第四步，分析报表与科目余额表之间的勾稽关系
这一步也就是分析性复核，只是把范围从报表的分析性复核，扩展到了科目余额表，毕竟人手、时间都有限，分析性复核是耗时较少，效果较好的方法。
一个企业如果银行存款明细比较多，多半是有银行借款，特别是一些账户只有少量整数收支的，大多是贷款账户；
比如下表。是我们做尽调的一家企业的科目余额表，货币资金发生额1870万，而收入851万+成本700万+短期借款260万=1811万，与货币资金的发生额基本相等，可能就会有些问题：毕竟每个企业除了收入、成本外，还有费用、其他往来，还有各银行账户间资金划转等情况，一般"货币资金的发生额>“收入+成本+短期借款”"（短期借款，是指在期初期末短期借款金额基本相同的情况，都需要归还银行贷款，然后再重新签合同续借，就会借贷方各有一次银行流水额）金额高的（要是收入没收到钱？成本没有支付？还是有收入、成本的往来直接对冲的情况？），经过进一步调查，发现很多收入没有通过银行存款入账，而是收到的“应收票据”，企业又将票据背书，支付了货款，因而银行流水金额偏小。
应收账款的本期增加数，与收入的勾稽关系，一般企业如果都通过往来核算收入的话，应收账款本期增加数=收入+增值税本期销项税额；而应付账款本期增加数≈成本中原材料、燃料动力等外购成本+增值税本期进项税额；应付工资本期贷方发生额≈成本中的人工成本+管理费用—工资+销售费用—工资+制造费用—工资……
调查中常发现企业应付工资的本期增加数，与成本费用中的人工费无法勾稽的情况。追查的结果，大部分是为了避税和社保，而将一部分直接支付的“劳务费”（查阅劳务外包合同，看是否存在法律风险等）；也有企业把大额工资支出，硬塞进研发支出，并予以资本化（计入无形资产等科目），人为减少成本，增加资产。这些就需要记录下来，并在模拟报表中予以调整，还原企业真实的财务数据。
报表有一系列的勾稽关系，在此就不再赘述，通过这步，能了解企业的账务处理能力，发现异常点进一步跟踪，一般都能有所收获。比如有些企业的账期短的收入没有通过“应收账款”核算，而是直接走银行存款，可以通过导出增值税销售发票明细，了解收入的确认（一般企业为了避免多交税，是不会愿意在无法确认收款的情况下开具增值税发票的）；通过银行流水中汇总“对方账户”中相应客户金额，确认收入的回款情况；通过这些比较容易获取和计算的外部数据（这些都可以取得电子表格），就可以较快的核查出收入的情况。
第五步、针对重要科目，做进一步调查。
对于寻求投资的企业来说，“秀肌肉”是必须的，调查时就需要对这些“肌肉”是否“结实”做重点调查。
一般企业，要重点关注收入、成本，企业为吸引资金，可能会虚增收入、少计成本。曾经调查的一个企业，提供财报的报表日期是12月18日，看着就觉得奇怪，后来逐个核对收入、成本项目，发现其为了增加收入，在12月按合同做了大量收入，却没有相应计提成本；大概是因为11月并没有计入那么多收入，而老板又要求财务人员把收入做大，财务就只有把报表日期列到我们现场尽调的日子，这样就可以在12月多计收入，并有意忽略了成本。这就需要我们对收入、成本的跨期、收入成本的匹配予以格外的关注。
1、收入项目：
在上一步已经做了勾稽关系的分析性复核，如果没什么问题的话，这一步要调取企业的银行流水等，核对大客户情况、查对销售合同（核对客户信息、销售内容、账期等信息），对大额应收账款，核查后期回收情况，了解企业与大客户关系的建立方式,、依赖程度（如果特别依赖单一大客户，则存在较大风险）客户维护成本（因为这部分成本一般比较敏感，企业要嘛走小金库，要嘛拿其他发票冲账，账面少很难直接反映，需要口头沟通了解，相应调整营业费用的金额）。关注收入在各年的波动情况，投资一般都希望投后企业发展更好，就要先看企业前些年的情况，收入是呈上升，还是下降、持平状态？并结合行业特点等信息，与企业实控人等关键管理人员沟通，分析企业未来收入的变动趋势。因为投资的面向未来，调查的是过去的信息，目标是为以后的发展。
2、成本项目：
结合应付账款科目的勾稽关系分析，如果不是制造业企业，成本是比较容易核实的：把原材料与采购的应付账款勾稽，并核对采购合同的金额、账期等信息。对比企业的销售政策（赊销）和采购时供应商给予的政策，可以看出企业在上下游的关系：强势企业的应款周期长，而收款周期短，反之亦然；同销售客户一样，也要关注对单一供应商的依赖情况。
关注已签采购合同，而未在账上反映的项目，有可能是已经采购、使用了，但付款期未到，就未做财务处理。采用收付实现制，是很多小公司财务的做法，在调查时，特别需要关注应付而未入账的支出，以免漏计成本。
人工成本，与工资勾稽，结合公司的员工人数、人员构成，计算人均工资，并与企业所在的行业、地区情况对比，看是否存在重大差异。很多企业为了避税、避社保而将部分工资从其他途径发放，比如走小金库，或者让员工拿发票来冲，需要将这些成本费用调整回真实的人工费；并关注其中的税务、社保风险。我们在调查一个企业时，发现按其提供的最新花名册人数计算的人均工资畸高，进一步要求企业提供全年各月份的人员名单，发现该公司员工人数由年初30人，到中期增加到80多人，而到我们尽调时只剩下18人，结合企业发展方向的变化，企业非常规的大力推广，我们分析认为该公司高管对发展战略缺乏长期思考，决策的随意性较大，以TO VC为目标，并不是一家值得投资的企业。
还要关注工资表上高管的薪酬，是否过高，或者过低？有无在公司领取工资的高管亲属？
3、费用类
费用类科目，关注律师费、诉讼费——可能涉及或有事项，诉讼案件等。
结合借款科目，了解企业与银行的关系，担保抵押情况中，股东是否有用自己的资产为企业抵押贷款，可了解股东的资产状况。
房租物管费，房租查租房合同，是否是股东的房产？租赁合同的地址、面积等，与实际办公场所是否相符？办公场地工位数，与工资表员工人数是否相符？
4、行业对比：
对于这部分，还与行业特点关系密切，可以查阅同行业上市公司的资料，分析其收入规模、应收、应付账款周转率等指标，与上市公司的对比关系，就能了解企业在行业中的位置、强弱势关系。