逆势扫货！管理着650亿美元的高瓴资本，最先加码哪些行业？
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近期全球市场“跌跌”不休，美股本周创下2008年金融危机以来最大单周跌幅。在众人围观美股熔断的时候，管理规模超过650亿美元的高瓴资本，已经悄悄开启了全周期逆势扫货模式。
2月份以来，定增、大宗交易、创投等投资的各个领域，都出现了高瓴资本的身影。
“疫情影响了发展的节奏，却没有动摇长期的趋势。外部环境不佳的时候，往往也是真正拥有核心竞争力的企业脱颖而出的时期。”高瓴资本创始人兼首席执行官张磊如是说。
上证报梳理发现，无论是“包干”A股公司凯莱英定增，还是大宗交易增持港股公司微创医疗，抑或是新成立的百亿创投基金，高瓴资本近期一系列逆势加码动作，首先瞄准的，都是医疗和大健康领域。
而胡润研究院3月18日最新出炉的《2020胡润中国百强大健康民营企业》榜单中，有近三分之一的上榜医药医疗企业，背后站着高瓴资本。其中市值前十位的企业，高瓴资本投资了7家。
《2020胡润中国百强大健康民营企业》市值前十大公司，大标黄部分为高瓴资本投资企业
加码大健康
疫情之下，高瓴资本不但没有减持，反而开启了新一轮“买买买”模式。
3月6日，高瓴资本旗下的Hillhouse Capital Advisors和Gaoling Fund两只基金在港交所披露易网站披露，以大宗交易的方式，分别增持了微创医疗4998.6万股及4773.4万股，共涉资13.2亿港元。
微创医疗是我国领先的医疗器械开发商、制造商及营销商，主要供应心血管器械和其他血管器械以及糖尿病器械，共上市约300个产品，销往全球80多个国家和地区的近1万家医院。
与此同时，微创医疗还是科创板上市公司心脉医疗的控股公司，持有心脉医疗46.34%的股权。根据微创医疗发布的业绩预告，公司2019年净利预计同比增长不低于88%，即不低于4500万美元。
事实上，早在2月份，高瓴资本就开启了对医疗及大健康板块的新一轮布局。
2月16日晚间，凯莱英发布公告称，公司拟非公开发行股票不超过1870万股，发行价格123.56元/股。高瓴资本以不超过23.11亿元现金方式全额认购，此次定增完成后，高瓴成为凯莱英持股5%以上股东。
凯莱英是一家领先的CDMO（合同研发生产组织）解决方案提供商，主要致力于全球制药工艺的技术创新和商业化应用，为国内外大中型制药企业、生物技术企业提供药物研发、生产一站式CMC服务，服务的客户包括默沙东、辉瑞、百时美施贵宝、艾伯维、礼来等全球大中型制药公司以及贝达药业、和记黄埔、再鼎医药、复星医药、迪哲医药等国内知名创新药公司，与国际制药巨头、Biotech公司形成深度嵌入式合作关系。
3月18日，胡润研究院发布《2020胡润中国百强大健康民营企业》榜单，梳理这份总市值4.7万亿元的上榜企业名单发现，此次上榜的102家市值超过150亿的企业中，高瓴投资了其中的27家，占比超过26%。其中市值前十位的企业，高瓴资本投资了7家。
这家亚洲大型私募股权投资基金，因其在医疗和大健康领域的长期布局，已经成为中国创新药企背后最重要的推手之一。
当然，重仓这类企业也为高瓴资本带来丰厚的收益。以其美股第二大重仓股百济神州为例，高瓴资本自百济神州2014年A轮融资就开始进入，在其上市前的7轮募资中从未缺席，2016年百济神州登陆美股，至今累计涨幅超过4倍。
2019年以来，高瓴资本在医疗领域投资的10余家企业成功实现港股及美股IPO。其中，翰森制药2019年6月在港股上市，挂牌首日一度大涨近50%，一跃成为港股市值最大的医药股，截至3月20日收盘，翰森制药市值达1534亿港元，上市后累计已上涨了86%。
拥抱变化，重仓中国
“当我们走出单纯的焦虑就会发现，事情也许没有想象的那么坏。疫情影响了发展的节奏，却没有动摇长期的趋势。”对于新冠肺炎疫情，张磊这样说。
他指出，新一代技术引领的产业和社会变革，正展现广阔的空间，与之相关的资本、资源、人力等创新要素也开始加速聚集势能。更关键的是，亿万国人对美好生活的坚定信心和积极向往，依然是中国社会必然蓬勃向上的最坚实基础。
“二十一世纪是属于中国的世纪，现在只是在很早期的阶段，冰山上刚露出一角，还有很大的机会往前推进。为什么？你看看全世界有几个国家像中国一样，人民群众这么努力，这么拥抱创新，拥抱变化。”张磊说。
2月底，高瓴资本已宣布成立专注于投资早期创业公司的高瓴创投，合计规模约100亿元人民币，挖掘生物医药及医疗器械、软件服务和原发科技创新、消费互联网及科技、新兴消费品牌及服务四大领域的优秀创业公司。
3月17日，高瓴资本参与了对石家庄君乐宝乳业有限公司的融资。3月20日，有市场消息称小红书正在进行E轮融资，估值 50 亿美元，高瓴资本是领投方之一。
叠加近期在定增、混改、大宗交易领域的动作，一段时间以来，这家号称全天候的、全阶段的、不拘泥于任何形式的长期投资机构，已经开始逆势强推自己的total capital解决方案。
“无数的新变化、新需求正在涌现，等着我们用更高的标准通过基础创新、硬核的科技创新去创造，去满足。”张磊说。理性、乐观，不断拥抱变化，持续创新，既是刻在高瓴骨子里的基因，也是高瓴创立15年以来寻找“具有伟大格局观”的创业者时最为看重的特质。
编辑：全泽源
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本期责任编辑：张晓光
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