特别策划 | 光大信托：做险资年金最主要的信托产品供给者

光大信托落地年金信托

近日，光大信托面向职业年金发行的一单集合资金信托产品正式成立，这标志着光大信托在积极深化与职业年金等长期资金合作的又一重大进展。该集合信托计划总规模22亿元，获得了北京、上海、山东、山西等地职业年金管理人的积极认购。该产品由光大信托打造的险资年金投资业务专业部门——机构投资管理部发行，该部门充分评估市场风险、把握行业需求，为企业年金和职业年金投管人、受托人专属定制收益稳健、风控完备的长久期优质配置标的。该支产品的发行也是光大信托在党中央坚持和完善统筹城乡的民生保障制度、满足人民日益增长的美好生活需要的背景下，通过发挥信托制度优势，切实以助力社会更美好为己任，努力践行基金化、证券化、资产管理化的战略策略，回归信托本源的重要创新举措。

▲ 机构投资管理部与职业年金管理人进行交流

我国保险及年金非标资产需求高

职业年金和企业年金共同构成我国养老金第二支柱。 近年来，国内职业年金投资运作蓬勃发展，包括中央国家机关事业单位、各省、自治区、直辖市以及新疆生产建设兵团在内，已有 15地职业年金启动投资运作 。 截至目前我国企业年金规模约 1.6万亿元 ，预计三至四年后，职业年金规模有望赶超企业年金。

随着我国人口老龄化进程的加快以及社会保障体系的日臻完善，保险和年金运用规模持续攀升，截止2019年末，保险总资产达到20.56万亿元，保险资金运用余额约为18.53万亿元，同比增长超过12.9%。庞大的保险和年金对于稳健的资产配置要求较高，然而全球低利率环境下，资产配置难度越来越大。近年来，以保险、年金等为代表的长期资金逐步加强另类资产、非标准化资产、长期资产的配置力度，提升投资收益水平。
我国信托计划作为典型的非标类金融资产，产品期限灵活、风险可控、估值稳定且有明显的收益优势，可以抵御市场波动风险，已经得到了各类长期资金的青睐，统计数据显示保险资金持有的信托资产规模已超过1.36万亿，随着险资年金等专业机构对非标资产配置需求的不断提升，预计2020年保险、年金年可投的信托资产规模将超过8000亿元。
▲实地尽调现场

光大信托打造“四专”竞争力

近两年，光大信托将强化跨周期经营能力提升至战略高度，致力于提升专业水平，通过“四专”举措塑造突出的市场竞争力，深化长期资金合作，加强拓展保险、年金等机构资金的蓝海市场。
一是完善的专门体系。公司将与各类长期资金的合作作为一项战略性业务，加以规划和推动。公司出台了完善的业务指引，明确了客户准入条件、业务操作规范、客户服务目标等要求，形成了专门的业务体系，更好地指导业务人员开展此类业务。
二是高效的专门流程。针对此类业务的风险卖断特点，公司设置了与传统融资类信托业务相区别的流程，诸如免立项、享受绿色审批通道，充分体现公司对于此类业务的重视。在风险可控的前提下，通过提高效率、简化流程的方式，加快市场响应速度，提升市场竞争力。
三是优秀的专门团队。公司从保险等金融机构引进专业人才，成立聚焦保险资金、年金等长期机构资金的专业团队，他们长期专注于保险资金、年金管理服务，深刻理解了长期资金资产配置规律和偏好，实现专业的人做专业的事。
四是卓越的专业服务。公司以客户为中心，准确把脉客户资产配置需求，充分发挥信托作为受托机构的专业优势，增强整合能力，持续为险资年金管理人和机构投资者获得优质资产并取得可持续的较高投资回报。
随着公司支持实体、服务民生的转型步伐加速，光大信托保信业务迅猛发展，截止2019年底保信业务规模在主动管理业务中占比20%，储备保信项目超过1000亿。2020年光大信托目标面向险资和年金供给产品2000亿元，将占保信业务市场份额1/4，做险资年金最主要的信托产品供给者，践行资产管理化的发展战略。