疯狂的现金贷：运营成本大揭秘！

“利率必须在国家规定的36%以内”

这是上海市黄浦区互联网金融风险专项整治办公室针日前对现金贷业务发出的明确信号。信披头条（shzhenghui）注意到，这是全国首个对现金贷业务的息费率提出明确封顶的信号。

与此同时，自校园贷问题集中爆发后，互金界一直有传言，国家监管部门正在积极酝酿出台针对现金贷的具体规定。

这一切或许意味着，此前现金贷狂乱繁荣的局面即将迎来拐点。

有分析人士指出，现金贷产品的出现，针对的是短期、小额的贷款需求，运营成本非常高，将该产品定义为高利贷和“暴利”，并不符合实际情况。但如果所有的现金贷产品都执行民间借贷利率不高于36%的“红线”，这个产品也将难以为继。

信披头条（shzhenghui）了解到，现金贷平台的平均年化利率差别悬殊，蚂蚁金服、京东金融等持牌机构年化利率大概20%-40%；一些相对大型和知名的现金贷平台，年化利率通常超过50%；还有占市场大多数的小平台年化利率基本超过100%，极端甚至达到500%，远远超过了最高人民法院规定的民间借贷年化利率36%以内的“红线”。

据二三四五人士测算，目前市面上的现金贷业务，资金成本按月测算为1%（占贷款额的比例，下同），获客成本按月为2%-5%，信审、支付成本按月为0.5%，人力、运营成本按月为0.5%-1%，坏账按月为4%-6%，综合而言，每月成本占当月贷款额的8%-13.5%。按年测算，平台的息、费年化综合成本为96%-162%。

今年4月，全国P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》和《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的补充说明》两份函件，直接将现金贷纳入互联网金融专项整治范围，为呈井喷之势的现金贷业务猜下一下急刹车。《通知》中直指现金贷风控基本为零，利率、坏账率畸高，以及暴力催收等问题。但是，现金贷业务中最为核心的利率如何界定、合规标准和监管方向一直没有明确的说法。

黄浦区互金风险专项整治办公室表示，遇到高于36%利率的现金贷平台，用户可在中国互联网举报信息平台上进行投诉。据报道，黄浦区已收到不少投诉信息，目前举报内容主要集中在：催收不当、借款利息高、收取砍头息、合同条款不清晰、虚假承诺和虚高承诺几方面。

对过去一两年赚的盆满钵满现金贷公司来说，现在最为关注的无疑就是传言中的现金贷新规了。但除此之外，如何真正地通过技术、风控等能力，把息费成本降低到合理的水准才是未来可持续发展的根本之道。