永辉超市公司背景调查
一、公司概要
主营业务：以经营生鲜为特色，以大卖场、卖场及社区超市为核心业态、以便利店的特许加盟为补充、以食品加工和现代农业相结合的连锁超市业务。
所属行业：商业贸易 — 零售
概念强弱排名：跨境电商， O2O概念， 腾讯概念， MSCI概念， 参股民营银行， 股权转让，沪股通， 融资融券， 新零售
二、公司资料
可能存在产品：：社区超市、消费金融业务、金融业务、生鲜经营、小贷业务、生鲜食品、电商业务、跨境商品、服装业务
以经营生鲜为特色，以大卖场、卖场及社区超市为核心业态、以便利店的特许加盟为补充、以食品加工和现代农业相结合的连锁超市业务。
产品名称：生鲜及加工、食品用品、服装
控股股东：张轩松、张轩宁 (持有永辉超市股份有限公司股份比例：14.70、7.77%）
实际控制人：张轩松、张轩宁 (持有永辉超市股份有限公司股份比例：14.70、7.77%）
最终控制人：张轩松、张轩宁 (持有永辉超市股份有限公司股份比例：14.70、7.77%）
董事长： 张轩松
公司简介：
永辉超市股份有限公司是一家经营生鲜农产品等的商业零售企业.公司的主要产品包括生鲜农产品、日用百货、服装鞋帽等.公司的经营模式被国务院七部委誉为中国"农改超"推广的典范,亦是国内首批将生鲜农产品引进现代超市的流通和农业产业化企业之一.公司已经成为各地政府保供稳价的重要力量,在福州是"流通"及"农业产业化"双龙头企业;在重庆是"农业产业化"龙头企业和"重要商品应急保供重点企业"。
三、经营分析
（一）
董事会经营评述
一、经营情况讨论与分析。
截止报告期末，公司实现营业总收入492.32亿元，同比增长16.82%，归属于上市公司股东的合并净利润12.42亿元，同比增长105.18%。
报告期内，公司继续深化集群制改革：第一集群业务覆盖重庆、四川、贵州、河南、河北、安徽、陕西、陕西八个中西部省市；第二集群业务覆盖广东、福建、浙江、上海、江苏、北京、天津、辽宁、吉林、黑龙江十个东部省市；第三集群重组原有总部各部门及事业部。
Ⅰ报告期内第一集群重点工作。
高增长新锐四川省和陕西省收入分别同比增长50%左右，利润成倍数增长；安徽、河南、河北、贵州逐渐成熟，收入和利润均有双位数的稳步增长；新进省份山西省开业3个月实现盈利；老区重庆规模体系内最大，为公司的整体利润增长奠定了坚实基础。
（一）营销转型提升。
高度重视每一档大营销活动的开展，通过集群平台，商行统一规划使厂商资源最大化，明确指标，线下+线上双重宣传，扩大活动的影响力。大区强化日常营销，夯实运营基础，推行周循环营销。商行主导开展主题营销活动，推动了新奇特及节庆商品的销售。
（二）新店开业情况。
为了确保新店能迅速盈利，发挥业绩增长生力军的作用，提升新店经营团队的战斗力。根据经营数据分析确定了门店面积区间和品类布局，合理分配资源，实现品类利益最大化；推出了新店合伙人方案，提出“盈利即分红”的思路。
（三）新型业态——优选店。
永辉优选店为第一业务集群旗下新型业态，致力打造“优选实惠便利新鲜”的购物体验。结合线下及线上O2O综合平台，满足周边1公里范围内居民的基本生活需求。目前已在重庆开业4家。
（四）人力培训成果。
通过区长浅海班、储备店长班、1933零售精英等主打课程，打造了具备合伙创业理念的永辉特种兵部队，在推行干部年轻化、合伙创业文化方面起到了积极引导作用，搭建了双向交流与合伙人选拔平台，改善了营运数据，同时还开发11所校企合作高校。
（五）中百集团托管项目取得显著成绩。
从2016年5月1日起，重庆永辉陆续托管中百集团10家重庆门店，并派驻近20人中层干部团队，参与采购、营运、财务等岗位。实现全年销售同店增长9.9%。
Ⅱ报告期内第二集群的重点工作。
浙江、上海同店增长超过两位数，北京和福建作为成熟区域稳定的为公司输送过亿的利润。上海、江苏和黑龙江扭亏为盈，天津、广东、辽宁和吉林都不同程度的减亏。
（一）推进门店/小店自主营业。
组建区总教练团队，明确区总教练团队职责及工作机制，同时积极推动建立赛马机制，区总教练团队进行季度PK赛，平台建立平台分享机制，帮助完善Bravo门店/小店自主经营。
（二）供应商整合。
食品用品推进商品标准化及532体系，聚焦核心商品，对供应商进行的整合与数理，SKU按中分类进行数理，实现供应链可覆盖全物种。部分大流量商品厂商与产地直采逐步推进。
（三）数据化经营。
为提升数据的及时性，准确性，便利性及实用性。第二集群2016年上线了永辉生意人，永辉到家，永辉管家等APP，帮助各部门提升的工作效率，优化了工作流程。
（四）推进永辉生活线上销售、永辉会员店，建立统一体系。
利用永辉线下客流及口碑，通过推进永辉生活，打通线上线下销售入库。
永辉会员店为顾客提供购物、餐饮、家政等一站式优质服务体验，采用店铺合伙人模式，通过全新的“小微创业”商业模式为有理想、有激情、敢于挑战的年轻人提供“零成本”创业平台。
（五）实施融才计划。
为给永辉生态变革提供一流的人员储备，打造科技永辉，生态永辉。第二集群启动融才计划，通过与顶尖高校的合作与招聘，选取优秀大学应届毕业生，由各联合创始人及战略合伙人作为导师进行1对1的带教，最终通过双向选择定岗定编，为永辉持续腾飞提供了有力的人员保证。
（六）孵化平台生态化运作。
为打造永辉第二个价值链曲线，第二集群孵化平台孵化打造第一个生态“零售+餐饮”的超级物种，包含波龙工坊，和牛工坊，鲑鱼工坊，麦子工坊等全新业态，成为行业新座标。
Ⅲ报告期内服务支持系统的重点工作。
（一）组织机构改革。
根据公司战略规划，重组原有总部各部门及事业部，组建面向资源整合和服务集成的服务支持系统。打破传统垂直型组织架构，去职能化、去管理层，以“大平台+小前端+富生态+共治理”为原型建立的新型组织形态。
（二）全球供应链整合。
从品牌商合作转向工业化采购、向市场化贸易商机制转变，全面提升采购服务和效率。规模化采购与区域灵活性兼顾：优化商品结构，聚焦核心商品。食品用品集中化采购占比提升0.8个百分点，梳理淘汰近2万SKU，淘汰15%供应商；服装淘汰近25%供应商。深化与达曼国际合作及源头采购，加快全球优势资源落地；发挥东展国贸效能，直接进口效率提升并搭建优质贸易代理平台，提升国外直采商品进口效率；试行第三方人力派遣公司顾客体验合作与门店维护合作，尝试精准营销及终端维护整合；重新优化OEM工厂与商品，提升OEM商品形象。
（三）供应链金融服务启航。
布局金融业务，申请获批2个金融牌照，正式进入供应链金融领域；互联网小贷公司获批，进入筹备阶段。推出永辉供应商融资需求的“惠付+惠常赢”；基于物业商的“惠租”。
全面对接十余家优质企业和个人征信服务商。利用神经网络模型，结合自主研发新一代的风险量化决策系统，全面覆盖贷前、贷中、贷后等业务环节板块，确保全实时的大数据风险自动审批和贷中、贷后追踪。
（四）初创彩食鲜平台。
彩食鲜业务启动：
16年3月重庆工厂正式投产，同年8月北京工厂投产，福建工厂进入全面改造。
（五）升级食品安全可追溯体系。
推动永辉食品安全云网建设：生鲜采购与信息部等相关部门不断迭代升级永辉食品安全云网，实现了部份食用农产口从田间到物流再到销售门店全程可追溯，产品检测数据可实时监测。引入SGS、中检等第三方机构，加强技术合作，为下一步项目开发的质量安全提供管控和保障。积极投入建设检测中心，将其打造为食品安全可追溯体系重要一环。
（六）完善物流配送体系建设。
新增安徽生鲜、哈尔滨中转仓、西安、贵阳4个物流仓，福建定温DC搬迁，规划建设现代化冷链仓。加快自动打包器、自动测量仪、GPS定位、电子锁等先进设备投入应用，提升配送效率、完善服务质量及安全建设。生鲜商品引进德国折叠框，从田间到物流到销售门店利用折叠框配送工具实现标准件配送，提高商品鲜度，降低损耗，架快门店上架速度；（七）推动信息技术应用平台化、智能化和场景化。
2016年3月份上线移动办公平台“辉信”，4月份上线移动数据平台“永辉数据中心”，8月份上线供应商移动服务平台“供零在线”。实现内部员工沟通、经营报表查询与供应商服务系统移动办公功能。智能化运维监控平台“Zabbix”上线，实施创新通讯技术架构“容器私有云架构”、“同城灾备技术平台”，可实现系统运行异常提醒与监控。
（八）有序推进大型项目及门店工程按进度完成新店及整改工程：新店87家（2家便利店，2家优选店），店数同比24%；整改64家，店数同比52%。有序推进大型项目工程建设：完成重庆、北京两地彩食鲜工程，重庆BTC、陕西柿子园（一期）、南通物流仓储中心、安徽城市生活广场、三桥店装修项目、福州彩食鲜均按进度有序推进。
Ⅳ资本运作。
2016年8月4日，江苏京东邦能投资管理有限公司（“京东邦能”）、江苏圆周电子商务有限公司（“江苏圆周”）、牛奶有限公司和张轩松4位特定对象根据2016年第一次临时股东大会的决议及相关监管部门的规定已将认购资金6,351,600,272.10元全额汇入了中金公司为本次发行开立的专用账户，认购款项全部以现金支付。非公开发行股票发行本次发行完成后，募集资金净额将用于连锁超市门店拓展项目、物流配送中心建设项目和生鲜冷链物流系统发展项目，2016年9月19日，公司第三届董事会第十一会议审议并通过了《关于发起设立华通银行的议案》，同意公司作为主发起人参与设立福建华通银行并授权公司经营管理层决定和处理福建华通银行筹建过程中的具体事宜、签署相关法律文件和协议。
11月28日，永辉超市股份有限公司收到福建华通银行筹备工作组转发的《中国银监会关于筹建福建华通银行股份有限公司的批复》（银监复[2016]388号），批复内容如下：一、同意在中国（福建）自由贸易试验区平潭片区筹建福建华通银行，银行类别为民营银行。
二、同意永辉超市股份有限公司、阳光控股有限公司分别认购该行总股本27.5%、26.25%股份的发起人资格。
经公司第三届董事会第十五次会议审议通过，公司于2016年12月23日与上海易果电子商务有限公司签订《股份转让合同》，作价4.01港元/股（即公司受让该等股份时的价格）转让所持有的237,029,400股联华超市非上市内资股。此次出让总价为950,487,894港元。
2016年12月28日，公司已根据有关协议在中国证券登记结算有限责任公司完成有关股份过户至上海易果的登记手续。
2016年12月29日，公司与公司实际控制人之一张轩宁先生、今日资本中国旗下CTGEI及永辉云创联合创始人彭华生先生签订了《关于上海永辉云创众诚网络科技有限公司之投资协议》，拟由公司增资人民币64,000,000元，持有增资后永辉云创52%股份；公司实际控制人之一张轩宁先生与今日资本旗下CTGEI各增资人民币150,000,000元，分别持有增资后永辉云创12%股份；拟由永辉云创联合创始人彭华生先生追加认缴资本人民币96,000,000元，增资后认缴的注册资本占永辉云创注册资本的24%（同时彭华生根据本协议约定拟于本次增资完成后将所持有的永辉云创股权转让予永辉云创员工持股企业，协议各方同意本次增资时彭华生先生暂无须实缴注册资本，实际出资义务在股权转让后由受让的员工持股企业履行）。因公司实际控制人之一张轩宁先生参与，本次增资属于关联交易。
Ⅴ公司成立流程优化委员会。
2016年8月24日第三届董事会第十次会议决定，根据公司董事会五年战略规划纲要精神，同意成立公司流程优化管理委员会进行公司流程管理，同时责成各业务集群、有关部门及经营性子公司相应设立流程优化管理小组负责流程优化及管理。
二、公司关于公司未来发展的讨论与分析。
(一)行业格局和趋势。
根据国家统计局数据，2016年社会消费品零售总额332316亿元，比上年增长10.4%，扣除价格因素，实际增长9.6%。全年网上零售额51556亿元，比上年增长26.2%。其中网上商品零售额41944亿元，增长25.6%，占社会消费品零售总额的比重为12.6%。虽然网上零售依然蚕食实体零售的市场份额，但相较于2014年49%，2015年31%，增速有了明显的放缓迹象。
根据中华全国商业信息中心的统计数据，2016年前三季度，全国百家重点大型零售企业累计同比下降2.0%，全年同比下降0.5%，说明第四季度有了显著的复苏。
线上线下继续融合，阿里巴巴投资三江购物、银泰，阿里系的上海易果投资联华超市，阿里旗下开出实体店盒马鲜生；亚马逊开出实体店AmazonGo使用计算机视觉、深度学习以及传感器融合等技术，彻底跳过传统收银结帐的过程；京东和沃尔玛战略合作，沃尔玛将一号店转让给京东，并向京东及新达达进行股权投资。
(二)公司发展战略。
公司2016-2020年战略发展纲要，详见公司2015年年报有关部分。
(三)经营计划。
2017年我们将秉承绿色永辉、科技永辉、共享永辉的信念，通过组织变革，流程优化，深入实行“合伙人制”、“赛马”制度，积极推动“云超”、“云创”、“云商”、“云金”四大板块融合发展。
“云超”方面，新开Bravo店超过100家，选择性进入新的省份，缩短培育期，提高人效。
“云创”方面，引导消费升级，继续引领“超市+餐饮”行业转变，继续布局会员店，打造全新的“超级物种”，争取全年开店24家。
“云商”方面，探索BtoBtoC的加盟商业新模式大力建设“彩食鲜”中央大厨房。
“云金”方面，战略投资华通银行，积极开展保理、小贷等金融业务。
(四)可能面对的风险。
网上交易对线下实体业务的继续蚕食，跨行业新零售业态对实体经济的冲击，自身创新的不确定性，利润导向短期效益的不良影响，进入新省份及金融业务的先期培育的风险。
四、新闻公告
2018-03-30永辉超市关于控股股东部分股票解质的公告
2018-03-28永辉超市关于闲置募集资金补充流动资金到期归还的公告
2018-03-27永辉超市关于非公开发行限售股上市流通的公告
2018-03-27永辉超市：中信证券股份有限公司关于永辉超市股份有限公司非公开发行股票之限售股解禁上市流通的核查意见
2018-03-24永辉超市关于公司受让国联水产部分股份的公告
2018-03-21永辉超市关于董事辞职的公告
2018-03-14永辉超市：中国国际金融股份有限公司关于永辉超市股份有限公司2017年持续督导现场检查报告
2018-03-07永辉超市关于控股股东部分股票解质的公告
2018-02-14永辉超市2017年度业绩快报公告
2018-02-13永辉超市关于2017年股权激励计划限制性股票授予事项进展情况的公告
2018-02-13永辉超市关于公司实际控制人协议转让部分股份予林芝腾讯完成过户的公告
2018-02-13永辉超市：关于永辉超市股份有限公司2017年限制性股票激励计划相关授予事项的法律意见书
2018-02-07永辉超市关于控股股东部分股票解质的公告
2018-02-06永辉超市关于控股股东部分股票解质的公告
2018-01-30永辉超市监事会关于公司2017年限制性股票激励计划调整事项及向激励对象授予限制性股票相关事项的核查意......
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五、公司大事
发布公告：更多>>《永辉超市关于控股股东部分股票解质的公告》
2018-04-20
披露时间：更多>>将于2018-04-20披露《2018年一季报》
2018-04-02
限售解禁：详情>>解禁数量16.26亿股(实际值)，占总股本16.99%，股份类型：定向增发机构配售股份
2018-03-31
披露时间：更多>>将于2018-03-31披露《2017年年报》
2018-03-29
融资融券：详情>>融资余额17.66亿元， 融资买入额7539.04万元
2018-03-24
收购兼并：详情>>披露湛江国联水产开发股份有限公司10%股权(签署《关于湛江国联水产开发股份有限公司之股份购买协议》)
2018-03-23
投资互动：详情>>最新37条关于永辉超市公司投资者动态互动内容
六、行业对比