一、基础知识：
１、柜台市场与柜台交易的定义
柜台市场又叫OTC（Over-The-Counter）市场、场外市场或店头市场，是和交易所市场相区别的市场。柜台市场主要交易的是形式多样化、具有个性化的非标准产品。证券公司柜台交易，是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为。
2、机构间私募产品报价与服务系统介绍：
（1）定义：是指由中国证券业协会下属中证资本市场发展监测中心依据《机构间私募产品报价与服务系统管理办法（试行）》设立，为报价系统参与人提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台。
（2）主要功能： 促进市场互联互通、搭建市场间市场，将证券期货经营机构柜台市场、区域性股权交易市场等私募市场可以与报价系统进行系统对接，在报价系统实时发布私募产品信息、报价信息及其他信息。
（3）参与方式：实行参与人制度，符合规定条件的机构在注册成为报价系统参与人后，才能在报价系统开展私募产品报价、发行、转让等活动。
（4）投资者参与方式：合格投资者只能通过委托参与人并与参与人签订相关名义持有协议的形式在报价系统购买或转让私募产品。
（5）名义持有制度：鉴于机构间私募产品报价与服务系统登记体系的要求，合格投资者在委托报价系统参与人在报价系统购买私募产品的，基于对参与人的信任和对私募产品管理之目的，相关私募产品登记在参与人名下（记载于参与人在报价系统开立的名义持有产品账户中），参与人方按合格投资者意愿行使私募产品相关权利，并履行相关义务。
（6）实际权益拥有人：指通过与报价系统参与人签订相应名义持有合同，通过报价系统购买私募产品，且其持有份额依照报价系统的登记规则以二级登记形式记录在参与人账户内的实际合格投资者
3、柜台交易业务特点
（1）主要为券商自身的符合资格条件的特定客户（包括机构客户、企业客户和高净值个人客户）提供交易服务。
（2）主要交易产品为券商自己创设、开发、管理的金融产品、工具、合约，或者经券商认可的在其他非集中交易场所上市或其他柜台交易市场交易的产品、工具或合约。
（3）主要采取协议转让和报价转让方式。
（4）主要由券商自办产品登记、托管（或二级托管），自行组织交易的清算、交收。
（5）柜台交易业务对券商各个业务线的协调整合以及券商的资金和创新实力要求很高。
4、柜台交易产品范围、分类
在柜台市场交易的产品限于私募产品，包括：
（1）证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、资产证券化产品、收益凭证、基金、公司债务融资工具、公司股权等产品；
（2）银行、保险公司、信托公司等其他机构设立并通过证券公司发行、销售和转让的产品；
（3）金融衍生品及其他以非公开募集方式设立或者在非公开市场发行、销售和转让的产品。
5、柜台市场业务有哪些功能
（1）融资功能：根据自身客户需要设计个性化的金融产品，如中小企业私募债以及资产证券化等产品，满足客户融资需求。
（2）投资功能：为合适投资者提供非上市交易产品和理财产品，并提供畅通便捷的参与和退出通道，满足客户多样化的投资需求。
（3）交易功能：为理财产品等各种金融产品提供份额转让服务，提高金融产品的流动性和产品设计的个性化程度，推动产品创新。
（4）托管功能：投资者出于交易的便捷和安全考虑，将其持有的证券或金融产品交由证券公司柜台系统保管，证券公司按照托管合同的约定保管证券及维护投资者的证券权益。
（5）结算功能：证券公司客户资金账户具备与信用卡公司结算、支票转账等各种支付功能，可实现客户资金在现金、债券、股票、ETF等金融产品之间轮换，使得证券公司基于客户资产特征可进行一系列产品和服务创新。
二、开户常见问题：
1、投资者参与东方证券柜台市场交易需要开立哪些账户？
投资者需要开立资金账户与柜台交易账户，东方证券现有客户可以沿用已有资金账户。
其中，柜台交易账户用于登记投资者的柜台交易产品余额明细及变更明细，开立后的第二个交易日方可查询、使用。
2、如何开立东方证券柜台交易相关账户？
（1）临柜开户：投资者参与东方证券柜台市场业务，须凭本人有效身份证明文件至东方证券营业网点开立资金账户、柜台交易账户，开通第三方存管服务，并完成风险承受能力测评。
（2）见证开户：我司工作人员与投资者约定时间地点后，携带开户设备非现场完成开立资金账户、柜台交易账户业务，开通第三方存管服务，并完成风险承受能力测评。
3、投资者申请开立柜台交易相关账户需要提供哪些开户材料？
（1）个人投资者：中华人民共和国居民身份证及复印件；境外所在国家、地区护照或者居民身份证及复印件或有外国（地区）永久居留权的中国公民的永久居留证明及中国护照，或香港、澳门特区居民身份证，台湾居民来往大陆通行证。若委托他人代理开户的，还须提供经公证的代理委托书及复印件、代办人身份证及复印件等。
（2）法人投资者：企业法人身份证明文件——营业执照（副本）或注册登记证书原件；组织机构代码证及复印件；税务登记原件；法定代表人身份证明文件复印件；法定代表人证明书原件及复印件；法定代表人授权开立资金账户的委托书原件（须知盖法人公章及法定代表人签章）；代理人身份证原件及复印件；控股股东和实际控制人证明书；境外有效商业注册登记证明文件原件；或其他与商业注册登记证明文件具有同等法律效力的可证明其机构开立的文件及复印件；董事会或董事、主要股东及有权人士的授权委托书（授权人签字并加盖法人公章）；能够证明授权人有权授权的文件；授权人的身份证明文件复印件；代理人有效身份证明文件及复印件；经办人有效身份证明文件及复印件等。
（3）合伙企业等非法人组织：
工商管理部门颁发的营业执照原件（或其他国家有权机关颁发的合伙组织成立证书原件）及复印件；组织机构代码证原件及复印件；合伙协议或投资各方签署的创业投资企业合同及章程（须加盖企业公章）；全体合伙人或投资者名单、有效身份证明文件及复印件；经办人有效身份证明文件及复印件，执行事务合伙人或负责人证明书（须加盖企业公章），执行事务合伙人或负责人有效身份证明文件及复印件；非法人创业投资企业还须提交国家商务部颁发的《外商投资企业批准证书》或省级（含副省级城市）以上创业投资管理部门出具的创投企业备案文件。
4、东方证券对柜台交易相关账户管理有哪些要求需要注意？
（1）投资者需确保相关账户为本人所用，若投资者将其账户交与他人使用产生的一切后果由其自行承担。
（2）投资者需办理账户资料修改、账户查询、账户注销等业务时，应参照《东方证券股份有限公司柜台交易业务账户管理细则》的相关规定办理。
（3）投资者在其他证券公司开立的柜台交易账户不能在我司柜台市场沿用，需重新开立柜台市场相关账户。
5、开立柜台交易相关账户需要收费吗？
投资者开立资金账户、柜台交易账户不收费。
三、交易常见问题
1、柜台交易产品的协议交易方式有哪些？
目前，协议转让的委托方式分为意向委托、定价委托、成交确认委托。
（1）意向委托：
是指买方（或卖方）有意向进行协议交易，但没有具体交易对手方，只是委托其开户营业部将其交易意向向全市场发布以寻找交易对手方的一种申报方式。
意向申报应该真实有效，对于交易价格不明确的，视为申报方愿意以规定的最低价格买入或者愿意以规定的最高价格卖出；对于交易数量不明确的，视为申报方愿意以规定的最低限额成交。意向申报不承担成交义务，意向申报的指令可以撤销。
（2）定价委托：
是指买方（或卖方）对其所申报份额具有明确的成交意向，但是没有具体交易对手方，委托其开户营业部将其成交意向向全市场发布以寻求直接成交的一种申报方式。
定价委托具有成交义务，可以与一笔成交确认委托进行成交，但定价委托之间不会相互配对成交；定价委托在成交前可以撤销，成交后可得知交易对手方的基本信息。
（3）成交确认委托：
是指买卖双方已明确交易对手方并就协议交易的价格、数量等各项要素达成一致后，买卖双方委托其开户营业部分别通过各自交易单元进行成交申报的交易方式。
对于成交确认委托，买卖双方申报的柜台交易产品代码、交易价格、成交数量、约定号必须一致。成交委托经我司确认后，买方和卖方不得撤销或变更成交申报，并必须承认交易结果、履行相关的清算交收义务。
2、参与柜台市场交易可能需要缴纳哪些费用？
东方证券柜台交易市场的参与者买卖柜台交易产品成交的，应当按规定缴纳国家相关法律法规规定的税费。根据不同产品协议中的约定，您可能还需要向东方证券交纳佣金（包含认/申购、赎回佣金或协议交易佣金）、向产品管理人支付管理费、业绩报酬以及向产品托管人支付托管费。
东方证券柜台交易的收费项目、收费标准按照国家相关法律法规，东方证券相关规定以及具体产品的相关规定执行。
3、产品状态期的含义是什么？
产品状态期分为即将发行期、发行期、交易转让期、结束期。产品处于“即将发行”表明产品即将挂牌；产品处于“发行期”表明产品已经发行，可以认购；产品处于“交易转让期”表明产品可以进行申赎、协议转让或者报价交易；产品处于“结束期”表明产品已经结束。
4、柜台交易产品承诺收益率、预期收益率的定义
承诺收益率一般指产品管理人对产品购买人承诺达到的收益率，产品管理人对此具有履行的义务。预期收益率一般指产品管理人对产品收益率的预期，实际收益由产品的运作情况最终确定。
5、什么是柜台交易产品的认购？
认购指在产品成立前的募集期间内，处于产品规定的认购状态内，投资者申请购买产品份额的行为。
6、什么是柜台交易产品的申购？
申购指在产品成立后的存续期间，处于产品规定的申购开放状态期内，投资者申请购买产品份额的行为。
7、什么是柜台交易产品的赎回？
赎回指产品规定的赎回开放状态期内，投资者将持有的产品份额按公布的价格卖出并收回现金的行为。
8、如何进行柜台交易产品的认/申购、赎回申请？
东方证券目前向客户提供营业部柜台与网上交易客户端二种委托受理渠道。投资者可以前往东方证券营业部现场提交认/申购、赎回委托申请；也能够通过东方证券网上营业厅（http://www.dfzq.com.cn）下载东方证券网上交易客户端，在线自助提交认/申购、赎回委托申请。
9、柜台交易产品的认/申购会受到限制吗？
由于柜台交易市场属于私募市场，大部分柜台交易产品都会设有不同的规模限制条件，触发限制条件有可能会使您的认/申购申请被拒绝。这些限制条件一般会在产品合同中予以注明。限制方式可能包括但不限于：申购额度上限、单个委托人申购上限、申购确认顺序（如时间优先，先到先得等），产品持有人数等。
10、柜台交易产品的赎回会受到限制吗？
当您的赎回委托数额过大，或柜台交易市场出现波动导致赎回请求集中时，您的赎回委托有可能被延迟或取消。您需要仔细阅读产品合同中的相关约定并随时注意东方证券发布的柜台交易市场通告，预防由于无法及时赎回造成的投资风险。
11、东方证券网上交易客户端（柜台交易市场版）新增了哪些功能？
最新版的东方证券网上交易客户端新增了柜台交易市场模块。该模块包含了柜台交易产品的重大信息公告、产品信息、产品公告、认/申购等多种功能。
您可以登录东方证券网上营业厅（www.dfzq.com.cn）下载最新版的东方证券网上交易客户端，使用旧版本客户端的客户请及时在线升级您的网上交易客户端。
12、如何使用网上交易客户端参与柜台市场交易？
您可以通过您的东方证券资金账号与密码登陆东方证券网上交易客户端，然后选择OTC标签进入柜台交易市场模块，根据您的不同业务需求进入相应菜单即可进行柜台交易操作。各菜单具体功能如下：
（1） 产品公告：
该菜单中将会包含产品发行人公布的有关其柜台交易产品的信息，例如产品成立，分红派息，产品到期、展期等。
（2） 重大信息公告：
该菜单中将会包含东方证券发布的关于柜台交易市场的重大信息公告，例如产品上/下柜、临时停牌复牌、市场暂停交易等。
（3） 产品信息：
该菜单中罗列了目前柜台市场中所包含的所有产品类别，您可以查看产品状态、存续时间、收益率等基本信息，也能通过相关链接查看不同产品的产品说明书、产品合同与风险揭示书等协议文本。
（4） 各类委托菜单：
包含认购、申购、赎回、意向买入/卖出、定价买入/卖出以及成交确认买入/卖出。您可以根据您的需要选择相应的委托菜单来申报委托。（您需要先签署相关产品合同后才能进行委托申报）
（5） 综合行情：
该菜单中将会显示当日的所有客户报价以供您参考。
（6） 查询：
该菜单支持您查询您所申报的所有委托信息，包括当日委托与历史委托。