你的资产被“负利率”了！从历史看诸如余额宝的货币基金是什么？

20世纪70年代， 由于中东石油危机、越战的影响，美国陷入经济衰退之中，生产停滞，通货膨胀，银行存款利率低于通货膨胀率。也就是曾经是传说，而今在中国已经变成现实了的“负利率现象”。

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这时候，想存钱的美国人民就觉得苦逼啊，想着钱越存越少，咋办？人民迫切需要又安全利率又比通胀率高一些的投资渠道。

银行也觉得苦逼啊，大家都不来存钱了，在这样下去该倒闭了。于是银行考虑之后，推出了较高利率的定期存单，但门槛都很高，都是十万或者百万起投，普通人民哪有这么多现金呢？

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大多数美国人民还是苦逼啊，难道就只能默默把钱存在银行等待贬值？

这时，有一个叫鲁斯·班特的分析师登场了。他原本是保险公司的主管。他发现了这个矛盾，并想到了一个思路。

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“如果把这些居民的钱集中起来，去投银行发行的高门槛的定期存单，那不就两全其美了吗？”可是怎么才能让把大家的资产集中起来呢？

他搞了个公司，叫“储蓄基金公司”。1972年10月，公司从银行那儿买了30万美元的高利率大额定期存单，然后分成1000美元一份卖给普通人，还能提供随时购买和赎回。因为提供了随时存取，这些1000美元的小额投资当然利率当然原本30万美元的存单高，不过已经能够超过通货膨胀率了。于是一推出来，马上被美国人民抢购一空。人类历史上第一只货币基金正式宣告诞生。

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彩蛋：基金的基本结构

基金的本质其实就是把散户的钱集中起来干大事。散户把钱交给谁管理呢？大家想当然是有专业投资管理能力的基金公司（基金管理人）， 不过万一管理人捐钱跑了怎么办？那咱就把钱托管在银行（基金托管人），流入流出都通过在银行的账户来进行，基金公司只负责进行投资让收益最大化，于是大家终于能放心投资了。

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货币基金在各类基金中风险是最低的，而其流动性强可与活期存款媲美，投资门槛低，成本低（无手续费），几乎是适合所有人的基础投资类型。

——摘自知乎《货币基金是怎么诞生的呢？》