判断公司财务真假的火眼金睛

怎么辨别上市公司财务报表的真假，如果具备到拿到几张报表就能判断公司财务真假的火眼金睛的能力，绝非易事，那么怎么能透过财务信息分析出企业的真实状况呢？

目前会计师行业基本上还是尽职尽责的，经过会计师和事务所签证的财务报表数据上基本应该还是真实可信的。但是，财务报表所反映数据背后的内容就千差万别了，如何把握财务数据背后的信息和故事呢？作为非专业的普通财务报表使用人，在阅读报表之前，需要做哪些基本功课？才能把握财务数据后面的内容呢？

1、企业的口碑和品牌。优秀的企业如同优秀的人一样，这家企业是否专注？在行业中的口碑如何？对待供应商怎么样？如何对待自己的员工？履行社会责任如何？管理好的因素有哪些？

2、管理层压力。没有压力的公司比面临压力的公司的财务报表更高质量，譬如面临退市的企业、股权激励对标的企业、管理层面临业绩考核的公司等。

3、管理层的背景。管理层的过往经历、学历也切切实实影响公司的发展及其财务成果。管理层素质。毫无疑问，具有高素质管理层的公司其年报信息会更加全面、规范，力求把公司的内部情况向使用人说清楚。这点可能是能力或者意识的问题。

4、行业发展程度。正在“风口”上的企业，盈利正盛，肯定比昨日黄花、苟延残喘的企业的财务信息质量高。

5、这家企业的报表谁审计过了。审计行业也是良莠不齐，信誉好的、没有受到处罚和不良声誉的会计师事务所审计过且出具无保留意见的。

6、利润的来源。是主要来自主营业务，还是政府补贴？亦或其他非经常损益。

7、各项业务的具体构成及其发展状况如何。这点年报均有详细披露，不难看出近三年的情况；特别关注新业务和重组业务的贡献，并与之前披露的预测数据对照。

8、销售费用的构成。我们往往看到很多企业有大额的佣金支出，这说明了什么？要具体分析。

9、、研发费用支出情况。我们可不要相信很多企业大喊自己是高新技术企业或者在研多少项目而被其研发费用少得可怜的现实蒙住眼。

10、员工激励。一个优秀的企业其员工收入和激励都会在财务信息中反映出来。我们不可能相信一家优秀企业的员工都具有少拿收入多干事的牺牲精神。

11、应收款和应付款的总额和账龄。如果这两个指标相对过大，凭常识就知道是怎么回事了。

12、与关联方的往来和交易。这个可要睁开大双眼了。虽然监管层、事务所等都很关注，但是防不胜防啊，特别是不良企业做的疑似关联方的交易和往来更难判断。我们相信没有无缘无故爱和恨，一个公司会无缘无故借你或者向你借很多钱而不求超额回报。

13、现金流。这个公司每年花了多少钱在主营业务的收支上？有多少在投、融资上？也是大致心中有数。

14、募集资金产生效益情况。我看很多公司圈了很多钱，但是很少达到之前承诺或者预期。这个很难监管，但是作为投资者可不能不关注哦，否则请以脚投票。

15、公司的承诺。董事会在其年度报告中的任何承诺或者财务信息中的任何承诺都需要验证了。

如果能把握以上要点，这家公司的基本财务信息及其反映的背后内容也大致了解了。