2020年的前十天，美伊冲突是开始了还是结束了？
成为会员▲收听音频
让吴晓波成为你全年的财商顾问
这不是结束。这甚至不是结束的开始。但这可能是开始的结束。
——丘吉尔
文 / 巴九灵（微信公众号：吴晓波频道）
多年以后，当人类回望21世纪第三个十年的开始，会想起哪些事？
美国用无人机炸死了伊朗第三号人物、“影子指挥官”（Shadow Commander）苏莱马尼。
伊朗实施报复，对伊拉克美军基地发动导弹袭击。伊朗宣称击毙了80名“美国恐怖分子”，而特朗普宣称：“我们没有人员伤亡”。
澳大利亚的山火已经烧了四个月，超过1030万公顷森林被毁，5亿动物丧生。
澳大利亚的邻国印尼，暴雨引发洪灾，已造成67人死亡，数十万人流离失所。
雷诺-日产-三菱联盟前最高负责人戈恩，经过一番扑朔迷离的旅程，从日本潜逃至黎巴嫩。国际刑警组织对其发出红色通缉令。
中国制造的特斯拉Model 3开始交付，助推公司股价暴涨，超越通用汽车与福特市值之和。
Model 3交付仪式上，Elon Musk跳舞
21世纪第三个十年的前10天，可以是一部战争片的开场，也可以是一部灾难片，或一部商业片的开场。但站在这个时间节点上，我们并不知道哪些事情终将引发一场波澜壮阔的故事，而哪些事情开始就是结束。
比如，美伊冲突，究竟是即将结束还是即将开始？
让我们把无人机袭击事件作为时间轴上的零点，回顾一下此次波斯湾危机。
袭击前九年（2011），伊朗还是世界第三大石油出口国，平均每天出口250万桶，仅次于沙特和俄罗斯。这是一个高度依赖石油产业的国家，石油产品出口占出口总额的70%，石油产品收入占财政收入的60%。
袭击前八年（2012），随着伊朗核问题激化，美国和欧盟开始对伊朗实行全面石油禁运，伊朗石油出口量暴跌，仅剩100万桶/天。
袭击前四年半（2015.07），伊朗与中国、美国、俄罗斯、英国、法国、德国以及欧盟签署核问题协议，伊朗承诺不再发展核武器，国际社会解除对伊朗的制裁。
伊朗石油出口量迅速回升，达到200万桶/天。
当时的美国总统是奥巴马，对伊朗的态度相对温和。但在协议签署前两个月，美国国会高票通过《伊朗核协议审查法》，规定总统必须每180天向国会报告伊朗的核协议遵守情况，否则国会将在60天内审议是否对伊朗恢复制裁。
奥巴马曾威胁否决该审查法，但最终放弃，此处埋下了伏笔。
袭击前两年零三个月（2017.10），新任美国总统特朗普宣布，不会再为伊朗遵守核协议进行认证。
袭击前一年零八个月（2018.05），特朗普宣布美国退出伊核协议，并在半年后对伊朗重启最高级别的经济制裁——其中自然包括石油禁运——但是给予中国等少数国家半年的豁免期。
美国制裁伊朗，为什么涉及豁不豁免中国呢？因为所谓最高级别的制裁（次级制裁），就是第三国的个人和公司，与伊朗开展和美国无关的石油业务，也会面临美国的惩罚。
美国以此对伊朗“极限施压”。
数据来源：OPEC（石油输出国组织）
袭击前八个月（2019.05），伊朗宣布停止履行核协议部分承诺。美国林肯号航母战斗群和四架B-52H轰炸机抵达波斯湾。
接下来的一个月，多艘油轮——沙特的日本的挪威的——在阿曼湾遇袭，美国归罪于伊朗，伊朗否认。
袭击前七个月（2019.06），伊朗伊斯兰革命卫队击落一架美国RQ-4A全球鹰监视无人机。特朗普下令对伊朗进行报复性军事打击，但在行动开始前撤回了命令。随后，美国在中东部署了更多战斗机。
伊朗石油出口量一度跌至10万桶/日。
袭击前四个月（2019.09），沙特阿拉伯的全球最大炼油厂和附近油田遭到无人机袭击，导致该国石油日产量骤减570万桶——这是史上最严重的一次石油供应中断，约占全球日产量的5%。
数据来源：能源信息署，彭博社
也门胡塞武装声称对此次袭击事件负责。然而，美国国务卿蓬佩奥表示：“伊朗现在对世界能源供应发动了前所未有的攻击。没有证据表明袭击来自也门。”
伊朗外交部称美国的盲目指控“令人费解，毫无意义”。
特朗普推特回应：“伊朗说他们与袭击沙特没有任何关系。我们拭目以待？（We'll see?）”
袭击前两个月（2019.11），美国主导成立的国际海事安全建设组织（多国海军联盟）正式开始行动，旨在保障波斯湾、阿曼湾石油供应。
袭击前七天（2019.12.27），中国、俄罗斯、伊朗在印度洋和阿曼湾开启为期四天的联合军事演习。
同日，美国在伊拉克的K-1空军基地遭到火箭弹袭击，一名美国平民承包商被炸死。美国将这次袭击归咎于伊朗支持的伊拉克民兵组织真主党旅，真主党旅否认。
袭击前五天（2019.12.29），美国对真主党旅的一个弹药和指挥基地发动空袭，造成25名民兵死亡。
袭击前三天（2019.12.31），真主党旅的支持者和同情者冲击美国驻伊拉克大使馆，但抗议者无意冲进大使馆，全程无人死亡或重伤。
袭击当天（2020.01.03），苏莱马尼在巴格达机场被炸死时，与他同行的伊拉克真主党旅、人民动员组织的几位领导人也被炸死。
伊朗为苏莱马尼举行悼念活动
美国国会懵了，美国盟友懵了，伊朗懵了，伊拉克懵了，全世界懵了。
其实五角大楼自己也懵了。据《纽约时报》的报道，“9·11”事件以来的历次战争中，五角大楼官员经常向总统提供一些不太可行的选项，从而让特定选项显得格外容易接受。
没想到特朗普选了最极端的一项。
袭击后一天（2020.01.04），美国国防部部署第82空降师3500人到中东，以保障该地区美国人员和设施的安全。
袭击后两天（2020.01.05），伊朗宣布中止履行核协议。他们或许意识到，当美国说你有大规模杀伤性武器时，你最好真的有大规模杀伤性武器。
同日，伊拉克议会通过决议，要求外国军队撤出该国。这一次，伊拉克议会两大主要敌对团体（一方亲伊朗，一方反美反伊朗）展现出了空前的团结。特朗普威胁对伊拉克实施前所未有的制裁。
袭击后五天（2020.01.08），伊朗对伊拉克美军基地展开报复。但据称，在导弹袭击之前，伊拉克和美国情报部门都已提前知晓，已采取措施，因此没有伊拉克人或美国人伤亡。
特朗普随后发表讲话：“伊朗看来是退下了（stand down），这对各方来说都是好事。”
同日，联合国制裁监督员报告指出，根据他们的调查，2019年9月沙特炼油厂袭击事件，并非来自也门胡塞武装——他们并不负责找出真凶，但这份调查侧面支持了美国此前对伊朗的指控。
同日，一架乌克兰客机在伊朗德黑兰国际机场起飞后坠毁，176人遇难，坠机原因至今不明。
袭击后六天（2020.01.09），美国众议院表决通过一项决议，限制总统发动战争的权力，以防特朗普一冲动，对伊朗开战。
近日，“第三次世界大战”在美国的搜索量飙升
这是故事的开始还是结束？大家可以做出自己的判断了。
伊朗的反击方式，大概率是继续搞小摩擦，继续搞代理人战争，但不撕破脸，不发起全面战争。
他们手里仍然有筹码——霍尔木兹海峡，海湾地区石油出口总量的90%、全球石油海运贸易的三分之一、全球石油消耗量的21%要从这里经过。
图片来源：美国能源信息署
偶尔扣押一艘油轮，失踪一艘油轮，甚至说不清谁该负责，足够让各国头疼。阿曼湾油轮遇袭之后，国际原油价格就曾急升4%。
鉴于霍尔木兹海峡的特殊意义，一旦战火燃起，引发的中东石油供应中断必然会比当年的伊拉克战争更严重。伊朗不需要在这里赢，只需要让这里乱，就能令全世界难受——尤其是中国、印度、日本、韩国、新加坡，通过霍尔木兹的原油和凝析油65%进入了这些国家。
当然，美国不担心石油——2019年，美国70年来首次成为石油净出口国——但是中东的走向，以色列和沙特的局势，美国终究要在意。
同时，美国在意“石油-美元体系”的稳固。这一点我们曾经介绍过：
1970年代，美国通过一系列协议，使美元成为国际石油贸易的唯一计价、结算货币。这给美国带来了三大好处：
第一，美元的稳定价值和国际地位。第二，美国可以向全球征收铸币税。第三，美国可以通过国内货币政策影响全球。小到调控油价，大到输出经济危机。【详细解释，点此阅读】
1960年代，经济学家特里芬提出了一种“特里芬困境”：当一个国家的货币同时作为国际储备货币的时候，它的国内短期经济目标可能和国际长期经济目标产生利益冲突。后来美国一次次用事实向世界证明，当二者冲突时，哪一边的优先级更高。
天下苦美元久矣，欧洲各国多次表达过对美元不合理地位的不满（法国称之为“过高特权”）。可是各国既不愿经历一次深重的美元崩溃危机，也找不到一套替代方案。于是，“美元霸权”就这样持续着。
漫画作者：Luo Jie
有五个国家挑战过“石油-美元”体系，改用其他货币结算国际石油贸易。
第一个是伊拉克，招致伊拉克战争。
第二个是伊朗，招致目前的景象。
第三个是利比亚，卡扎菲政权由此崩溃。
第四个是委内瑞拉，招致美国金融和贸易制裁，国内经济崩溃。
第五个是中国，和前面那些石油出口国不一样，中国是全球最大的石油进口国。
2015年以来（也许更早），中国进口的部分俄罗斯石油实现人民币结算。
2017年9月，委内瑞拉发布以人民币计价的石油价格。
2018年3月，以人民币计价的原油期货正式在上海挂牌；一年后，上海原油期货交易量已是亚洲最大、全球第三。
另据路透社消息，2018年第三季度，中国一家石油巨头签署了第一笔以人民币计价的中东原油进口协议，并且计划签署更多此类合约。
2019年以来，伊朗也正式用人民币替代美元作为主要换汇货币。没办法，用美元会被SWIFT国际资金清算系统限制交易……
这是故事的开始还是结束？如果说这是一场结束，那大概是近半个世纪美元霸权的结束吧。
新开始的，又会是一个什么故事？
本篇作者|木有药师|当值编辑| 冯迪
责任编辑|何梦飞|主编|郑媛眉
了解国际经济形势
在大变局中抓住投资趋势
欢迎加入《管清友国际经济投资课》
扫描下方二维码，添加总编为好友
▼
