量化投资-如何建立自己的算法交易--读书笔记

1. 最小化交易成本

   · 根据股票的流动性来限制指令规模（常用指标：平均日交易量）

   · 根据股票的市值来决定指令规模。（美国标准：股票的资本权重与其市值的四次方根成正比）

   · 机构交易员会将大额指令拆分为许多小额指令并分开执行

2. 用仿真交易测试交易系统

   · 进行仿真 交易，可以发现策略中的前视偏差

   · 通过仿真和回测的盈亏比对，可发现软件是否有漏洞

   · 可使得对策略有更好的直观理解，包括盈亏波动、所用资本量、每天交易次数和包括数据在内的各种难题。