读《用生活常识就能看懂财务报表》之资产负债表

在上一篇文章中，我们了解了损益表 ，接下来介绍资产负债表。

资产负债表的概念

资产负债表（Balance Sheet）这张报表，主要说明一家公司在经营事业时，拥有多少资产、积欠供货商与银行多少债务，以及向股东拿了多少钱来经营事业。

Balance Sheet

左边 = 右边

资产（Asset）= 负债（Debt）+ 股东权益（Equity）

在损益表中，有一个科目是“净利”（净利是账面上的资金，不是真正手里的现金），也就是公司赚的钱。

公司处理赚到的钱，有两种走向。

第一，钱走向资产负债表的左边，叫资产投资。也叫“投资策略”、“资产配置”、“资本支出”等；

第二，钱走向资产负债表的右边，叫处理债务。也叫“融资策略”、“财务结构”、“财务杠杆”等。

这些科目，可以从个人的角度去类比理解。

例如，我们平时手上得有些“现金”——现金与约当现金。

借出去的钱——应收账款。

买的房子——固定资产。

付费学习知识——无形资产。

借别人的钱——应付账款。

房贷、车贷——长期负债。

资产负债表，是“存量”、“定量”的概念，好比是“当天余额”。公司一段时间过后，最后一天，公司有哪些资产，有哪些负债。

损益表，是一段时间的“流量”的概念。公司在一段时间是赚钱还是亏钱。

在财务报表的世界中，只有两种：美国和英国。最大的差异是资产负债表的左边（资产类）的排法不一样。

美国的做法是，将容易变成现金的资产摆在上面，越难变现的资产放在越后面。英国则相反。

资产负债表的特殊科目说明

现金（Cash）与约当现金（Cash Equivalents）

任何金融资产如果能在90天之内变成现金，就叫做“约当现金”。

这是台湾地区资产负债表的科目，大陆的资产负债表没有这一项，只有货币资金科目。

存货（Inventory）多是好事或坏事？

一般都会觉得存货多了是坏事，但是这得看行业。

电子产品、食物等这类有保鲜期、生命周期短或是有明显换代特性的产品，存货越多越不好。

但是，如果是一家金矿公司，它的存货是金矿沙，钻石公司的存货是原油，那么存货当然越多越好。

有形资产的折旧费用（Depreciation）

例如，公司花了100万，买了一辆车，这就是有形资产。一年后，这辆车还值90万。那这辆车贬值的10万怎么记录呢？

在财务会计的世界中，有所谓的“物质不灭定律”。某一张报表上少的东西，一定会在同一张或另一张报表上出现。

这贬值的10万会记录在损益表的折旧费用里面。

短期与长期

在财务领域中，小于或等于一年就叫做“短期”，大于一年才叫长期。

任何长期债务，只要是一年内即将到期，都要归到短期债务。

商誉（Goodwill）

在财务会计的世界中的商誉，可不是品牌价值。

例如，甲公司要20亿收购乙公司，而乙公司的净值是15亿（资产 — 负债）。

那么，在甲公司的资产负债表中的商誉就得 +5亿。

资本公积（Additional Paid In Capital）

资本公积，就是公司不劳而获的资产。有很多情况，如：

1.股本溢价：

公司以10元/股增资，然后股票涨到了40元/股，那么，不劳而获的30元/股，就归属到资本公积。

2.资产重估价值：

原本10亿购买的大楼，现在重新估算价值19亿。多出来的9亿，就是资本公积。

3.处分固定资产所得的利益：

卖掉了成本为2亿的土地，收入6亿。多出来的4亿，就是资本公积。

4.受领捐赠：

某人捐给公司1亿，这也是资本公积。

运用

仔细观察，我们可以发现：

资产负债表的左边是“您真正拥有的资产”，右边则是“您如何取得这些资产的找钱方式”，也就是说，您的钱是来自负债资本（外部资金）或是股东资本（自由资金）。

研究发现，中小型企业破产的原因，除了找不到客户之外，居然有高达40%是因为错误的财务观念：以短支长。

也就是用短期的低下钱庄借来的钱，去支付长期的机械设备厂房等投资。钱的来源是短期债务，但取得的是长期资产，这种错误做法叫做以短支长”或“短债长投”，最终公司一定会破产。

正确的做法是“以长支长”。在个人财务中也应该运用这一点。例如，买房时跟银行借款，能借多少就借多少。

20171111.