TCL集团40亿元收购华星光电10%股权

TCL集团拟通过发行股份的方式，购买华星光电10.04%股权。交易价格为403,400.00万元，发行价为3.1元/股，发行数量为13.01亿股。本次交易完成后，TCL将直接持有华星光电85.71%股权。公司股票暂不复牌。

TCL集团公告

本次交易系上市公司收购控股子公司华星光电的少数股东权益，交易完成后对TCL集团总资产、总负债不会产生实质性影响，但将增强归属于母公司所有者权益及净利润，基本每股收益也会有所提升，进一步提升TCL的综合竞争力和盈利能力。

华星光电对于TCL集团来说，有着举足轻重的意义，不仅能够助力TCL集团积极拓展海外市场，还能进步一推动市场份额的提升。

华星光电成立于2009年，是TCL集团旗下负责液晶面板生产的子公司，主营业务为液晶面板的研发、生产和销售，主要产品为大尺寸电视面板和中小尺寸移动终端面板，应用于电视机制造和智能手机等电子通信领域。该公司在中国内地电视液晶面板市场占有率排行第二。

2017年第二季度，华星光电液晶玻璃基板投片量为82.6万片，同比增长29.5％；液晶电视面板及模组产品的销售面积折算后约为液晶玻璃基板80.1万片，同比增长31.0％。

TCL一直被视作传统实体经济的代表，已经连续3年进入千亿营收俱乐部。2016年，TCL实现营业收入1064.7 亿元，同比增长1.81%；同期，液晶电视出货量突破2000万台，在三星、LG之后位列全球第三。

截至到2017年，TCL共用7万多名员工，在80多个国家和地区设有销售机构，并在全球拥有23个研发机构和21个制造加工基地，海外销售收入占比接近一半。

当前，TCL正通过国际化完善全球业务布局，提升海外市场份额，同时通过“智能+互联网”与“产品+服务”的“双+”战略转型建立新业务能力。

2017年4月底， 华星光电收购华显光电53.81%股权，二者原是同属TCL控股的兄弟关系，收购完成后，做面板的华星光电，与做模组的华显光电，成为母子公司关系。TCL集团对旗下两家半导体显示屏公司的整合，意在促进两者发挥协同效应，也意味着TCL集团的重组序幕正式拉开。

在重组华星光电和华显光电，TCL集团开始出手布局“双+”战略，于7月3日宣布，旗下互联网电视公司深圳市雷鸟科技有限公司以增资扩股的方式引入战略投资者腾讯数码(深圳)有限公司， 后者以4.5亿元人民币认购雷鸟科技新增注册资本2027万元，获得增资后雷鸟科技16.67%的股权。

与腾讯合作不仅为雷鸟科技业务发展提供了资金，重点在于将与腾讯在内容共享、产品创新、市场推广、会员运营等方面开展的战略合作，将为TCL带来极大资源补充。双方建立的联合运营团队，正是TCL实施"双+"战略的尖刀。

近年来，中国电视机市场已进入饱和阶段，增速逐渐放缓，2016年，中国市场电视出货量为5089万台，同比增长7.8%。与此相对的是，乐视开创的互联网电视市场迎来高速增长，出货量达到600万，同比增长约一倍，接近国产第一大电视品牌海信的一半。

除了来自乐视对市场的吞噬外，还有台湾鸿海收购夏普后，对其产品进行降价销售策略， 抢占了部分国内电视市场份额，占液晶电视成本比重最大的面板价格不断上涨等，给两大国产电视品牌海信和TCL的利润带来增长压力。2016年，海信的利润同比减少49.53%，TCL集团的利润同比下降38%。

这样的情况下，互联网电视模式逐渐被传统电视品牌所重视，并被视为打开国内电视市场僵局的突破口。

在乐视的刺激以及面板成本上升的驱动下，传统电视机厂商海信，TCL，创维等纷纷推出自己的互联网电视品牌；国内互联网巨头也在积极布局互联网电视行业。腾讯除了入股雷鸟外，还投资了酷开和微鲸， 另一个互联网巨头阿里巴巴也投资了微鲸，视频行业巨头爱奇艺则以1.5亿元投资酷开占股5%。在如今乐视电视经营出现问题的情况下，对各方来说，都是抢占国内互联网电视市场份额的一个绝佳时点。

本次交易完成后，既增厚TCL公司利润，又提升了对子公司的管理与控制力。另因交易对手包括星宇有限等多个华星光电员工持股平台，可建立公司与员工的利益共享机制。同日，该公司预告今年上半年盈利预增65%至75%，在接下来的战斗中，TCL要大干一场了。

​欢迎关注微信公众号：【IT战略家】，这里是IT界和金融圈交集的风眼。切记勿用战术上的勤快来掩盖战略上的懒惰。欢迎争议，拥抱您独特的观点！