拍拍贷的进击(1)

各位好，本人开始着手研究拍拍贷了。拍拍贷其实最早我在一个我们学校的校友会上就听过，因为CEO就是我们学校的。听他的创业历程，也蛮折腾的，先是做视频，后来发现视频管制太多，然后在后期开始转向互联网金融，那时也正好是政策逐步放开的风口，所以算是赶上了一波。它的投资方有红杉资本，诺亚财富，君联资本，应该说这些投资方的品牌和实力都是不错的。记得他说互联网金融这个词他很早就提出了，可惜那个时候他也不是什么大咖，大家没怎么拿他当回事，不过anyway，拍拍贷发展到现在还算是在P2P领域不错的。之前拍拍贷的产品形式非常复杂，随着互联网金融的发展和变更，它的产品形式也跟上了潮流，有了很大的变更。

话不多说，我们一个个来看。

打开手机，我们首先看到的是“拍活宝”。 顾名思义，类似余额宝咯，每天给利息。点进去一看，哇！ 过去7天平均年化收益率有6.31%，而且还要抢 （晚上看是售罄状态）。嘿嘿，别急，这里面有坑。详细说明里写了，如果一个月内赎回，则要收0.5%的手续费。这个0.5%摊到年化就不得了了，因此忽略这个选项。

第二个是“月月涨”。也就是持有时间至少1个月，随着收益增加年化收益也会逐渐增加。 利率也从7%最多到10.5%， 看上去中规中距。

第三个是“定期投资”，也就是拍拍贷的主打产品“彩虹计划”，利率和月月涨差不多，但是不同的是这里的“优惠券”，或者“抵用券”更多，因此同样是定期投资的话，“彩虹计划”更为合算。

无论是“拍活宝”，“定期投资”，或是“月月涨”， 其实质都是购买了“一揽子债权”。当然，这债权里面有的信用级别高，有的信用级别低，这是由拍拍贷的大数据部门通过风控来得出的一个最终的计划或者组合。

接下来，就是拍拍贷的主打，也是拍拍贷的进阶操作-“散标”。有人称它为“新手的地狱，老手的天堂”。不同于陆金所平台的稳赢安E， 拍拍贷首先将散标分成了两大类：赔标 和 信用标。 赔标，意思就是如果这个借款者不还钱，由平台在30天内垫付。而信用标，则不承诺保本（但仍有催收机制），分为A到F等级别（对应不同的利率）。所有的标的都是采用“等额本息”的还款方式，就是类似于陆金所稳赢安E的还款方式。说它是新手的地狱，因为对于信用标来说，借款人有可能不还，新手如果不小心踩雷就麻烦了，而为什么说它是老手的天堂呢？ 因为信用标的利率很高，像陆金所的稳赢只有8.4%，而这里最高级别的F竟然可以到22%。 因此如果老手能够根据自己的风险承受能力组合散标，那么有可能获得更高的收益。此外，也有很多老手赌一些类型的借款者（比如大学生）会提前还款，那样收益更高。

本人也对投资散标进行了尝试，当然只是用了小部分资金，目前看来有一些经验。

首先是关于赔标，赔标很难抢，因为还有外挂也和你在一起抢。毕竟它有逾期就赔的条款，而且1个月就有9%，远高于陆金所，抢到就算运气好了。

第二是关于信用标，这里有一个坑是“标的成立时间”。类似于众筹，如果没有足够的人筹足借款人所需资金，那么这个标的有可能流标。虽然概率较小，但问题是如果你投了一个标的，结果3天后才成立起息，那么这3天里你的资金是并没有利息的。（本人经历了一坑，就是约3天才成立，询问拍拍贷客服，说是最多可以让标的放15天，15天不筹满才流标，这个太久了） 因此在之后的选择上，本人有一个排序就是按“筹资进度”，这样尽量选择马上能够起息的标的来投资。

第三，也是最重要的一点，投资信用标有可能遭遇逾期，或者坏账，这该怎么办呢？ 虽然拍拍贷公布了逾期率大约1.7%，但是这只意味着100次标的里有最多1.7个逾期，可万一这1.7个是大单呢？ 这时我在想，如果我是风控组的负责人会怎么做呢？ 无非也是将各个维度的特征（比如用户的年龄，学历），过去借款次数，逾期次数放到模型里去，来做一个预测。那么我怎么样会100% confident他不会逾期呢？ 当然重要的因素是过去借款次数多，而且从未逾期。 因此我在选择时只选择过去借款次数较多，并且从未逾期，此外还增加人行征信报告的选项。 当然，预测最终也只是个预测，一切还是要看实际情况。为此，我还专门做了“白名单”和“黑名单”的表格。黑名单很好理解，只要用户逾期，就上我的黑名单，以后不再投资此人（拍拍贷本身也提供这个功能）。而白名单则是指这位借款人有“提前还款”的行为。因为提前还款，确实可以提高整体收益率，所以需要放在我的名单里重点跟踪。（当然拍拍贷为了保护隐私，其实都是一些ID号，这个跟做推荐算法一致，你只是拿到一个COOKIEID和它的行为，并不知道它真正是谁）。目前为止我还没碰到坏账，但是时间还不久，所以不能妄下结论。

此外，在下面几个选项还有自动投标（自动帮助投资散标），以及充值提现变现等功能。 充值和提现我一直在做，两者速度都非常快，没什么问题。而变现则是类似陆金所安E转让的方式来退出债权，这个目前试验了两次，赔标秒转，信用标则是在1天左右转让。流动性也还不错，但由于这个变现也要手续费，所以需要再研究一下具体的利率是否合算。

现在拍拍贷在做邀请活动，借了个名头叫“王者之战”，被邀请人注册以后可以参团，计算净累计投资6个月以上的散标或者彩虹计划。 只要团队总投资额超过2万就有起步的0.2%返点奖励，最多到0.8%。因此如果大家有兴趣的话，不妨联系我。作为新手可以先买一个彩虹计划或者散标赔标试一下，体验一下拍拍贷这个P2P平台。