深度｜聚合支付，你真的了解吗？

聚合支付，你真的了解吗？

要了解一个行业或者一个市场概念，就必须要先了解它的发展背景、存在价值、产业链结构、未来走向以及其受国家相关政策的规定，脱离任何一个环节都难以得到客观准确的分析，聚合支付亦然。

聚合支付的发展背景

第三方支付平台（例如财付通、支付宝）介于银行和商户之间，而聚合支付作为对第三方支付平台服务的拓展，介于第三方支付平台和商户之间，通过聚合各种第三方平台的支付方式，通过统一的软件系统（sdk、api接口）或者硬件平台（pos）来承载。其中第三方平台支付方式包括银联电子支付、快钱、汇付天下等金融型支付结算，以及支付宝、财付通、百度钱包为首的互联网型支付。

聚合支付平台无需支付牌照，因其本身不进行资金清算，只是完成支付环节的信息流承载，集合包括微信、支付宝、百度钱包等主流支付方式，帮助商户降低对接各个支付机构成本，提高运营效率，灵活而便捷。

据CNNIC第39次《中国互联网络发展状况统计报告》，截止2016年12月，我国网民规模达7.31亿，手机网上支付用户规模增长迅速，达到4.69亿，年增长率为31.2%，网民手机网上支付使用比例达到67.5%，移动支付行业发展迅猛。

在这发展的关键时期，支付场景呈现出崩裂式的“碎片化”，第三方支付已难以招架，无法一一提供高效的精细化服务。为此，聚合支付应运而生，为消费者和商户提供灵活、便捷、全场景、全渠道的支付服务，解决商户的迫切需求，这也是技术创新驱动下时代发展的必然进程。

聚合支付的产业链分析

聚合支付行业涉及的业务环节繁多复杂，人们很容易被当中的一些概念和业务混淆。那么，涉及支付业务的这些公司，哪些在做资金清算、哪些需要支付牌照、哪些又涉嫌违规操作？

由上图我们可以知道，聚合支付产业链包括：商户端、聚合支付服务商、第三方支付平台、清算中心（银联、网联）、支付终端、消费者端六大环节。央行要整顿的，是市面上既做聚合支付，又插足支付清算，其本身并不具备支付牌照的公司，也就是行业里所说的“二清”企业。而不涉及支付清算的聚合支付公司，无需支付牌照，不是央行需要整顿的对象。

从图中我们还可以看出，前不久刚上线的网联作为清算中心，统一规范管理线上清算，将支付业务和清算业务分开，而链接手机端消费者的微信和支付宝则只承担支付业务。

聚合支付的未来走向

“二清”公司未获得许可，却违规从事支付清算业务，这种未获得授权操作的行业乱象蕴涵着套现的金融风险，使清算环节难以监管，直接导致商户和消费者利益受损。可以确定的是，打着聚合支付旗号从事“二清”业务的公司必然会成为整顿对象。

剔除掉违规操作钻漏洞的企业，鉴于聚合支付技术给商户带来的实际价值以及整个支付行业发展的趋势，聚合支付必定会受到政策更多的鼓励和支持。央行在《中国人民银行关于持续提升收单服务水平和促进收单服务市场发展的指导意见》（银发［2017］45号）中表示，鼓励收单为特约商户提供“聚合支付”服务。

当下，聚合支付技术在移动互联网大势中应运而生，是时代使然，帮助商户解决客户“碎片化”的支付痛点，提供一个安全、便捷的支付环境来缩小成本提高收益，提升客户体验。在此基础上，国家鼓励并支持基于聚合支付业务的企业向商户服务，为消费市场提供更多革新的技术及优质的服务。