90年代武侠片和武侠剧出产速度开始拔高，这部充满了西部黄土悲风厚重感的《双旗镇刀客》，拿过93年柏林电影节国际影评奖、91年金鸡奖最佳美术奖，92年金像十大华语片奖等等。一部少年的成长史便在这荒蛮残阳中展开。
主人公少年孩哥，父亲身亡后赶赴漫天黄土的双旗镇找寻自己指腹为婚的妻子——与自己年纪相仿的好妹。少男少女同为小孩，互相第一眼便看不对付。女方父亲一人持家，自己是个瘸子，本期待可以倚靠孩哥父亲（是名刀客）。结果没了靠山，又见孩哥落魄，便要反悔，拒绝亲事，只留得孩哥在家里帮忙干活。
在瘸子家中孩哥遭到父女两人的冷眼和怠慢，嫌弃他不会干活，嫌弃他不懂是非，孩哥忍气吞声，但眼光中却透着对小女孩好妹的倾心。长期相处中，单纯的好妹对孩哥渐渐去除了反感，无意间看到孩哥展示的武功，更是对其刮目相看。有次好妹洗澡，孩哥偷看被发现，遭到好妹父亲瘸子的一顿毒打。其实孩哥为了看妻子屁股上的印记证明自己没认错人，却苦遭冤屈，与瘸子的积怨加深。
故事随即发生转折。在瘸子家客栈吃酒的人中混入几名土匪，看上好妹的美色，欲图不轨。所有在场的村民没有一个敢于上前阻拦，唯独瘸子苦苦哀求。孩哥喂马回来听到动静，大声喝止。土匪领头者二爷大怒，准备先杀了这个好事的少年，却不知对方父亲是厉害的刀客，儿子的武功也不会太差。结果孩哥失手，二爷死于孩哥刀下。其余土匪大惊，上马便走。
不料这一刀却惹来大祸，虽然得到瘸子和好妹的感激，却引来全村人的怒火。因为二爷是悍匪“一刀仙”的兄弟，二爷一死，一刀仙必来镇中大杀特杀。于是村民们空前的团结，不让孩哥逃走，必须让他留下顶罪。
孩哥自认武功不敌一刀仙，苦恼不堪。此时瘸子已将女儿正式嫁给孩哥作为报答，孩哥留妻子在镇中，准备动身向干草铺除暴安良的高手“沙飞天”求援，村民拦住怕其逃跑，最终在瘸子和孩哥共同劝说下勉强相信。
孩哥赶赴沙飞天处，本想着对方能一口答应，不料对方以财物作为代价，孩哥无奈同意。沙飞天随即应允在约定的时间赶到双旗镇帮助解围。
然而到了约定时间，沙飞天并未赶到，赶到的却是一刀仙带领的众多匪徒。为了全村人的安全，铁匠、马匠、瘸子先后上前阻拦，纷纷殒命。待一刀仙会孩哥后，情况急转直下，一刀仙倒地殒命。原来他的武功并不在孩哥之上。此刻沙飞天赶到，见一刀仙已死，收起财物便转身离去，留下镇中血染的黄土和腥味的风沙，久久无法散去…….
没有太大格局和复杂的人物关系，故事都发生在一个普通的小镇里，人性冷暖的展现无处可藏。背景本就是荒凉的小镇，人性的荒芜可能较之更甚。
瘸子首先没有契约精神，看到孩哥处境便要反悔；村民人心淡漠，在瘸子家吃酒没人敢于站出来帮助好妹，贪生怕死的人们却让敢于声张正义的人留下抵罪；自诩除暴安良的大侠客沙飞天，却只贪求财物，他最终准时赴约了吗？也许是的，但也只敢躲在人后，静看事端变化，坐收渔翁之利。中国人的劣根性在一个平民与武侠交错的世界中刺眼如同刀光。
唯一正面刻画的人物设定孩哥，从远方来到小镇，忍辱负重，敢于承担，经历了一番从少年到男人的蜕变。这倒像是漫画《郎雀》的少年主人公，通过一个少年高手反映成年人世界的自私胆小。不同的是，本片从头到尾都没给孩哥的武功一个定义，使观众对结局保持悬念。
作为国产武侠，西部片的意境十分浓厚，三两匹快马，瞬间的战斗，客栈酒馆简单的商业场景，恶霸与英雄对比明显的人设。在最终一刀仙和孩哥的对决中没有画面描写，很像美国西部片的持枪对决，只一声枪响，倒地者宣告对方的胜利。
片中很大一部分的设定其实都有黑泽明《七武士》的影子，以平民之力对抗土匪，侠客的光环被淡化。然本片中侠客的光环甚至被黑化，唯一的希望所在甚至没有村民们勇敢，捞得金钱后大笑归去，之前貌似慷慨解囊的那句台词“方圆五百里有麻烦，到干草铺找我沙里飞”便讽刺的入木三分。