExinOne 定投有奖征文。
前言
笔者很少公开发表投资相关的文章，一是笔者在投资这条路上踩了很多坑，成绩不佳；二是火候未到，在笔者未可知领域公开发表文章，恐怕迎来笑话。此文素材来源于笔者长时间的实战和积累，希望对读者有所帮助。
定投
定投是个投资学名词，更专业的叫法叫做「平均成本法」。平均成本法具体讲解的是什么内容呢？笔者从维基百科摘录了片段：
平均成本法 （英语：Dollar Cost Averaging，DCA ）又名「懒人理财术」或「定期定额投资法」，为投资学名词，指在特定间隔期间（例如每月买入一次）、买入固定金额的某资产的投资策略。平均成本法的目的是为了规避因资产的波动性对投资人最终收益造成的负面影响。[1]
简单讲，对于个人理财而言，定投是最佳的策略。经济是有周期的，投资也就是「低买高卖」。市场涨跌反复，没人买在最低点，卖在最高点。定投有助于读者养成极其严格的投资策略，完全屏蔽外界和情绪的影响。
不管是股市还是 Cryptocurrency，大多数人都喜欢追涨杀跌。绝大多数的人都妄想一夜暴富，而少有人选择一点点富。熊市适合定投，然而能选择这个时间点执行的，也是少之又少；能够持续坚持并能把定投策略执行较好的，更是凤毛麟角。投资需要拉长时间维度，更关键的是提高生产力，投资应该是个人的副产品。正如桥水基金 Ray Dalio 在「How The Economic Machine Works」给的三个建议：第一，别让债务增长快于收入；第二，别让收入增长快于生产率；第三，做一切事情来提升生产率。
指数基金
接下来笔者讲解为什么定投，从基金、指数基金、美股、A 股说起。
股市符合 2/8 定律，只有 20% 的人能够赚钱（或者持平），80% 的人都是亏钱。美股散户极少，专业的基金公司占大多数，A 股却相反。对于个人投资者而言，选择个股进行投资并不是最佳的投资方式。
基金是一种化整为零的理财「杠杆」。基金是怎么样运作的呢？基金公司公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，以资产组合方式进行投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。个人投资者选择好心仪的基金之后，再进行申购。投资基金分为主动和被动，主动管理型基金是指基金管理人凭借自己的方法，自主选择投资标的，形成投资组合。投主动管理型基金，等于「投人」。被动投资基金是指追求市场、板块或某种投资主题，市场平均收益的投资风格，通常挂钩已有指数，完全按照指数选股，基金管理者只是做相应的操作和维护。
指数基金 是被动投资基金的代表。我们以美股（Dow Jones Industrial Average，INDEXDJX: .DJI；S&P 500 Index，INDEXSP: .INX）和 A 股（沪深 300，SHA: 000300）指数为例，用 Google 搜索，把时间跨度拉到最大，请看下图：
Dow Jones Industrial Average，INDEXDJX: .DJI，数据来源: Google Search
S&P 500 Index，INDEXSP: .INX，数据来源: Google Search
沪深 300，SHA: 000300，数据来源: Google Search
从这三幅图我们可以分析出，美股整体向上，但部分年份也有下降。A 股涨跌无常，但波峰和波谷差异巨大。也就是说，如果一个人坚持定投美股或者 A 股指数基金，熊市定投，牛市定抛，获得的平均收益远远大于绝大部分的投资者。
此外，指数基金是巴菲特唯一在公开场合宣称的投资品。根据可考资料，事实上，巴菲特在历年股东大会及致股东的信中，推荐普通投资者购买指数基金已经不下十次了。早在 1993 年，巴菲特就第一次推荐指数基金。2007 年，在接受 CNBC 电视采访时，巴菲特也强调：对于绝大多数没有时间研究上市公司基本面的中小投资者来说，成本低廉的指数基金是他们投资股市的最佳选择。[2]
当然，至于笑来老师推崇的 GAFATA（Google、Amazon、Facebook、Apple、Tencent、Alibaba），我们细心发现，这几家公司基本上是美股最优秀的公司（笔者注：Tencent 于港交所上市，属于港股），而且在现有的美股指数里也占据了相当高的比例。
GBI
讲解完指数基金，接下来笔者讲解 Cryptocurrency。这里衍生出一个话题，Cryptocurrency 到底值不值得投资，结论因人而异。如果你深入了解其中的价值，请接着往下看。
如果我们以 DJI 或者 INX 作为类比，GBI 就是 Cryptocurrency 世界的指数。可能读者不清楚 GBI 是什么，笔者在这里讲解下。
GBI 指数 由 INB 团队于 2017 年年初推出，2017 年 1 月 1 日零时 GBI 指数为 1000 点。GBI 指数反应了区块链资产市场的宏观走势。每年的 1 月 1 日，团队将会根据资产市场一年的表现对指数品种和权重做相应调整。[3]
全球区块链指数（GBI）图表：
数据来源: GBI.news
全球区块链指数（GBI）成份：
数据来源: GBI.news
如果想了解更多关于 GBI 的知识，可以点击 此处 阅读。
我们从 GBI 指数可以看到，最高点甚至到了 22480.9，那一天是 2017 年 12 月 17 日。现在多少呢？3976.85（变动中，写稿时数据）。所以为什么要定投，不用笔者做更多的解释。
定投工具分析
我们现在知道 GBI 是衡量 Cryptocurrency 市场的一个指标，而且知悉定投是平衡市场风险的最佳策略，接下来笔者对市面上几种定投工具进行分析。
经过笔者调研，目前市面上的定投包括 ExinOne、云定投、某社区定投、Renrenbit 等。
ExinOne
笔者简单解释下什么是 ExinOne。
ExinOne 是基于 Mixin Network 开发的 DApp，一站式数字货币交易平台，最简单易用的场外渠道，最好用的去中心化的数字货币投资工具，助你一分钟上手投资比特币等数字货币资产，是目前 Mixin Network 上最活跃的应用之一。[4]
ExinOne 工作模式如下：以买 USDT 为例，用户实名认证后，下单购买 USDT，输入 USDT 数量，然后 OTC 转账，ExinOne 收到款项后，自动从交易所下单，然后再返回到你的账号（可以是 ExinPay 钱包，可以是 Mixin 钱包）。只有 USDT 才是直接交易，其他均为币币交易多步并一步。可以这样理解，USDT 是一切买卖的中介。
笔者为什么选择 ExinOne，总结下来有以下几点：
- 支持法币、币币买卖主流币种，对交易额度进行限制，尽可能地降低 OTC 风险；
- 价格公道，读者不信可以用相同的小额，在支持 OTC 的平台购买，对比下到账金额，一目了然；
- ExinOne 钱包 ExinPay 和 Mixin 的钱包同属于 Mixin Network 的 DApp，用户资金安全，平台不托管用户资产；
- ExinOne 支持币种托管到 Mixin 钱包，可以直接零手续费快速转账给 Mixin 好友；
- 手续费。ExinOne 平台服务费 0.2%，可以由 EPC 抵扣；交易手续费跟交易所相关，由交易所扣取；提币手续费跟 Mixin Network 有关，动态变化；
- 交互简单，没有花里胡哨的功能，定投越久，奖励越多 EPC，平台服务费可以忽略不计；
- 可以自定义编辑定投策略，包含投资币种比例、付款方式、定投时间。「省心投」更是 ExinOne 定投杀手锏。读者可以逢低购买 USDT，然后将 USDT 转入省心投，ExinOne 将会根据读者的投资策略自动执行，无需人工干预。读者需要做的就是保证省心投余额是否足够。
ExinOne 产品的原则，一是公道的价格，二是不碰用户资产。就这两条，已经甩开市面上的定投产品好几条街。
云定投
读者可能对云定投不了解，笔者摘录了云定投的介绍。
云定投自动定投的原理：通过绑定交易所的 API KEY, 系统就能够对您交易所中的数字资产进行自动定投的操作（将 USDT 换成其他币种）。您无需给云定投充钱或充币，钱和币一直在您交易所的账户里面，您可以随时查看和提现。并且所有的 API KEY 我们都会进行多重加密，绝不会发生泄漏。[5]
写到这里，读者还敢用吗？既然「云定投」都保存了你的 API KEY，都可以帮你自动下单，那也可以做其他事情。此外，你还要保证交易所有足够的 USDT，这样的定投形同鸡肋，毫无意义，如果你会编程，完全可以自己程序实现啊。
某社区定投
先不说其他的，还没开始定投，如果读者不是某社区会员，就需要付 ¥299 的服务费。
前期采用代定投模式，手续费令人瞠目结舌，会员 2%，普通用户 3%。该定投类似于传统的主动型基金，该社区定投负责人类似基金经理，读者如果参与，需要付管理费、服务费，而且读者需要完全信任该基金经理。据了解，定投需要人工定期转账，提现也需要人工审核，还有次数限制，既不优雅，也不智能。
目前该模式已经下线，使用人数较少。最新方案采用类似「云定投」的模式，用户自己买好 USDT，并且向平台提交对应交易所的 API KEY，再通过 API KEY 帮用户定投。那么问题和云定投类似，既然 USDT 都需要读者自己购买，而且我手里也有自己的 API KEY，读者自己也可以编程完成定投，相信我，编程并不难。此外，API KEY 如何在平台安全存储还是个大问题。补充下，后续该定投还会上线「价值均衡策略」。
Renrenbit
Renrenbit 是最近这两天上线的产品，据说某大佬加持。笔者第一时间注册了，对产品进行了调研，阻碍我使用的原因如下，第一，买币价格太高，溢价 2%～3%，买卖价格差异较大；第二，定投每单收 2% 服务费，也就是同样的 100 元，这里购买要少 4%～5% 的币。不过 Renrenbit 的优势在于，一是加入了社交元素，让定投变得更有意思；二是借鉴了传统的基金定投产品，支持用户创建定投并制定策略，好友可以加入，定投展示也比较友好，还支持展示回测收益率；三是支持云端钱包和 HD 钱包，切换更自如，但云钱包类似交易所，平台托管用户资产；四是提现手续费足够便宜；五是加入了借贷功能。
小结
如果您也想参与定投，根据上文的比较，强烈建议选择 ExinOne。定投功能，ExinOne 确实是做到了极致，价格公道，省心定投，让读者在 Cryptocurrency 投资的道路上如鱼得水。
需要提醒读者的是，风险和收益并存，并且最重要的一点，闲钱投资，因为投资的核心是 持续稳定的现金流。此外，OTC 买卖 Cryptocurrency 在某国属于政治不正确行为，且用且珍惜。
加密货币定投，ExinOne 就够了。欢迎扫描下图，注册 ExinOne，开启定投。或者使用链接 https://exinone.com/p/NX92O3 注册。
参考资料
- [1] 维基百科 (2018-10-08). 平均成本法. Retrieved from http://bit.ly/2RoO89s.
- [2] 投研说 FAIT (2018-11-02). 巴菲特为什么 10 次推荐指数基金？. Retrieved from https://xueqiu.com/3741327330/116160352.
- [3] GBI 网站 (2018-12-31). 全球区块链指数（GBI）. Retrieved from https://gbi.news/zh.
- [4] 海绵宝宝 1026 (2019-01-25). ExinOne 定投征文活动，坚定信心，定投未来. Retrieved from https://www.jianshu.com/p/26f57d1db9be.
- [5] 云定投 (2018-12-16). 如何使用云定投. Retrieved from https://mp.weixin.qq.com/s/npr6kqv911FT5eDGaOmGUg.
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