农行38亿票据无法兑付,你还敢票据理财吗？

农行38亿票据无法兑付…

中信银行9.69亿票据无法兑付…

每年违规的银行中，有三分之一折在票据业务上…

国内票据问题犹如顽强的小强，整不死又时不时的跑出来整整人，或许是票据不甘被流放在企业、票据中介、银行的小圈子里，想尽办法让在公众眼中露一露脸，正因为此，笔者有辛初识票据，认知票据。

什么是票据？

票据是以支付金钱为目的有价证券，包含本票、支票、汇票，其中汇票在市场上最为常见，即然是金融证券，当然是以服务实体的形式存在，汇票由出票人签发，委托付款人在见票时无条件支付给收款人的票据，涉及3个角色，出票人（进货企业）、付款人（银行）、收款人（出货企业），例：企业A需要跟企业B进一批货，担心钱汇给企业B之后不发货，这时企业A可以以信誉或资产作为抵压跟银行申请开出指定日期兑付的票据（可以理解成银行欠帐）交给企业B，企业B拿到票据后发货，如企业在票据兑付日期前急需用钱，可将票据折价卖给银行、票据中介 或 抵压给融资平台。

票据帮助企业解决交易、融资问题，以资产抵压交由银行承兑，拥有低风险性，高流动性，高收益性的特点，但目前票据市场并不规范，票据较大部分仍为纸质票据，票据中介很容易联合地方银行业务人员进行票据伪造，甚至是挪用、调包，进而影响票据市场的优质形象。

如不考虑线下违规操作的因素，票据是一项非常优质的理财产品，目前市场上就有一款主打票据理财APP－票据宝（以下仅做APP介绍，不做投资推荐），人人网投资的票据理财平台，官网域名PJ.com（两字母域名市场价格过千万），公司还是很土豪的。

平台上目前能投资的理财产品有新手标、天天宝、天天宝＋、票票宝、玩赚宝，每一项理财产品都有银行承兑的标识，投资标的应该是银行承兑汇票，虽为银行承兑，但上文的例子也说明了有可被操作的风险。

新手标，9.8%的收益产品，期限仅有7天，8.8%的收益产品，期限有30天，跟其它平台收益略低，但可以使用现金券与加息券。

天天宝，类似于余额宝，方便用钱需求大、不确定性强的同学随用随取，收益率5.5％，对比其它平台宝宝类的理财产品（仅有2％－3%的年化收益）有很大的吸引力。天天宝＋，天天宝的增强版，资金额外有15天的锁定期。

票票宝，看了下收益率都在6.3%以上，大多为农行、建行、中行的承兑票据，按目前银行承兑票据正常的利率水平都在4%以下，不确定票据宝对该产品有补贴还是XX的。

玩赚宝，需注册查看，为担心隐私泄漏未注册，应该是随机利率，用低收益率的投资收益补贴高收益率的投资，带有赌博性质理财产品目前备受理财平台推崇，当然更满足了投资用户的赌性。

票据市场问题频发，银监会也如坐针毡，一方面在推进票据的电子化进程（目前电子票据已占整个票据市场的50＋％），另一方面已牵头筹建出全国统一规范的票据信息发布、交易、托管等业务一体化的票交所。票据交易逐步走入规范，这也是市面上能看到以票据作为唯一理财产品的理财产品，更能看到其它的理财平台尝试着票据投资质标的，这对投资者也是一件利好的消息，票据理财未尝不是分散投资的一类标的。

据说票据中介一般操作几十几百亿的资金倒腾票据，一笔交易能赚20-30BP(0.2%-0.3%)，倒腾几下，收益可观，后面有机会说细介绍票据中介的玩法