《量化投资与机器学习》课程（第二课）

第二课 量化投资组合管理（一）

既是，Alpha策略（Alpha套利）；

一、背景知识：

1.收益与风险的衡量

2.均值方差优化；

3.分散的效用；

4.CAPM模型；

5、夏普比例

二、因子分类：

1.多因子模型

三因子/无因子模型；

套利定价模型；

2.因子分类

。。。

三、单因子策略：

1.各因子于不同市场不同环境（时机）有不同表现；

2.某因子于统计上，历史上某段时间（特定环境）具有超额收益；

四、策略讲解：

1.多因子也可用于期货；

2.实例：大宽网为平台的单因子策略讲解；