地金网盘点|ABS市场周报
2018年6月4日-2018年6月11日
一、宏观新闻
1、深交所启用新版公司债券上市协议，夯实依法全面从严监管基础
事件：
6月4日，深交所发布《关于启用<深圳证券交易所公司债券上市（挂牌）协议>和<深圳证券交易所资产支持证券转让服务协议>的通知》（以下简称《通知》），将于6月18日起启用新版《公司债券上市（挂牌）协议》及《资产支持证券转让服务协议》（以下简称新版协议）。前期，深交所已启动了上市公司新版证券上市协议签署工作，此次《通知》的发布，是深交所继续落实新修订的《证券交易所管理办法》（以下简称《管理办法》）要求，补齐制度短板，夯实监管基础，体现契约精神，强化依法全面从严监管的又一重要举措。
来源：Wind
2、MLF担保品扩围释放积极信号，信用债市场配套制度待完善
事件：
中国证券报报道，央行日前宣布，适当扩大中期借贷便利（MLF）担保品范围。机构纷纷表示，此举释放出“积极信号”，体现出央行对信用债市场流动性的“审慎呵护”。业内人士表示，机构应摒弃靠“信用下沉”博取高收益的做法。一方面，投资者需理性看待违约事件；另一方面，相关配套制度应进一步完善。
央行网站6月1日消息显示，为进一步加大对小微企业、绿色经济等领域的支持力度，并促进信用债市场健康发展，中国人民银行近日决定适当扩大中期借贷便利（MLF）担保品范围。
央行表示，新纳入中期借贷便利担保品范围的有：不低于AA级的小微企业、绿色和“三农”金融债券，AA+、AA级公司信用类债券（优先接受涉及小微企业、绿色经济的债券），优质的小微企业贷款和绿色贷款。
来源：中国证券报
3、力度空前！深圳未来保障房占6成
事件：
6月5日上午，深圳正式对外发布《关于深化住房制度改革加快建立多主体供给多渠道保障租购并举的住房供应与保障体系的意见（征求意见稿）》。依据计划，到2035年，深圳将筹集建设各类住房170万套，其中市场商品住房占住房供应总量的40%左右，而人才住房、安居型商品房和公共租赁住房总量合计占60%左右。
来源：证券时报网
4、辟谣！证监会没有研究推进“上交所设新交易板块”计划
事件：
据中国证券报报道，针对今日市场关于“中国计划在上交所设立新的交易板块吸引创新科技公司IPO”的传闻，接近监管部门人士表示，证监会没有参与相关计划，目前也没有这样的计划在研究推进中。
6月5日下午，市场有传闻称，包括证监会和科技部在内的中国多个政府部门正在讨论在上交所设立新的交易板块的计划，以吸引包括生物科技等创新科技公司首发。
此前，关于设立新交易板块的消息也一直为市场所关注。
来源：中国证券报
5、兴业消费金融获批资产证券化业务资格
事件：
随着资产证券化的持续火爆，消费金融公司纷纷投身其中。不过，持牌消费金融公司想参与资产证券化业务，还得先要监管部门“放行通过”。
6月4日，银保监会网站显示，福建银监局核准兴业消费金融股份公司资产证券化业务资格。《证券日报》记者根据公开信息不完全统计，在目前银保监会管辖下的持牌消费金融公司中，仅有捷信消费金融和中银消费金融两家公司获批此资格，且获批时间均在2015年，距今已近3年之久。
来源：证券日报
6、银保监会：信托业防风险、治乱象效果初显
事件：
2017年以来，按照党中央、国务院关于金融工作的总体部署和要求，银保监会坚持稳中求进的工作总基调，整治信托业市场乱象和突出问题，督促信托业回归本源、积极支持实体经济，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。在治乱象、防风险方面，开展信托公司“三三四十”专项治理和现场检查，下发《关于规范银信类业务的通知》，加大重点业务领域窗口指导和风险防控。在引导行业转型、弥补制度短板方面，联合民政部制定出台《慈善信托管理办法》，印发《信托公司监管评级办法》，出台《信托登记管理办法》，推动信托登记系统上线运行，指导信托业协会制定《信托公司受托责任尽职指引》，通过现场检查、监管评级、政策引导等方式，督促信托公司由高速增长向高质量发展转变，大力支持实体经济发展。
来源：wind
7、CDR公募基金正式获得证监会批文
事件：
6月6日，华夏、嘉实、南方、易方达、招商、汇添富6家基金公司上报的“战略配售”基金获得证监会发行批文，这意味着广受关注的“独角兽”基金面世在即。据悉，战略配售基金将很快启动发售，预计最快6月11日投资者就可以开始认购，但具体情况还须以基金公司招募说明书为准。
来源：中国证券网
8、银保监会向地方政府致函：对融资租赁等三类机构开展摸底工作
事件：
近日，中国银行保险监督管理委员会致函各省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府，请其督促相关部门认真履行监管职责，加强监督管理，及时妥善处置风险隐患，尽快与中国银行保险监督管理委员会建立并完善日常工作联系和重大事件信息通报机制，组织本地区三类机构登录“全国融资租赁企业管理信息系统”“商业保理业务信息系统”“全国典当行业监督管理信息系统”，真实、准确、完整填报信息，逐户审核确认企业填报信息，结合实际开展摸底工作。
来源：wind
9、非标受限再融资“受伤”，引援ABS银行思路生变
事件：
非标类收缩，标准化产品又不易发出，融资难度大增。传统的信贷融资收紧下，银行的思路也在发生转变。业内人士指出，非标存在三条出路：“非标转贷”，即非标融资转为表内信贷融资；“非标转标”，即原来的非标融资方式转为ABS、REITS等标准化资产形式；“非标转规”，即满足既有监管要求以后，非标可对接规范化私募资管产品。
来源：第一财经日报
二、产品新闻
1、阳光城拟发行12.1亿长租公寓类REITs资产支持专项计划
事件：
6月1日晚间，阳光城集团股份有限公司发布公告称，公司作为承租人拟以上海盈标企业管理有限公司（简称“上海盈标”）持有的上海馨乐庭物业为底层资产整体包租，并以此设立长租公寓类REITs资产支持专项计划，开展资产证券化融资工作，预计第一期发行总规模不超过12.1亿元，产品期限不超过18年。
来源：中国证券网
2、新世纪评级：将山东金茂集团及“14鲁金茂MTN001”列入负面观察名单
事件：
新世纪评级公告称，将山东金茂集团及其发行的“14鲁金茂MTN001”列入负面观察名单，因其所持核心子公司控股权遭司法冻结，公司财务数据发生重大不利变化。
来源：wind
3、农行零售资产证券化项目顺利投产
事件：
农业银行基于投资银行业务系统的零售资产证券化项目日前成功投产，此举标志着农行在投行信贷资产证券化领域的业务能力再上新台阶。
该项目投产后，农行零售资产证券化业务将具备建立资产池、资产筛选、资产调整、封包期利息计算、贷服报告加工等全流程信息化操作的能力。一是实现批量自动化交易，释放大量人力。原来5000名柜员的工作量，如今仅需1名柜员即可完成，大幅缩短资产证券化项目准备周期。二是实现业务数据的管理控制，提升数据安全。业务数据将按当前用户所属机构的权限自动过滤展示，规避信息泄露风险。三是自动监控后续运行，防控项目风险。证券化发行后，系统能够准确计算封包期内本息数据，并按照资产池类型及设定周期自动生成贷款服务报告，便于及时准确披露证券化资产运营状况。
来源：江南时报
4、贵州省落地166个PPP项目总投资4657亿元
事件：
近日，以“规范、创新、提质、增效”为主题的贵州省PPP工作推进会暨项目观摩会在安顺市召开，旨在突出五性五融，推进PPP项目高质量发展，防范和化解政府债务风险，为全省决战决胜脱贫攻坚、同步小康贡献力量。
近年来，贵州省创新PPP工作体制机制建设，不断推动项目落地实施。截至目前，贵州省共纳入全国PPP综合信息平台管理库项目503个，涵盖了能源、交通运输、水利建设、农业、旅游等19大领域，总投资约10345.54亿元。其中，进入执行阶段的PPP项目共有166个，总投资4657.52亿元。PPP项目的实施助推贵州省高速路网密度进一步加大，促进贵州省全域旅游、水利建设、农业产业等领域快速发展。
来源：澎湃新闻
5、金科地产物业费ABN成功发行
事件：
2018年6月5日，金科地产集团股份有限公司2018年度第一期资产支持票据成功发行！项目规模16亿元，其中优先档规模15亿元，期限3+3年，AAA评级，票面利率7%。该项目基础资产为委托贷款债权，还款来源为借款人金科物业服务集团有限公司所管理的全部特定物业管理区域在特定期间收取的物业费。在提供全新融资渠道、扩大资产管理规模的同时，实现房地产企业存量资产的有效盘活，标志着金科股份在金融创新和轻资产转型上再度迈出坚实步伐。
来源：园园ABS研究平台
6、宜信惠琮国际融资租赁公司发行1.67亿元惠农租赁类ABS
事件：
通利农贷表示，公司拟发行的资产支持证券分为优先级资产支持证券和次级资产支持证券，其中，优先级资产支持证券规模为 1.68 亿元，由符合规定条件的合格投资者认购；次级资产支持证券规模为 0.32 亿元，由公司认购。
据公告，通利农贷此次资产支持证券的发行利率将根据发行时的市场利率水平通过询价方式确定，优先级资产支持证券支付固定利率，次级资产支持证券无票面利率、无期限收益，专项计划终止时的剩余资产由次级资产支持证券持有人享有。具体规模、期限等项目相关要素可能因监管机构要求或市场需求进行调整。
来源：华夏融资租赁
7、国开行发行76.2亿元资产证券化产品
事件：
中新网北京6月7日电 (记者 魏晞)7日，国家开发银行宣布已成功发行2018年第一期开元信贷资产证券化产品，规模76.2亿元人民币。此次所盘活的信贷规模将重点投向“一带一路”建设、棚户区改造、扶贫等经济发展的重点领域和薄弱环节，支持实体经济发展，服务供给侧结构性改革。
截至目前，国开行已累计发行34单信贷资产证券化产品，规模共计3120亿元，发行数量、规模均居国内银行业首位，并保持了“资产零违约，管理零差错”。
来源：中新网
8、中建二局应收账款ABN成功发行！票面利率5.8%
事件：
2018年6月6日，中国建筑第二工程局有限公司2018年度第一期资产支持票据成功发行！项目规模18.48亿元，其中优先档规模16.63亿元，期限3年，AAA评级，票面利率5.8%，该项目基础资产为中建二局或其控股子公司依据工程合同及应收账款转让合同对发包人享有的应收账款债权。该资产支持票据项目的成功发行有助于拓宽企业的融资渠道、优化企业资本结构、盘活存量资产、降低企业融资成本。
来源：园园ABS研究
