都说炒股最难的是逃顶,其实这只说对了一半。单就波段操作而言,除了逃顶,炒股还有一难,这就是抄底。抄底有哪些技巧?该注意哪些问题?这些都颇费思量,十分讲究。
症结:屡抄屡亏的背后玄机投资者都希望能成功抄底。然而不同的投资者结果往往大不相同:嗅觉灵敏、胆大心细的,总能抄到大底;反应迟钝、左顾右盼的,往往与底无缘。更有甚者,本想通过抄底捡些便宜筹码,结果不得要领,屡抄屡亏。
究其原因,大致有四:
1、该慎不慎。抄底的前提是逃顶高位减仓。当指数运行至一定高位时,投资者应采取慎重策略,分批逢高减仓,巩固胜利果实,以便为日后抄底备足资金。但不少投资者该慎不慎,反向操作,随着指数的不断上涨,风险的不断累积,仓位不减反增,不仅错过了逃顶机会,且给日后抄底带来被动。
2、该了不了。
高位满仓、重仓的投资者持有的股票多数都是上涨幅度巨大但获利不多的股票。当指数出现调整,这类股票往往跌幅居前,充当领跌角色,重仓持有、该了不了的投资者损失惨重。暴跌后,由于所持股票处于深套之中,手头又无多余资金,卖不忍心、买无资金,与抄底机会失之交臂。
3、该等不等。
与高位重仓、未能脱身的投资者相比,有的投资者相对幸运在指数处于高位时已抛出了股票或降低了仓位。但在指数调整过程中缺乏耐心,该等不等,仓促补仓。等真正底部来临,手头已无资金,有底也抄不了。
4、该狠不狠。
与逃顶一样,抄底机会并非时时都有,人人能遇。但一旦机会来临,就要及时抓住,做到该狠则狠。一般而言,当市场从高位开始下跌,调整的时间和幅度达到一定程度,许多股票跌得面目全非,多数股民亏得惨不忍睹时,离市场底部就不远了。此时,一些投资者反而犹豫不决,该狠不狠,持续轻仓、减仓甚至空仓,最终导致步步踏空、心态失衡,进而追涨跌,铸成大错。
早晨之星抄底
当K线的数目增加时,信息的可靠程度也就增加了。不少炒家都热衷于从根K线识别出所谓的底部,如果不考虑成交量和指标等因素,这样操作的胜算率其实是非常小的。两根K线组成的底部信号比单根K线组成的底部信号可靠,而三根K线组成的底部信号比两根K线组成的底部信号更可靠。在本招中我们将会介绍三根K线组成的抄底定式,这就是“早晨之星”,当然我们这里介绍的“早晨之星”抄底定式与一般单纯的“早晨之星”还是存在差别的。
第一个实例是宜科科技。
股价从高位下跌,然后反弹,不久继续下跌,下跌中出现了“早晨之星”走势,具体而言就是较大实体阴线接着一根实体较小的K线,最后是一根实体较大的阳线。实体较小K线位于两根大实体K线的底部附近。一旦股价在下跌过程中出现了图中所示的形态,则可以初步确认为“早晨之星”抄底定式。
初步确认了宜科科技的“早晨之星”抄底定式,接下来我们要进一步查看其价量模式,请看图52。主图是宜科科技的日线走势图,副图是对应的成交量走势图。当股价出现“早晨之星”形态的时候,成交量也出现了地量,地量见地价,“地板价”不正是我们追求的抄底价格吗？
宜科科技的趋势指标模式在出现“早晨之星”时是怎么样的?是否支持“早晨之星”发出的抄底信号?能否增强这一信号的效力呢?请看图5-3。股价跌到前期低点构成的支撑附近时出现了早晨之星,这就是确认了此前的水平趋势线有效,市场的下跌趋势被修正为水平走势,买入承受的下跌风险减小了。
分析完了宜科科技的趋势指标走势,接下来我们分析它出现“早晨之星”定式时的震荡指标模式,请看图。当宜科科技股价出现“早晨之星”定式的时候,对应的震荡指标KD倾向于金叉运动,震荡指标的宣示意义不明显,需要进步的主力行为分析。
由于宜科科技的震荡指标模式并不十分支持抄底信号,所以对于主力行为模式的分析需要格外重视,请看图5-5。宜科科技股价从高位下跌之后,在一个狭窄的区域内窄幅运动,成交量也在一个较小的区域内收放,这表明主力可能在压价吸筹。当股价因为吸筹而上扬时,主力就打压,把股价打压下去后再继续吸筹,这就是区间吸筹的一个较长期过程。既然主力有了长时间吸筹的动作,则此后一旦上涨,其行情必然不小,所以见“早晨之星”定式后介入的必要性和可靠性就提高了不少。
‘诊断”出宜科科技具有较高胜率的“抄底结构”之后,我们展开进一步的抄底操作,具体而言就是在“早晨之星”定式出现之后的第一个交易日开盘时建立计划的1/2仓位,如图所示
买入宜科科技之后不久,股价一度有滞涨表现,不久开始拉升,并且在F点附近突破前高,所以我们应该在此点附近加仓买入,建立计划中剩下的1/2仓位,如图所示。
抄底形态
社会在不断进步，人们生活水平也在不断提高，越来越多的人意识到，将金钱放在银行里并不是上上之策，只有通过投资才能让自己的钱财翻番，生活过得更好。
最好的投资，从某种意义上来说，其实就是——抄底。只是有些人善于抄底，从而通过投资达到了自己财富增长的目的；而有些人不善于抄底，投资失误，使生活变得更加糟糕。
抄底并不仅限于股市，生活中任何低价进入的投资行为都可以看成是抄底。事实上，抄底所涉及的问题并不复杂，当你具备一定的条件以后，最关键的是要有能力来实施抄底计划。
力学里只有几个公理，许多定理都是由公理演绎过来的。抄底也类似，你掌握了基本、简单的抄底规律，你对抄底的理解就越准确，运用起来就会非常自如。股神巴菲特有两句话，其实就是抄底的根本规律：第一是不输钱；第二，记住第一条。“不输钱”就是保障抄底成功的基础。不输钱是什么概念？是赚钱！
当你深谙这些规律之后，就意味着你已经懂得了抄底的基本方法，并具备成功抄底的基本要素。
然而，真正在“最”低点进入是不可能的，也就是说“抄”真正的“底”是不可能的，我们只能是不断地“接近”抄底。因此，抄底需要很高的技术系数，需要了解信息，摸透市场，做到心里先有底，冷静抄底，而不是意气用事、心跳加快地完成投资。
抄底需要一个平和的心态
不能有信心地抄底，就只有等待
“万物静中得”。一个人只有在自己心境最沉静的时候，作出的判断才是最准确的。因此，每个人在准备进行抄底投资时，最忌讳心浮气躁，只有冷静客观地分析各种信息，不被估算的收益冲昏头脑，才能不于受别人的言论或者行为的影响，正确挑选适合自己的抄底投资项目。
保持平常心，抵制诱惑
生意场上没有常胜将军，进行抄底投资更是如此。因此，想要成长为一个成功的抄底高手，首先必须具备一个平和的心态。看到好的投资项目，如果自己没有足够的信心与能力去投资，那要做的就只有等待。只有及时调整自己，抵制诱惑，以一种平和的心态面对，才能做到理智投资。
大家都很知道“吃不到葡萄说葡萄的酸”的心理，有点类似鲁迅书中的“阿Q精神”，虽然缺少积极的意味，但是这种心态与思维模式如果运用得当，却有利于人们调整不理智的急躁心态，这一点对于没有足够的信心与能力的抄底者来说，却是一种重要的止损手段。因为市场中有很多诱惑投资者的项目，如果不及时调整心态抵制诱惑，有可能就会使自己失去理性，从而导致自己血本无归。
因此，投资者在项目价值下跌的初期就应该尽早止损出局，而不是一味梦想抄底反弹。许多人投资项目价值一跌就马上想到抄底摊薄成本。这么做，反而是白白错过了逃离的机会，不断强化了自己错误的思路。所以抄底永远要在止损之后，一旦遇到不好的行情，就要老实认赔，千万别犯“老手套反弹”的毛病。
如果真的被套牢，心态上也要稳定。在投资市场萎靡不振的时候，一定要戒急戒噪，如果心态不稳定，投资时往往会自乱阵脚，既不能分清趋势发展方向，也不能识别项目强弱优劣。如果被套，投资者更加不能慌乱，要仔细分析造成套牢的原因，冷静分析大势方向，研究解套的策略和步骤，不要在整体局势稍有起色时就迫不及待的以为大行情来临了，忙着追加投资。否则，很容易遭受套牢之苦。
设立止损计划和止损标准，一旦投资下跌破位，就要坚决止损。即使判断失误，止损所造成的损失也往往较小，但是，不止损的后果往往是深度套牢，甚至是巨大亏损。而投资者不能及时果断止损的原因，往往是在进行投资时，总是满腔热情的憧憬着如何赚钱，却很少愿意去想如果出现亏损怎么办？更没有做好应付失败的准备，一旦出现亏损，就手足无措。等意识到该止损时，最佳的止损时机却已经错过了。
在整体局势没有真正走稳以前，不要轻易抄底，更不要随意的增加投资额或更换投资项目。在投资市场萎靡不振的时候，当行情正处于下跌趋势中时，应该采取果断退出。当行情处于趋势不明朗的整理走势时，应该采取以静制动策略。只有在整个投资环境稳定时，才能考虑增加投资额或更换投资项目。
所以，一个人要想成功，必须要保持平常心，经得住短期诱惑，这样才能获得更丰厚的利益。1995年，杨致远与其合伙人在美国硅谷成立了雅虎公司。当时公司还没有上市，著名的网景公司听说了雅虎，详细了解雅虎的情况之后，认为雅虎将来的发展潜力很大，于是想出近千万美元的高价收购雅虎。这对于杨致远与其同伙人来说，都是一个巨大的诱惑。
但是，他们放弃了这个高价收购的机会。后来雅虎上市，雅虎的股价就从3美元开始，一路飙升，疯涨到33美元，雅虎股票总价值竟然高达8.4亿美元，比当时网景公司的收购价多出许多倍。这不仅是杨致远与其合伙人抵制诱惑的回报，也是对他们十足的信心与准确的预见能力的一种肯定。
量子基金创始人之一的罗杰斯曾经这样说过：“钱，只有像扔在地上等着你去捡那样简单时，才是最佳出手的时机，这时候既省劲，又能赚到大钱。”罗杰斯之所以说出此话，是对自己第一次在投资股市失败教训的总结。
罗杰斯第一次炒股时，因为没有经验，贸然而行，结果以失败告终。他曾经对此次投资失败发出这样的感慨：“如果我对某行不了解，对自己没有足够的信心，那么，不管某个项目多么赚钱，为了避免损失，最好的方法就是什么也不要做。除非我掌握了所有的信息，有十足的把握，这样我才会出钱投资。即便我没有看准，那么损失也不会很大。”
因此，面对外界众多诱惑，要保持着一颗平常心，抵制诱惑，必要时，也可以运用一些“酸葡萄”的思维模式来进行自我安慰，这样才能把风险降到最小。