五期D5 现金流量允当比例

现金流量允当比例

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分子是5年内赚到的钱：5年度的“营业活动现金流量”总和，在“现金流量表”中找到“经营活动产生的现金流量净额”一项，把5年赚的钱加起来

      分子:算出新集能源公司5年现金流量总和为13.28亿

分母分三项计算:

1）资本支出：这五年来公司成长需要投入的钱；

购置固定资产 无形资产和其他长期资产加总:96.47亿

处置固定资产 无形资产和其他长期资产加总0.008亿

96.47-0.008=96.462亿

2）存货增加额：公司营业所需要增加的存货成本；存货增加额=期末存货-期初存货。

存货最后一年2016-2012=-9.6亿

3）现金股利：公司调整财务结构需要的成本。

现金流量表中的分配股利利润和偿还利息加总43.7亿

按照公式带入计算:

13.28/96.462-9.6+43.7=0.1017

10.17％

现金流量允当比率>100%比较好！ 表示公司最近5个年度自己所赚的钱不够支付五年成长的所有成本，太需要银行和股东的支持，一旦没有人借钱给这家公司，这家公司随时可能破产！