2019-02-24

一、为什么这次是牛市？

1.贸易战缓和

2.牛市放松

3.年报

4.美国经济差了，不加息了，全球宽松大环境。以后都放水？美国

所以，大科技的大机会是这次涨幅的核心。未来我们国家的货币政策已经去掉稳健中性了，这说明tmd肯定是要放水了。但是我们看到M2还是没起来，就是M2和GDP的剪刀差还在缩小。以前M212，GDP8，以前影子银行很多，现在去杠杆还是有点成效。所以，关键是水怎么放的问题。

新基建和老基建是大家想到很多的词汇。老基建包括交运、机场、港口、水利电力、左手挖掘机右手印钞机政府又来了，大宗商品会有分化。

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二、个股点评

那么新科技的估值怎么给呢？复盘其实发现今年涨的最好的是5G、农业、券商、金融IT（计算机）、电子。代表个股：东方通信、人民网、京东方A（折叠屏）、恒生电子。

共同点：国企、去年跌得多的、消费电子、和贸易战相关的

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三、大势预判

政策：预计今年降准2-3次，不降息，降准的钱流入实体经济，最后流入股市房市。个人觉得主线目前没有太大变化。

房价：不太会大涨，M2在往下走啊，那时候是长期看人口中期看土地短期看金融，所以我觉得还好。不太会大涨。

股市：目前还没有太多增量资金，牛市还没结束。之前股市下跌和去杠杆、金融监管还是有很大关系。今年不去杠杆了，易三句话很有道理。有些票还有1倍涨幅。精选个股我觉得今年是个大机会。3月回调后依然可以精选个股

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四、涨跌预判：根据历史K线对比，下周应该是5天震荡，大跌大买，小跌小买。

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一、东方通信回调怎么办？

东方通信只要不跌停，就ok，他可以走十字星啊。

核心还是看选股，大牛市基调已经出来了，早点弄完，3月份结束。

二、其他版块

医药和食品饮料在二季度会有机会，目前还是以TMT为主，其他相对收益会较弱。

MCSI扩容对食品饮料没有影响，但是QFII额度扩容有影响（已经反映），食品饮料目前估值已经修复到20X。

资金面：

1.两融：两融目前还是在非常低位水平。截止 02-21，两融余额 7,596.02亿（ 39.67亿，0.52%），占A股流通市值 1.91%。两融交易额 592.08亿（ 124.47亿，26.62%），占A股成交额9.58%。

2.QFII和RQFII关注额度放开后的变化

操作：

1.新增仓位：新加金新农、人民网仓位。农业主题依然很强。（自己新增账户以及新增金额账户）

2.自己账户、陆账户：五粮液不一定要减持，五粮液建议不动以及增持。（RQFII和MSCI扩容）。陆兄账户增持五粮液。（五粮液拿到28号）。总体就是自己仓位不变，陆兄仓位不变。自己账户需要+自己账户新增账户。S放进攻，我自己新的可以放保守。

3.S、达达、何雅琴：目前仍然是分众传媒，但是显然分众不是最主流标的。

投资建议：

（1）汇率升值收益标的：太阳纸业、中国国航

（2）核心成长标的：永辉超市、苏宁易购

（3）华为供应链：能科股份、电连技术、鹏鼎、ST凡谷、

（4）风电：双一科技、金风科技

（5）业绩比较好的：上海机场、申通

之后关注新能源车、自主可控等标的。自主可控：中孚信息、中国软件。5G：中兴通讯。哪个版块大涨，先出，因为我目前持有的版块不是核心版块。