第一纪元讲的是维拉和魔苟斯之间的斗争。
第二纪元讲的是努门诺尔王朝的衰落。
第三纪元讲的就是电影三部曲里面的故事，人们对抗大敌索隆，最终取得胜利的故事。
应朋友要求还是不能偷懒不说魔戒里面的创世纪。那么久先说说第一纪元也是创世之前的故事吧。
魔戒的创世神是伊露维塔，起初，那位精灵语称为伊露维塔的独一之神一如，自其意念中创造了众爱努，他们在祂面前创作了一首大乐章。宇宙从大乐章中诞生，因伊露维塔将爱努之歌化为可见的景象，他们见它如同黑暗中的一团光亮。许多爱努遂倾心于它的美，以及它的历史——他们自那景象中看见了它的开端与演变。因此，伊露维塔将他们所见的景象化为具体的存在，并将它安置在空虚之境中，又将秘火送入宇宙的中心燃烧；这个宇宙就称为“一亚”。
于是，那些渴望它的爱努，动身进入了时间起始之时的宇宙。他们的任务是完成它，以自身的辛苦劳作去实现所见的景象。一亚的疆域之辽阔，超出精灵与人类的想像，众爱努在其中旷日持久地劳作，直到“大地王国”阿尔达如期落成。于是，他们取了适合大地的形体，降临其间，居于其中。这些神灵中最伟大的几位，精灵称为维拉，意为“维系阿尔达之力”，人类通常称他们为众神。尊为王者的维拉有七位，尊为女王的维拉称为维丽，也有七位。以下记载的都是维林诺使用的精灵语中对他们的称呼，不过中洲的精灵对他们有不同的叫法，人类为他们取的名字更是繁多。七位王者的名字，按其力量大小的排序是：曼威、乌欧牟、奥力、欧洛米、曼督斯、罗瑞恩和托卡斯；七位女王是：瓦尔妲、雅凡娜、涅娜、埃丝缇、薇瑞、瓦娜和奈莎。米尔寇不再位列维拉当中，他的名字在大地上不被提起。
随着维拉一同前来的，还有其他同样诞生在宇宙创生之前，与维拉同属一类，但等级次于维拉的神灵。他们被称为迈雅，是维拉之民，亦是维拉的仆从和助手。他们究竟有多少位，精灵并不清楚，在所有伊露维塔儿女的语言中，也只有寥寥几位拥有名号，因迈雅在中洲与在阿门洲不同，很少以精灵和人类能见的形体出现。甘道夫及其中的巫师以及索隆就是维拉。前文，为了便于大家的理解直取英文的表意，First born，直译是首生之人，对应的精灵，迈雅与维拉或许可以算作first born，所以统称之为精灵。
除了有些爱努仍与伊露维塔同住在宇宙的边界之外。但其他爱努，包括许多最强大与最美丽的，都告别了伊露维塔，降临到了宇宙当中。但伊露维塔定下一个条件，或者说，这是他们为爱所必须付出的代价：从那时起，他们的力量就受到宇宙的牵制与束缚，将永远存于其中，直到它圆满之日。如此，他们便和宇宙彼此共享生命，融为一体。因此，他们被称为“维拉”，乃“维系宇宙之力”
众维拉还吸引了很多同伴加入，有些力量比他们弱，有些则几乎与他们一样强，他们一同辛勤劳作，整顿出大地的秩序，控制着它的骚乱动荡。而米尔寇将他们做成的一切都看在眼里，他见维拉在大地上行走，取了适合宇宙的形体，从不可见的力量化为具象，望之灿烂夺目、美妙绝伦、福乐无忧，而大地上骚乱动荡悉数平息，正在变成他们心喜的花园。于是米尔寇内心的嫉妒愈发强烈，便也取了可见的形体，但因性情和心中燃烧的恶毒使然，那个形体显得黑暗又恐怖。
之后便是维拉和米尔寇（也就是魔苟斯）之间的斗争了，以魔苟斯的失败为结束。维拉离开了被米尔寇破坏了的大地，居住到了维林诺中。
创世纪里，双圣树还值得一提。托尔金是非常喜欢植物的，在《指环王》系列里面，他精心的描绘了很多不同的树木，无论是米那斯提力斯的白树，还是玳瑁树或者是传说里的双圣树。维拉们了创造大地上的一切，创造了他们认为美好的一切事物，其中有一个非常强大的维拉，叫作雅凡娜，伴随着雅凡娜的歌声和维拉们的注视，两株树苗从维林诺的土壤中生长起来，变得优美挺拔，终至含苞待放。从此世间便有了维林诺的双圣树。这两棵树在托尔金的神话世界中占有极其重要的位置。雅凡娜所造的万物，以双圣树最负盛名，远古时代的一切传说，皆是围绕着它们的命运织就。
现在开始说说第三纪元里的故事。
魔戒故事里的中土世界里面，人们习惯于用诗歌来记录故事，很多伟大的战役都是通过诗歌的人口相传从久远的年代传承下来，直到人们都把诗歌里面的故事当作了神话。其实，放大了看，魔戒的故事传承也就短短三百余年，可是，时间的力量比想象中还要更强大一些。
即然魔戒里面用诗歌来作为传承，讲里面的故事自然也要用诗歌来开头了：
苍穹下，精灵众王得其三，
石殿中，矮人诸侯得其七，
尘世间，必死凡人得其九，
魔多翳影，王座乌沉，
黑暗魔君执其尊。
魔多翳影，邪暗深处，
统御余众，魔戒至尊，
罗网余众，魔戒至尊，
禁锢余众，魔戒至尊。
这就是魔戒的起源，精灵这个种族是(dealthless)不朽的，准确的说他们的寿命是无限的，所以他们关注的东西大多在死亡之外。托尔金在书稿里面曾花费一定的篇幅来描写精灵的“魔法”和邪恶的魔法之间的区别，由于语意的限制，统一都用魔法来代指。托尔金认为精灵的“魔法”更像是一种“艺术”，其关键在于维护和保持，就像精灵天生喜欢各种植物，喜欢星辰。在中州大地之上，工艺最善的自然是矮人了。摩瑞亚曾经是矮人最辉煌的国度之一。就是电影里面护戒使者穿越的地底的那个国度。而曾经有大量的精灵与摩瑞亚比邻相聚。书上描写，在从西边进入摩瑞亚大门前有一个大湖，在大湖里面至今都保留着当时居住在那里的精灵种植的冬青树，而冬青树正是冬青郡来的精灵的象征。由于精灵漫长的生命，他们从矮人那里学到极高的铸造技巧，在索隆的诱惑及指导下，冬青郡的精灵打造了很多枚力量之劫。并且给自己的族人打造三枚精灵戒指。但是精灵很快就意识到了索隆的阴谋，于是把戒指藏了起来。
那么精灵三戒到底在谁的手上呢？
甘道夫，红戒，红宝石，纳雅，火之戒
埃尔德隆，金戒 ，蓝宝石，维雅，气之戒
加拉德瑞尔，白戒，秘银和金刚石，能雅，水之戒
加拉德瑞尔夫人在和弗罗多对话的过程中说过，精灵三戒不会让任何不想它被看到的人看到，但是瞒不过至尊戒的持戒人以及见过魔眼的人，但是甘道夫手上的戒指从来没有被人发现过，甚至连萨茹曼都没有能够看到。这大概就是甘道夫比其他巫师更有远见的原因之一了吧。
至尊戒是所有戒指里面唯一没有镶嵌宝石的戒指。看上去就像一个辅戒，而在他的内部用魔多的文字刻有：
统御余众，魔戒至尊，
罗网余众，魔戒至尊，
禁锢余众，魔戒至尊。
索隆在锻造这枚至尊戒的过程中说过没有任何普通火焰或者是外力或者是精神力量能够摧毁这枚魔戒，只有从他诞生的地方才能够摧毁。而他本人就居住在末日火山边上，他认为想要进去摧毁魔戒这是一件不可能的任务，所以他把自己生命的很多力量都注入到了这个戒指里面去，这样既容易掌握也变得更强大。但是，一旦魔戒被损毁，他也面临消失的危机。
魔戒小队里面有九人，分别是维拉派来帮助人类的迈雅甘道夫、诺门诺尔人的后裔阿拉松之子阿拉贡、精灵林地国王瑟兰迪尔之子莱戈拉斯、人类刚铎宰相之子波洛米儿、矮人格洛因之子吉姆利，以及四个霍比特人，巴金斯家族的弗罗多，他的园丁，山姆怀斯大人，雄鹿地的梅里和图克家族的皮平。‘
受到命运的驱使，霍比特人在对抗索隆的过程中担任了非常重要的位置。
第一部讲的故事是，甘道夫发现了索隆再次出现的痕迹，以及确认了比尔博手中的戒指就是失落的至尊魔戒。于是出现了埃尔隆德会议，确定了九个护戒使者的人选，最终踏上了征途。以甘道夫和炎魔的共同摔下无底深渊为结束。
第二部是双塔奇兵，人类和精灵一方面要面对大敌的威胁，另一方面又面临着堕落的萨茹曼在后面的威胁，人们决定先解决掉后方萨茹曼的威胁，再去针对大敌。
第三部讲的是，阿拉贡终于暴露了自己的身份，穿越死亡之谷带来大军，打败了攻击米那斯提力斯的半兽人军队，最终得以登上刚铎王位的故事。
阿拉贡毫无疑问是电影里面的主角，比尔博曾经写过一首诗来描写阿拉贡：
真金未必闪亮，
浪子未必迷途；
老而弥坚不会凋萎，
深根隐埋不惧严霜。
冷灰中热火苏醒，
暗影中光明跳荡；
青锋断刃将重铸，
无冕者再临为王。
阿拉贡早年为了掩盖自己的身世而一直生活在幽谷里面，假为埃尔隆德的儿子，但是他身上背负的命运自然不能让他快乐的在幽谷生活，直到他遇到了埃尔隆德的女儿埃尔汶，埃尔隆德看出了阿拉贡的心意，告诉他，只有他重新成为了刚铎的王才有资格迎娶埃尔汶。此时的埃尔汶并没有正眼看这个落魄的王子，于是阿拉贡离开了幽谷开始了漫长的生活，他曾经和洛汗和刚铎的军队并肩作战，穿越了几乎整个中州大地，历经磨难的阿拉贡在一次回罗瑞安森林休息的时候和埃尔汶再次相遇了，此时埃尔汶完全喜欢上了这个身上充满着王者气质的男人，选择放弃精灵西去的命运，和阿拉贡一起在中州生活。
维拉在战胜魔苟斯之后，世界上就失去了去到西边蒙福之地的道路，但是唯有精灵，他们可以选择乘船离开中州回到蒙福之地生活，而这是一条有去无回的道路，这也是大多数早期离开中州的精灵的选择，也可以说是精灵的宿命。埃尔隆德和他的子民在对抗索隆的战役，无论是哪一方获胜，他们都面临着西区的选择，埃尔隆德和埃尔汶的分离可以说是中州历史上最感人的分离之一，后世为他们的分离创造出了无数的歌谣。
这里说说与电影不同的地方，阿拉贡从死亡之地召唤的王者大军参与的战斗并不是守卫米那斯提力斯而是打败那些海盗，在打败海盗之后，他们的诅咒也就消失了，阿拉贡在乘船到安度因渡口的过程中收拢了一支愿意效忠国王的军队，支援了最后的战役。阿拉贡在登基之后和埃尔汶幸福的生活了一百多年，最后选择一个人面对死亡。
山姆怀斯，一直是我非常喜欢的霍比特人之一。小时候看电影的时候，觉得山姆比弗罗多勇敢多了，他比弗罗多更适合做持戒人。山姆在摧毁魔戒的过程中立下了很大的功劳，后世都称之为山姆怀斯大人。在大战结束之后，除了和阿拉贡一同生活了一段时间，其余时间都一直担任夏尔的市长。一共连任了7届直到九十多岁。在山姆的妻子去世之后，他选择从灰港坐上了精灵的船，去到了西方的蒙福之地。山姆的女儿还是埃尔汶的侍女。
弗罗多，看电影的时候，一直都不是很喜欢弗罗多这个人，甚至一看到弗罗多的段落就直接跳过了，偏爱人类的大场面的斗争。觉得弗罗多是一个软弱而又奇怪的人，直到长大之后才想，假如弗罗多真的是一个软弱的人那么命运怎么会把一个这么重要的任务交到弗罗多的手上呢？弗罗多一旦成为了持戒人，他就在也没有选择的余地了，他就只能按着自己的使命去做，他不像山姆，山姆只需要选择相信弗罗多，支持弗罗多的决定，在弗罗多坚持不下去的时候帮他一把，而弗罗多背负的东西则比山姆要沉重得多了。无论是在风云顶的遇袭，还是面对魔戒无时无刻的压迫以及黑骑士及魔眼的搜索，这些东西都是山姆不需要考虑的事情。况且，只有弗罗多在夏尔生活的过程中表现出很好的声望和态度，才能拥有像山姆一样坚定的支持者。弗罗多在风云顶受的伤一直没好，最终和甘道夫一起去了西方的蒙福之地。书里有句话是大意是这样的：有些人牺牲生命给别人带来了享受幸福的机会，可是他们却无法享受这种幸福。
树人，在书里面叫做恩特，恩特是恩特语里面树须的意思。他们是最早存在与中州大地上的居民，他们热爱树木，由于长时间的和树木生活在一起，他们也变得像树一样了。不同的恩特喜欢不同的树，所以恩特之间长得差异也颇大。恩特女由于不喜欢现在的那些恩特于是离开了恩特们居住的地方，恩特寻找恩特女的故事也是大陆上传唱的歌谣之一，由于恩特女的离开，很久都没有新的小恩特出生，所以恩特也逐渐被遗忘了。电影里面，树人攻击萨茹曼的城堡是由于皮平和梅里的小聪明，但是小说里面确是恩特们自发的行为。他们早就看不惯萨茹曼对树木的破坏了。皮平和梅里由于喝了恩特提供的饮料，成为了霍比特人里面最高的存在。恩特在战争萨茹曼之后选择了看守萨茹曼直到萨茹曼失去了所有的力量，萨茹曼并不是像电影里面被佞臣杀死在了高塔之上，而是被流放了，他还去到了夏尔挑唆了一场夏尔的内乱，最终被山姆和弗罗多平叛，佞臣在萨茹曼的言辞羞辱下最后选择了杀死自己侍奉的巫师。
矮人吉姆利最后也登上了去西方蒙福之地的船只，成为了唯一一个去到蒙福之地的矮人。
《指环王》的结局是哀伤的，像很多史诗的结尾一样。英雄们往往都无法享受自己付出生命所守护的家园。阿拉贡和埃尔汶的生活看上去还是幸福的，但是埃尔汶一个人默默的离去给他们的故事写上了忧伤的终章。或许这就是英雄所需要承担的代价吧。