之前我们讨论过为什么要学习理财投资，算是帮助大家注入理财投资的内在动力。那么当你开始考虑进行理财投资的时候，不妨加入一些“外在辅助”。所谓“知已知彼，百战不殆”，先了解市场上一些常见的投资品情况，知道它们风险收益如何、背后的本质是什么以及我们如何根据自己的实际情况作出判断和选择，从而提高我们理财投资的成功性。
下面这张图叫做理财金字塔，从金字塔的底端到顶端，分布着不同的投资品。越往上走，投资品的潜在风险就越高、可能获得的收益也就越高。这里我们说的是“可能获得的收益越高”，风险和收益是没有确定性的关系的。比如炒股，它的风险较大，由于投资策略不对等因素，投资者也可能输得一塌糊涂。
理财金字塔里从最底端的国债、定期存款到最顶端的实业收藏品，基本上涵盖了所有市面上我们常见的投资品类型。
下面我们来具体了解一下这些投资品：
1、最底层：国债和定期存款。
银行定期存款是我们日常生活中非常基本的一种理财投资方式，由于它的收益非常低以至于我们会经常忽略它其实是一种投资。虽然银行定存收益低，但是它的安全性非常高，选择银行定存的人还是很多的。就算哪天银行破产，银行为我们的存款所购买的保险会进行赔偿，最高限额好像是50万。加上银行破产的概率极低，选择的银行又是很大的那种，所以投资风险是极低的。
国债是国家发行的债券，认购国债意味着你借钱给了国家，国家会按时付你利息，到期归还你的本金。像国家投入公共设施建设，提高医疗卫生服务等等都是需要大量金钱的，所以国家会向人民借钱。因为有国家信用做担保，所以我们一般认为国债是低风险的投资品。虽然别的国家以前出现过政府破产的状况，但在我们中国，政府的信用目前还是值得信赖的。而且别忘了国家要是缺钱的话它可以大量印钞票的，至于可能导致的结果例如通货膨胀那就另说了。
我们在这里再补充一个概念——无风险投资。它一般指的是类似于国债、银行定存这种风险很低的投资方式，收益一般会以银行定存的利率作为基准，大概在3%-5%之间。所以如果有人跑来告诉你有一种投资品有很高的收益而且低风险，这里面肯定有问题的。是不是自己没有发现风险还是它被包装得很好看不出来呢。仔细考虑一下这种投资品赚钱的逻辑，评估一下它是不是真的低风险。
2、货币基金和国债逆回购。
感谢马云爸爸，通过余额宝让我们认识到什么是货币基金。货币基金是基金的一种。基金根据投资对象的不同可以分为很多种，比如把钱投向货币市场那么就是货币基金，投向债券、股票市场就是债券基金、股票基金。
因为是投资于低风险的货币市场，所以货币基金收益相对稳定、风险低、流动性高。
这里再简单介绍一下什么是基金：假设你有一笔钱想投资证券进行增值，但自己却一无精力二无专业知识而且你钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手，操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，就会乱套，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给投资高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿、有关风险的事向高手随时提醒着点、定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。将这种合伙投资的模式扩大100倍、1000倍，就是基金。
这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行规的认可）。如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家常见的基金。
我们在选择投资品的时候除了考虑风险和收益，也要考虑它的流动性，也就是变现的能力。像货币基金这种能随时提现的投资品很适合存放我们的应急金、生活费等等，可以随时取用。加上它的收益一般在3%左右，比一般银行活期要高而且较稳定，所以很多人将货币基金作为替代银行活期的选择。
国债逆回购是很多小伙伴不太了解的一种投资品种，其实很简单，就是以国债作为抵押品的一种借钱手段，举个例子：A是一家企业，因为流动资金短缺需要在很短时间内借到1000万，可是银行贷款审批流程太长来不及，于是A以手头的国债为抵押品，向有钱的人（比如B、C、D）借钱。时间可能是1天、7天、14天甚至更长，到期之后A把钱和利息还给B、C、D，同时拿回作为抵押品的国债。
因为以国债为抵押品，而且有中登公司（中国证券登记结算有限公司）担保，所以国债逆回购风险很低，是一种低风险的投资品。
国债逆回购一般的收益是3%左右，但是一旦到“钱荒”的时候，比如月底、年底、季度末，收益一般是最高的。单天的收益按年化率来算能达到百分之十几。
国债逆回购有两种门槛：一、沪市的门槛稍高，1000元为1手，100手起，也就是说你至少要准备10W元；10W的整数倍申购，最高不超过1000W。二、深市的门槛比较亲民，起手低，同样是1000元1手，1手起；1000的整数倍递增，没有最高限额。如果大家感兴趣的话可以去看看我写的专门关于国债逆回购的笔记。
3、地方政府债。
地方政府债是指地方政府发行的债券。一般来说地方政府不会直接发行债券，而是会成立一家所谓的“城投”公司，全称为城市建设投资公司，通过它来发行债券。因为有中央政府这个老爸，而且中国历来没有地方政府破产的传统，所以地方政府债风险较低，但不是完全没有风险。现在有些专家和投资者认为地方政府债券还是有风险的，比如说某个地方新官上任为了做业绩各种建设高速路、兴建廉租房啥的，通过发行债券募集资金，等后来做出业绩就拍拍屁股走人了；下一任新官上任发现财政有巨大亏空，又发起新的债券补窟窿。一般地方政府破产的事例主要发生在国外，中国的地方政府还是比较靠谱的。
4、企业债。
企业发行的债券。同样是债券，企业债整体来看就比国债和地方政府债风险高多了，毕竟不同的企业经营状况不同，欠钱不还、破产跑路也是常事。企业债一般会有一个或几个第三方的机构对它进行评级，A级代表比较好的企业债，B级就要差一点了，C级就是比较烂的那种。但这种评级不一定是完全客观公正的。有部电影里就是讲某个第三方的机构将很多垃圾的投资品包装得特别好，骗别人来投资最后导致金融危机的故事。也有一些不错的债券隐藏在不好的评级里。这种评级也只是起到一个参考的作用。
国家也出台了一些相应的措施保护投资者，债券国家目前的政策是：AAA评级以下的债券需要有300万的投资门槛，但是实际上很多投资债券的机会都存在于AAA评级以下的债券里，AAA评级及以上的债券收益就少很多了，而且可选择的债券也少，没有太多选择。
上面我们说到了好几种债券，所以我们接下来系统地讲解一下债券的知识。首先，了解一下什么是债券。
债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行、同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。它的本质是债的证明书，具有法律效力。
根据借款的主体不同，债券可以分为国债、地方政府债、企业债。那我们在购买债券前，如何评估债券的风险呢？我们可以拿生活中的场景做个类比。
比如有个人问你借钱，那你会直接把钱给人家吗？肯定不会啊！你要看具体是个什么情况再借吧，比如借钱的人的信用，他有没有还钱的能力等。那我们分析债券也是一样的原理：（1）是谁借钱？借钱人的情况如何？有没有还钱的能力？（2）借钱干嘛？（3）利息多少？借钱的期限是多少？把这几个基本的问题搞清楚，我们就知道一只债券的情况和风险所在啦。
5、基金。
刚才我们在讲货币基金的时候已经了解了一些基金的信息。很多人会买基金，可是却连基金是什么、有哪些种类都不知道。其实买基金就是投资者把钱拿给基金公司，由基金公司的基金经理来帮你投资。通俗点说就是你花钱雇了一个专业人士来帮你投资，基金经理拿了投资者的钱就可以买买买了。根据买的东西的不同可以分为货币基金、债券基金、混合基金、股票基金等。
6、股票。
除了买基金之外，股票也是很多中国投资者的选择。不过很多人买股票的方式看上去“真不靠谱”！也许仅仅是听了某个同事的推荐，或者是看到电视上某个专家的预测，甚至只是觉得某个股票的代码看起来比较激励，更多的是觉得现在是牛市，我也要赚一笔。
股票市场里赚的人多，亏的人更多。没有站得住脚的知识与技巧就闷头往股市里冲，只能说祝好运吧。
7、P2P和信托。
P2P全名是peer-to-peer，本意是指个人对个人的点对点贷款。但现在国内更多的是涉及企业与个人的贷款。最开始是孟加拉国的一个教授发现小的经营者或个人很难从势力的银行贷款，所以他创办了一个带公益性质的平台专门提供给小企业经营者小额贷款，结果很受欢迎并且很成功。于是随着时间、互联网发展，在英国诞生了第一家P2P。本来它刚在国外出来时作为一个很单纯的中介平台为别人借款还款牵桥搭线。但在中国兴起后就开始“变味”了。
最开始是有人觉得在这个平台借钱出去没有安全感，于是P2P为了吸引投资者弄了一个“本息有限担保”，就是从每笔借款里提一部分钱作为“风险准备金”以便有人借债不还作为赔偿。但又有人不满意想要“全额本息担保”，于是部分平台跳出来说它有这种担保，因为它们有融资性的担保公司（专业的评估借债企业有无偿还能力的机构）。但后来有人查到，这类有融资性的担保公司是那些仰仗担保公司增信的平台自己成立的，没有任何实际的信服力。
目前中国的P2P投资可是高风险投资品，一方面是因为监管缺失，另外一方面是因为P2P平台本身的一些问题，比如设立资金池、伪造信息等等。那么如何选择靠谱的P2P平台呢？
首先，承诺收益太高的就不要考虑了。大家想一想，这个平台给你的利息都有百分之十几，那从它上面贷款的人承受的利息是有多高。你在想着收益的时候，别人可在盯着你的本金。
第二，谨防所谓的较高收益的活期产品。国家规定P2P是不可以设立资金池的，但如果这个平台推出活期的投资品说明它本身手里是持有大量现金的。危险的是，如果大量的人要求变现而借款企业又无法及时还上钱，那么平台的资金链就可能断裂。
第三，考察平台背后的实力。比如说是不是有BAT、大的银行或保险公司托底。以及平台后面的团队有没有好的风险控制能力。
建议大家不要投资P2P，如果非要投资就不要投太多。毕竟它的风险很大，大得你都无法想象有多大。
而信托一般是指把钱给信托公司，由信托公司来帮你投资。它的门槛高（100万起），风险也不低。2015年就有至少超过10个信托产品违约。一旦发生违约，连本金都拿不回来。
8、最顶层的外汇期货贵金属、实业收藏品
这些东西风险极高，建议刚入门的小伙伴不要轻易尝试。有很多引诱理财小白投资这些东西的骗子，假装美女来加你微信，然后她的朋友圈里时不时地穿插一些关于期货贵金属等等的收益截图，等你忍不住好奇询问这些东西怎么操作的时候，你就上钩了。她提供的平台啊信息啊都是假的，等你把钱投进去就会一直亏损。就算是真正的平台，风险也是很高的。
9、银行理财产品。
大家可以在理财金字塔里看到，从风险角度来说银行理财产品的风险跨度是非常大的。这也和它的资金投向有关系。
从收益来看，银行理财产品有几种：（1）保本保息，这种收益不会太大；（2）保本浮动收益，在保底的收益基础上还有浮动的收益；（3）不保本不保息，它的预期收益较高但是不能保证本金和利息。
从投资期限来看，银行理财产品有很多种：七天，一个月，六个月，一年等等。一般来说，期限越长，流动性越差。
从投资门槛来看，银行理财产品也有多种。一般最低都是五万起步。银行理财产品还有风险评级，一共有五档。评级越高风险就越大。另外银行理财产品的投资流向的公开程度也不一样，越公开化、信息越多，一般风险越低。
我们在选择银行理财产品的时候有以下几个步骤：一是看看自己的存款够不够得着银行理财产品的门槛；第二个就是根据自己的期望选择，是选高收益呢还是低风险呢；第三就是综合以上所有信息选择适合自己的投资品。
还有一点，一般资金都有一个募集期和到账期，这些日子都是不算利息的，所以我们实际拿到的利息比银行承诺的要少。
梳理完理财金字塔，除了让我们初步认识这些投资品之外，更重要的是要有两点认识：一、了解理财金字塔，并用自己了解的知识对市面上的一些投资品作出简单的判断；二、如果我们只懂得把钱放在银行存款、余额宝、国债等低风险的投资品上，我们能够获得的收益也是很少的，甚至跑不赢通货膨胀。所以我们必然要投资于基金、股票等风险较高的投资品。但我们要通过学习管理这些投资品的风险。