5G换机潮，今年别想了？

燃财经（ID:rancaijing）原创
作者 | 金玙璠
国内手机市场降至冰点。 近日，中国信息通信研究院（以下简称信通院）发布的最新数据显示，1月份，国内手机市场出货量为2081.3万部，同比下降38.9%；2月份，国内手机市场总体出货量638.4万部，同比下降56.0%。 来源 / 信通院 56%的下滑是什么概念？ 自智能手机普及率不断提升以来，2017年年末到2018年年初是国内手机市场首次陷入至暗时刻，2017年12月和2018年2月的智能手机出货量分别下滑33.2%和37.1%。即便是一片哀嚎的2019年，智能手机的出货量同比降幅也没有超过15%，出货量也一直在1000万+到3000万+之间。 终端需求萎靡，上游供应链生产也接连受挫。苹果已经将新iPhone的零部件订单从一季度推迟到二季度，原因是代工厂产能恢复情况无法保证正常的订单交付。华为作为全球第二大智能手机厂商，也开始了第二波智能手机砍单。 唯一的好消息是，在今年1、2月的手机市场中，5G手机从26.6%市场占比升至37.3%。5G一直被认为是下一个换机潮的重要赛点，运营商、芯片厂商和手机厂商也都等不到疫情结束，便集体吹响了冲锋号： 5G“新基建”开启，三大运营商抛出千亿订单；MWC通信大会虽然取消，但5G芯片的面世节奏照常；即便线下销售一度停摆，工厂生产和供应链均受到挑战，手机厂商原定在MWC前后的新品发布会集体改至线上。据燃财经统计，截至目前，2020年国内手机厂商已经拿出9款5G手机，苹果将在下半年发布首款5G手机，高通也透露，已有12家设备制造商及品牌，确定采用他们的骁龙865移动处理平台，在今年推出5G手机。 整个产业链都在翘首以盼，寄希望于5G换机潮提振萎靡已久的行业。有行业人士分析，疫情不会过分影响5G的发展趋势，2020年依然会是5G手机换机潮的大年。 然而燃财经从多位业内人士处获悉，抛开供应端和制造工厂延迟复工对新机供应的影响，从5G网络的用户体验和套餐资费方面看，用户在年内都很难享受到性价比高的5G网络，与此同时，在“5G+应用”严重缺乏的情况下，谈5G普及化为时尚早。 这些因素叠加疫情，都会延后5G换机潮到来的时间。手机厂商成为最后一张多米诺骨牌。
01 手机厂商押注5G
今年以来，诸多手机品牌已经通过线上直播的方式发布了11款5G新品，从密集度可以看出，尽管疫情对手机供应链的破坏延续至今，但各家都坚持按原计划推新，谁也不想错过2020年5G手机的“抢位战”。 据燃财经了解，3月份后还会有一批5G手机蓄势待发，关注度较高的华为P40系列5G旗舰手机都将于本月推出。
制图/ 燃财经 从价格来看，华为仍旧专注5G中高端机领域，小米也有入局的野心，而OV则在5G中低端机领域发力，不过今年整体价格偏高，售价最低的荣耀V30价格也在近3000元左右。 疫情影响下，钱包收紧的用户对价格的敏感度只会更高。 5G手机价格偏高的最主要因素是研发费用和器件成本高昂。去年4月，摩根大通发布的一份报告显示，5G手机芯片成本将比4G同类手机产品贵出1.85倍。芯片设计公司联发科总经理陈冠州去年底曾透露，“5G芯片复杂度是4G的5-10倍”，5G芯片的高成本导致5G手机天然的高成本，这也让5G手机普及到千元档的时间会拉长。 要知道，国产手机市场中，除了华为采用自家的麒麟芯片之外，其他手机厂商最近密集发布的5G手机，普遍搭载的是高通骁龙865这样的高端芯片。 关于成本问题，小米创始人雷军曾在微博上称，小米10成本确实比想象得高，骁龙865比上一代贵一倍。也就是说，参照去年雷军披露的信息，一颗高通骁龙855的成本采购价约为600元左右，高通骁龙865将高达1200元。
来源 / 微博 随着2020年第一季度，芯片大厂高通、紫光展锐先后发布了旗下新一代产品，第三代5G基带芯片骁龙X60和新一代5G SoC芯片虎贲T7520，分别采用了6nm、5nm工艺。紫光展锐CEO楚庆表示，在10nm以内节点，每提升一个工艺档次，成本几乎能下降一半。 也就是说，伴随芯片成本降低，5G手机价格未来有着一定的下调空间。不过，用户是否会选择换机，除了价格因素外，最关心的还有5G网络覆盖和5G套餐资费问题。
02 低价低速，高价高速 年内5G套餐难降价
“如果5G信号覆盖率低，用户的诉求自然不大。所以最重要的当属基站的建设。”DCCI互联网研究院院长刘兴亮对燃财经说。 最近新基建概念火爆，从3月6日工信部召开的加快5G发展专题会释放的信息来看，5G基建成为“新基建”中的主要抓手，今年5G网络建设将加速又加量，运营商预计年底前开通60万5G基站。
“新基建”概念图制图/ 燃财经 中国移动表示年底“建设30万个5G基站数，5G网络覆盖全国地级以上城市”的目标不变。中国电信、中国联通则计划提前完成全国25万个基站的全年目标。 据燃财经了解，截至今年2月初，三大运营商已在全国开通5G基站约15.6万个，完成超过全年目标的四分之一。有业内人士预计，在三大运营商之外，中国广电今年也将建成5万左右的5G基站。

制图 / 燃财经 然而在实际操作中，受疫情影响，5G网络建设进度被拖累。中国招标与采购网统计的信息显示，1月31日至2月5日，甘肃、江西、安徽、广西等地至少有6个5G项目发布延期招标公告。 对于全年目标，太平洋通信首席分析师李宏涛对燃财经分析，今年上半年受疫情影响较大，预计到6月完成30%，到10月份完成70%，到年底完成100%。 对于消费者而言，最关心的问题无疑是5G套餐资费能降到多少，5G网速到底比4G快多少？ 去年年末，三大运营商公布了各自的5G商用资费套餐，普遍是128元/月。其中移动给出的流量、限速规则和联通一致，低于200元的5G套餐最高网速为500Mbps，电信则推出了300Mbps的中间档。对比现行的4G网络，最高速率已经接近300Mbps，和移动、联通的5G低档位套餐相差不多。 要知道5G网络每秒的网速可以达到一千多兆，如果想体验真正的5G速度，那就要选择238元月租以上的套餐，不限速，即1Gbps。而200元以下月租费的套餐，网速会被限制一半。也就是说，低价低速、高价高速，5G时代运营商把上网速度也当产品卖。 刘兴亮透露自己测试过，在很多5G覆盖到的区域，虽有5G信号，但下载速度依然无法达到4G的10倍，还需基站建设的进一步努力。“再加上套餐价格贵，用户的积极性必定大打折扣。”他说。 中国移动某地区相关负责人对燃财经表示，从全国范围来看，目前绝大部分用户的4G套餐价格在58元每月以下，比5G便宜至少一半。 5G套餐资费有望在2020年大幅下降吗？ 事实上，虽然运营商表示将覆盖所有地级市，但由于单个5G基站的覆盖范围在250米左右，而一个4G基站的覆盖范围约是一公里左右，也就是说，要想实现同样面积和用户数量的覆盖，5G基站数量要远大于4G。而对比2019年全国4G基站544万个的总数，5G基站60万个的规模尚属起步阶段。通宇通讯董事长吴中林曾透露，5G基站的建设成本大概是4G 3-4倍的水平。 “到年底，5G基站数才达到4G基站数的1/10左右，基本只能覆盖全国重点城市的核心区域，而且5G基站的覆盖范围小于4G，从目前5G的建设周期来看，不会太快达到4G的覆盖程度。”通信博士张峻恺表示。 尤其受覆盖范围影响，偏远以及低人口密度地区中短期内很难享受到5G优质网络，也就是说，很长时间内，我国将形成4G和5G并行的网路模式。 此外，5G基站的大功耗带来的巨额电费，也是推高资费的因素之一。根据信通院报告，初期单个基站仅电费就是4G的3-4倍，现有用户规模较小，单个用户摊销成本过大，短期内降低套餐费用难度较大，也将劝退一大批观望用户。中国移动公布了截至1月底的5G套餐客户数为673.6万户，在此之前，中国电信表示5G用户已突破800万。据了解，双方公布的用户数均是订购5G资费套餐的个人用户，不包含未订购5G套餐、仅共享5G套餐资源的客户。 综上，考虑到5G基站覆盖度、用户对5G套餐高昂资费的接受度，都难以让5G在2020年进入普及时代。
03 4G时代的换机潮未必会再现
退一步讲，即便5G能在2020年大规模商用，同时达到一定的网络覆盖度和用户接受度，4G曾经带来的换机潮，也未必会在今年上演。 回顾4G时代，2010年4G开始商用，2011-2014年4G手机出货量复合增长率达到200%。张峻恺告诉燃财经，高复合增长率的背后是两大因素的叠加，一是4G运营商网络是先基本铺设完成后再商用，二是彼时手机市场的增量市场广阔，大量用户跳过3G手机，直接从2G功能机过渡到4G智能机。换机需求和商用体验的时点更加匹配。 如今，一方面，“经历了2G、3G、4G，在5G商用之前，网络已覆盖大部分地区，而从4G迭代到5G，5G标准的制定还没有全部完成的情况下，就开始商用了”，张峻恺他告诉燃财经，4G网络的建设周期大概是6-7年，5G的建设周期比4G还要长，按现有规划，还需要8-10年左右。 极光大数据此前发布的《2019年Q3智能手机行业季度数据研究报告》显示，国内智能手机用户换机周期普遍变长，有过半的用户换机周期超过两年，其中换机周期在2-3年的用户占比最高，达到近30%。张峻恺分析，这一次5G运营商的建设周期赶不上换机的周期。 另一方面，目前手机的存量市场正在取代4G发展时的增量市场。“相当于4G商用让绝大多数人用上智能手机了，5G商用能在一定程度上刺激用户需求，但不会引发手机用户的突发性换机，换机会是一个正常迭代、逐步进行的过程。”张峻恺说。 那么，疫情催生出的诸多应用场景，是否会对用户更换5G手机形成需求刺激？ “诸如医疗、教育、办公等场景因为疫情发生了变化，网络云服务的需求大增，但是绝大部分移动应用，用户使用WiFi或4G就可以满足，5G并不是刚需。”张峻恺称，“5G什么时候能让用户完全接受，那就要看5G杀手级应用什么时候出现了。” 最近踩上风口的云游戏，被认为可能是5G时代的第一个杀手级应用。但据业内人士分析，云游戏尚处于发展早期，技术不成熟，基础设施建设不完善，短期来看更多是对行业内企业估值产生催化作用。 “受疫情影响，目前多个行业复工率在50%左右，5G相关应用研发跟不上，一定程度上推迟了杀手级应用的出现时间，那换机需求就可以往后推一推。”刘兴亮表示。
04 华为苹果纷纷下调预期 市场留给5G手机的空间不多了
一边是5G新机密集发布，一边是双线销售颓势，日前，美国市场调研公司Strategy Analytics预测，2020年全球智能手机出货量将比预期（疫情前的预测）少10%，中国智能手机的出货量将比预期减少15%。 该公司无线智能手机战略（WSS）服务总监隋倩表示，2020年智能手机行业会看到一个疲软的上半年，并在下半年适度恢复。 可以说，短时间内，线上渠道依然是唯一的发布和销售途径，线下门店以往的黄金2-3月，今年门可罗雀，除了新的应用场景带来的需求，手机厂商们更寄希望于疫情结束后的市场反弹。 雷军就乐观地表示，整个行业会在二三季度出现报复性反弹，所以整个市场下滑的幅度可能没有想象中的那么大。 OPPO副总裁吴强也认为，市场需求并没有分析机构说的那么悲观。他对媒体表示，看到2月10日后手机市场开始恢复，其认为2020年将与去同期保持平稳水平，预计是3.4-3.6亿部的规模。 但在整个大盘中，属于5G手机的市场份额又有多少呢？ Strategy Analytics给出预测，2020年全球5G智能手机的出货量将达到1.99亿，占全国智能手机市场份额的15%。
来源 / Strategy Analytics “5G换机潮，最乐观的情况也肯定到今年下半年了，如果悲观的话，可能要等到明年，变量是疫情还会持续多长时间。”刘兴亮表示。 张峻恺的态度更加保守：“5G商用不会像4G时代一样，直接刺激用户换机，因此今年大规模的换机潮不会出现。 志程手机负责人张贵海给出的预测是，“5G基础建设还需要时间，应该是到2021年年底，才能陆陆续续地大规模开始换机。” 日前，据台媒报道，华为将启动第二波智能手机砍单，这次主要针对的对象是5G手机，目的是消化高达四、五千万的库存。“应该不是去库存，因为去库存的需求是可以提前预估的。”刘兴亮判断，这说明华为对市场的判断较为悲观。“4G、5G手机销售都受挫的情况下，5G手机的出货可能更慢。”他表示。 外媒的最新消息也证实了这一判断：华为将今年手机出货量下调了20%，预计出货量在1.9亿部至2亿部之间，这是华为近10年来首次下调出货量。苹果公司也于2月宣布一季度无法达成先前释放的营收预期区间。 2020年开年，整个手机产业链陷入低迷，如果手机厂商连5G这根救命稻草也把握不住，还有什么能拯救手机呢？