江苏金融租赁IPO过会 首家金融租赁公司即将登陆A股

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  江苏金融租赁股份有限公司昨天IPO审核通过,意味着第一家金融租赁公司即将登陆A股。


  金融租赁行业近年发展迅速,但相关公司鲜有与资本市场架起联系。此前,国内金融租赁公司中,仅国银租赁于2016年7月在香港上市,皖江金租于2015年底登陆新三板。


  江苏金融租赁IPO申请于2016年5月13日获得证监会受理,并发布IPO预披露文件。


  2017年12月初,江苏金融租赁更新了《招股说明书》。截至2017年9月30日,江苏金融租赁总资产为473.79亿元,较2016年年底的417.85亿元增长13.39%;净资产为60.69亿元,较2016年年底的53.90亿元增长12.6%。2017年前三季度,江苏金融租赁实现营业收入15.09亿元,净利润8.67亿元,净利润水平已经超过2016年全年。


  江苏金融租赁深耕水利环境设施及医疗两大领域,这些行业受经济周期影响较小,为其贡献了大量租赁业务收入。


  截至2017年9月末,江苏金融租赁应收融资租赁款总额在水利环境设施领域的比例为41.97%,在医疗领域的比例为36.32%。


  江苏金融租赁成立于1985年6月份,原名“江苏省租赁有限公司”,是全国最早的专业性金融租赁公司之一。2014年11月份,公司整体变更为“江苏金融租赁股份有限公司”。


  目前,江苏金融租赁的注册资本为23.47亿元,在66家金融租赁公司(不含3家金融租赁专业子公司)中名列中游。公司第一大股东为江苏交通控股,直接持有江苏金融租赁27.27%的股份,并通过扬子大桥和广靖锡澄间接持有22.42%的股权;公司第二大股东为南京银行,持股比例为26.84%。


  根据其《招股说明书》,江苏金融租赁此次发行股数不超过78221.68万股,不超过发行后总股本的25%。


  根据监管主体的不同,我国融资租赁业分为两类三种机构。一类是经银监会审批设立的金融租赁公司,属于非银行金融机构。另一类是融资租赁公司,属于一般工商企业,其中又进一步分为外资融资租赁公司和内资试点融资租赁公司。


  截至2017年底,国内租赁公司总数突破8000家,其中拥有银监会颁发的金融租赁牌照的公司66家(不含3家金融租赁专业子公司),其余拥有商务部审批的融资租赁牌照。


  目前来看,金融租赁公司登陆资本市场的情况仍属少数,且均非主板市场。2015年11月份,皖江金融租赁股份有限公司(834237.OC)在新三板挂牌,总股本为30亿股,成为首家登陆新三板的金融租赁公司。2016年7月份,国银金融租赁股份有限公司(01606.HK)在香港联交所挂牌交易,发行规模为31亿股,融资约8.0亿美元。


  数量十分庞大的融资租赁企业已有一批在新三板或者香港市场上市,亦有个别融资租赁公司已经申请A股上市。


  福建福能融资租赁股份有限公司(832743.OC)、浙江康安融资租赁股份有限公司(835319.OC)、山东东海融资租赁股份有限公司(835072.OC)等已经成功挂牌新三板;在香港上市的融资租赁公司则包括,中国恒嘉融资租赁集团有限公司(0379.HK)、中国融众金融控股有限公司(3963.HK)、中银航空租赁有限公司(2588.HK)等。


  不过也有几家融资租赁公司拟登陆主板市场。中建投租赁股份有限公司(简称“中建投租赁”)及聚信国际租赁股份有限公司(简称“聚信租赁”)均在A股上市的排队大军中。其中,中建投租赁于2017年5月披露招股说明书申报稿,拟于上交所公开发行不超过6.67亿股股票;聚信租赁拟于上交所公开发行不超过1亿股,拟募集资金12.50亿元,用于充实发行人净资产、补充自有资金。(完)

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