理财，你在理什么

理财理什么？这个问题看起来答案很明确，理「财」啊！那么什么是「财」呢？股票算不算？房产算不算？首饰算不算？可能都算。那么理财是否等于投资呢？如果理财等于投资，那何必谈理财，直接说投资好了。而且如果你学习理财学，你会发现投资只是其中的一小部分。

那么理财理什么呢？首先我们必须问：理财为什么？

理财为什么

先换个问题，赚钱为什么？

首先，温饱。满足温饱了呢？居住。够居住了呢？旅游、子女教育、养老……

其实总而言之，除了基本需要之外，赚钱都是为了实现你的人生目标。但如何更多达成你的人生目标，你需要聪明地管理财富。（我原来想说，除非你是马云的儿子，但又想到李兆会的例子，如果不会管理，一百多亿也不够浪费的。）

假设你现在刚毕业，希望10年之后积攒40万元首付买房，你就不能现在就把所有的钱都用来吃喝玩乐，而是在投资自己的同时积蓄资金、适当做一些投资。投资顾问可能会告诉你，10年是很长的时间，你可以定投指数基金来积攒这笔财富，那么如果10年之后正值熊市，你的资产可能仍然会出现浮亏，你必须结婚买房，那么怎么办？可能你的人生目标就不能按时达成。

这里导致人生目标不能达成的原因其实是「流动性」的问题。

流动性就是将投资随时变现或者有现金可以随时投资的便利性。而保证人生目标实现时点的流动性，让需要的时候能够拿出这笔钱，就是理财的关键目标。

可能你会说，暂时熊市我就过几年买房呀！那么你可以让孩子晚一两年上学吗？生大病了可以晚一年再治疗吗？很多人生目标是刚性的，必须提前为它预备好流动性。

所以理财理什么？就是理流动性。

理财怎么理

那么如何管理流动性，这就是一个大问题了。

首先，在人生目标实现的时点，要有足够的可变现资产。

比如计划某年某月某日首付40万买房，你的股票、基金、银行账户里，有市值40万的资产在。并且你的信用足以让银行愿意贷款给你。你可能需要提前不少年就开始储蓄，投资合适的产品，以保证获得40万的收益。这里的合适，是够用即可，而不是越多越好。假设10年以后买房，但你在5年就已经攒到40万了，那你应当落袋为安，把高风险的资产转换为低风险的资产，而不是寄希望10年后可以赚到80万，事实上，你不可能知道未来。因为贪心而毁了自己一生的人却比比皆是。

其次，在人生目标实现的时点，资产要可以立即或已经提前变现了。

这就涉及一个流动性风险的问题。不同的投资品有不同的流动性，比如股票的流动性，就大于房产，当你希望卖掉的时候，股票可以立即变现，第二天就能从证券账户取出，而房地产却很难几天就卖掉拿到钱。另一方面不同投资品有不同的波动性，股票的波动性大于债券，所以股票更可能在要用钱的时候出现浮亏，进而影响人生目标的实现。所以理财是一个动态调整的过程，离目标时点越近，你的资产组合的流动性风险要越小。

第三，在人生目标实现的时点之前，尽量避免极端风险。天有不测风云，在人生目标实现之前，也可能有意外发生，为了保证目标时点的流动性，你也要提前考虑。所以从这个角度来说，保险也是一种流动性管理工具。比如大病保险，就是让你在生病时获得一笔流动性，不影响你人生目标的达成。所以保险即不能没有，也不是越多越好，而是够用就好，如果不够用了，还可以再买。

那么，我们该如何学习理财？

如何学习理财

在学习之前，我们的第一个问题应该是：我要花多久，学到什么程度？

时间是更重要的财富，要把时间投资在回报最高的领域。所以花大量时间学习「投资」，可能是低效的，因为本金太少。比如你有10万储蓄，你不学投资，直接放在余额宝里，一年有4%的收益；而你花时间学习投资，你或许可以获得7%的收益，多出来的3%不过是3000元。为了获得3000元的收益花很多时间学投资和操作是不值得的。你学习投资的时间，应当和你的储蓄成正比。你更多的时间，应该用来投资自己。

但理财不止是投资，比如刚才说的：你的个人理财目标是什么？你如何建立风险意识？你如何管理流动性？如何避免重大风险？这些都需要学习，幸好并不需要太多时间。

所以如何学理财先要花最少的时间掌握最小必要知识，比如：

1. 认识货币的时间价值

2. 如何发现人生目标

3. 如何建立家庭财务报表

4. 如何实现人生目标：工作+储蓄+投资基础

5. 避免影响人生目标的因素：保险

最后，理财并不是达成人生目标的全部，你还需要有健康的身体、和睦的家庭、可靠的伙伴……很多比金钱重要的多的东西，也需要你来管理。