当前区块链投资的一些浅思考 ——《投资异类》读后

      作者：魔法师的门徒

        最近开始看区块链研习社投资高手Bruce推荐的天使投资人王利杰的《投资异类》。看了导读部分之后，一下子就被深深吸引住，仅仅用了3天时间，就狼吞虎咽地一口气读完了。个人认为，这本书对于我们这种投资小白来说，真的可以说是一部入门级“神作”,不仅将天使投资的本质、误区、策略、心法等剖析地十分透彻，而且加入了不少认知心理学的内容，教人以正确的思维方式，对我们的认知升级有很大帮助。本文试图运用书中的一些观点和方法，对当前的区块链投资进行一些浅显观察和思考，欢迎大家拍砖交流。

       以前看到过这样的观点，投资就是投人，只要投对了人，即使团队现在做的事情不正确，慢慢也可以找到正确的事情并取得成功。相反，如果投错了人，即使是正确的事情也做不好。但作者十分明确告诉我们，投资就是投势，千万不要低估趋势的力量。时势造英雄，创业者的能力和运势确实能决定企业的生死，但一个企业能做多大，99%是由产业势能决定的，看不清趋势，离开了势能，我们将一事无成！就算雷军这样优秀的人，仅仅因为错过了互联网的风口巨浪，也只能对BAT一骑绝尘的背影望而兴叹。因此，投资最重要的事情，就是要顺势而为，找到产业趋势的风口，或者说是“巨浪”，然后才能借势而起。从目前来看，区块链时代的到来，已经是一个无需怀疑的大趋势。因此在未来的n年当中，我都会继续坚持、也只会在这一领域投资，因为这是未来的趋势所在。只有在这样一个确定的、向上的趋势里，资质平平、运气一般的我才有可能赚到钱。

       但是在区块链这样一个大的趋势里，应该投资什么领域呢？这也就是书中强调的赛道的问题。

        作者告诉我们，应该投资那些能够产生产业巨头的大赛道。在传统互联网领域中，搜索、电商、社交就是这样的大赛道（当时的人很可能根本看不出来这是什么大赛道），只有这些宽阔的大赛道，才能产生BAT这样的巨头。区块链领域的大赛道是什么？从目前的情况看，似乎应该是作为底层设施的基础链，因为它们具备最强大的功能，凝聚了最广泛的社区共识，还可以基于它们开发出各种各样的应用，它们最有可能成为区块链时代的巨头。至于那些行业公链以及应用链，不论团队多强，因为赛道本身的限制，可能无论再怎么努力，最终也难以成为巨头，给投资者回报的空间也会受到限制。

       瞄准了赛道之后，接下来就要考虑投资的时机、团队、对手等问题了。对于团队和对手的问题，对我们普通的区块链投资者来说，我觉得基本不可能搞清楚。因为普通的投资者与团队接触的机会非常之少，哪里弄得清楚创始人的真实情况呢？无非也就是看看他的名气、项目经历以及媒体、大咖们对他的评价罢了，很难一窥“庐山真面目”。所以对我们普通的投资者来讲，要想投资稍微靠点谱，只有一个选择，那就是投名人、大咖的项目。但是我认为，即使是投大咖，也得区分两种情况，一种是以技术、以项目见长的大咖，比如V神、BM；另一种是以文章、以投资见长的大咖，比如说李笑来、老猫。千万不要小看这两种人的区别，因为术业有专攻，没有人是全能的，会做项目的不一定会投资，会投资的人不一定会做项目。所以，我们的最佳策略是，认真听取并采纳笑来、老猫们的投资建议（不是指具体项目，而是关于区块链投资的认知），投V神、BM们的项目，咱们千万别搞反了。

       再说说时机问题，作者告诉我们，时机决定生死，先发优势可以转化为先行者“不公平竞争”的法宝，成为宽阔的护城河，构筑起牢固的竞争壁垒，让后来者望而却步，或者死得很惨。因此，在天使投资中，如果一个赛道上已经有了一个融资3000万元以上的A轮领军企业，那我们再在这个赛道上投资就应该非常谨慎，尤其是当这家公司的产品体验很棒、口碑极好、用户增长很快的时候。如果这个赛道上已经有了融资过亿的B轮领军企业，那几乎就是一个严格的死亡线，意味着这个赛道的投资时机已经过去。

       区块链的投资和古典的天使投资其实有所不同，比如说，有的项目产品还没有上市，就已经通过ICO融了几十亿美金，ICO融资的过程也是发展用户的过程，投资者和用户，几乎是一体的。前面说到要投资基础链，很多人的选择是EOS，原因大家已经谈得够多了，比如，功能强大、社区强大、团队有钱、技术能力强，等等，最近的超级节点竞选更是热闹非凡。有人推测，EOS代币的持有人数量已经达到了100万人之多。以这种态势发展下去，如果6月份上线之后，它承诺的功能真的能够兑现，用户数量可能还会继续增加。按照互联网时代“赢者通吃”的规律，我怀疑基础链投资买定离手的“死亡时刻”就已经到来了，后面的基础链做得再好，可能都不会再有机会，我们也更没有必要再去投了。

       那时的投资重点，就应该转向基础链之上的各种应用了。

PS：其实除了EOS之外，我还非常看好咱们中国的另一个项目——波场（TRX），我将它称之为中国的EOS，哈哈。原因有以下几条：

1.    孙宇晨是90后，自古英雄出少年；

2.   颜值高，据说有千万粉丝，粉丝即用户；

3.   波场的算法与EOS一样，是DPOS；

4.   据说现在在干事，起码代码在不断更新；

5.   最重要的一条，他是中国人，只有以咱们中国本土庞大用户数量，才能和EOS抗衡。

       PS的PS：以上就是我关于当前区块链投资的一些粗浅看法，纯属本人主观臆断，无任何事实依据，不作为投资建议，如照此投资，后果自负。

      本文写于2018年4月25日，EOS价格：$13.83，TRX价格：$0.068。