上一篇文章，艾玛分享了从富爸爸的沙龙里学来的经验，谈及富爸爸团队如何靠OPM (Other people’s money)来空手套白狼买房出租赚取被动收入的故事。好几个朋友私信给我，希望介绍多一些OPM的操作案例。于是，我写了这篇文章。
OPM,听上去是一个新词，很玄乎。“用他人的钱”来赚钱，听上去也充满诱惑。其实，它还有一个朴实且常见的同义词——“财务杠杆”。
OPM可以分三大类：无息OPM,多多益善；低息OPM, 量力而借；中高息OPM,谨慎使用。
1. 无息OPM
（1）问亲朋好友借
中国人喜欢托关系办事，尤其是老一辈人，做事情一遇到困难，第一个想到的是找亲朋好友。缺钱的时候也是如此。我曾有个同事，在早年房价还不贵的时候，为了省下给银行的贷款利息，找了近30个亲友借款。
但是，我们做事不能只盯着钱。有时，人情债比钱难还多了。这些不用我多说，想必大家都明白。问亲朋好友借，只能用来偶尔救急，平日尽量别借为善。
（2） 免息期内的信用卡消费贷
在免息期内，用信用卡消费，把本来用于消费的现金，去买流动性强、风险极低的货币基金或宝宝类产品，赚取时间差带来的利息。
唯二需要注意的是：1）按时还款；（2）控制消费。别因为使用的是信用卡，没有实实在在花钱的感觉，而买买买更多。
（3）客户的钱，不用白不用
有没有试过买期房？就是房子还没有建好，就照着设计效果图预付订金和签订买房合约。在香港，叫做“买楼花”。
买期房，通常都要预付订金。你先把钱付给开发商，等房子盖好后，开发商再把房子交给你。盖房子的那几年，开发商收了你的钱，却也没有给你付利息。这个时候，开发商就用了你的免息OPM。
还有共享单车收取的押金，健身房、美容院和各类充值卡预付的现金，这些都是公司在进行免费的OPM。
（4）供应商的钱，能拖就拖
很多企业，应付款都是能拖多久，就拖多久，实在拖不下去了，再开始分批付一些。
与我们个人消费者直接相关的，比如京东、苏宁等各大电商平台，你在平台上买东西，是必须立刻支付费用的，但是他们跟供应商，却通常要隔几个月才结算。一些大旅行社也是同样的思路。报团的时候，咱们必须立刻交钱，但它们跟航空公司和酒店的结算却会等到实际旅行结束后两三个月。中间有个时间差，电商平台和旅行社在这段时间好好使用客户的钱，也能赚不少。
作为消费者的我们，下次遇到这种情况，可以权衡一下，要不要再把钱免息借给他们。
2. 低息OPM
最常用的低息OPM，就是房屋贷款。
房屋贷款也有三种方式：
（1）利息最低的公积金贷款。缺点是房款最慢，限制条件多。在办理前，最好先咨询清楚。
（2）商业贷款。记得要货比三家，不同银行贷款利息、放款速度和审批条件不同。
（3）组合型贷款。也即公积金+商业贷款的组合。
买房，是人一辈子的大事。如果是刚需，什么时候买都可以。如果是套现出来用以投资，则要仔细考虑。
OPM，是个双刃剑。投资如果赚钱，就能让你收益翻倍。如果亏钱了，也能让你损失翻倍。
举个例子：如果有个项目，一年后，可能让你赚20%，也有可能让你亏20%。你手头有100万，可以400万，你在犹豫要不要OPM。
不用OPM：100万本金，一年后，你可能赚20万，或者亏20万。
用OPM： 本金变成500万，一年后，你可能赚100万，或者亏100万。
因为OPM杠杆的风险放大效应，所以，我曾在多篇文章中强调，必须满足三大条件，才能使用杠杆，即：（1）两者有稳定的利率差；（2）拟投资的项目价值稳定，不会忽上忽下；（3）家庭总的月负债支出/月收入，建议不超过40%。
3. 中高息OPM
过去几十年，曾经有一个神秘且神奇的团体存在，横扫了全球楼市。这个团体，名字叫“温州炒房团”。其实，不仅仅在温州，整个浙江都是非法集资的高发地，在过去几十年创造了非常多的创富传奇。他们用的方法，就是亲朋之间，把钱聚到一起，去投资大项目，最后收益按约定比例分成，实际也是实际操作团队的OPM行为，算下来利息还蛮高。
随着市场机会不再如以往那么多，各类资产的风险水平加大，这种OPM模式的亏损风险大增，也容易陷入非法集资或旁氏骗局的圈套。
还有很多有经验的创业人，写了一个商业模式PPT，或早期的样板测试结果，就去找投资人融资了。创始人自己投入的资金非常少。之后公司的运作，主要依靠天使资金或风险投资人的资金。这样，创始人的财务压力较小，比较能专注于公司长期的发展。
此外，一些成熟运作的企业，也会通过过桥贷款、发行公司债券、银行借款等方式，获得中高息OPM。
我们作为投资人，评估一家企业的负债率高不高，也要分清楚它们的OPM的种类。如果，每一份OPM，能带来更好的正现金流，那么就是好的负债；如果负债必须偿还较高的利息和本金，且不能直接带来正现金流，就需要留意了。
最后，在使用OPM的时候，还要考虑使用效率。俗话说：“借来的鸡要快下蛋。” 只有快速借到、马上使用，才能降低杠杆成本，提高资金的使用效率，让他人的钱带来利益最大化。