国常会重磅！阶段下调中小银行拨备覆盖率，重点着力扶困、帮小，政策背后有何深意？

疫情冲击下，政策逆周期调节的力度进一步加大。

国务院总理李克强4月21日主持召开国务院常务会议，会议主要部署了三方面政策：

1、加大对贫困人口、低保人员和失业人员的帮扶保障力度；

2、决定提高普惠金融考核权重和降低中小银行拨备覆盖率，促进加强对小微企业的金融服务；

3、明确帮助服务业小微企业和个体工商户缓解房租压力的措施。

加大低保、失业人员的保障力度

会议指出，按照党中央、国务院部署，应对当前经济发展面临的前所未有挑战，必须采取更有针对性措施，加大基本民生保障和兜底力度。会议具体部署了三方面基本民生保障政策：

一要加强农村贫困人口帮扶。国家重大项目建设优先安排贫困劳动力务工，扩大以工代赈投资建设领域和实施范围、将劳务报酬比例由10%提高至15%，拓展扶贫车间、公益岗位等就地就近就业机会。将扶贫小额信贷还款期限延长至今年底。对受疫情影响可能存在返贫、致贫风险的人员加强摸底排查，做好帮扶。对有劳动能力的贫困边缘人口，可纳入扶贫小额贷款贴息、技能培训等扶贫政策给予支持。积极采取措施促进贫困地区特色产品扩大销售，增加农民收入。

二要对符合低保条件的城乡困难家庭做到应保尽保，及时将未参加失业保险且收入低于低保标准的农民工等失业人员，纳入低保、救助等范围。对受疫情影响遭遇暂时困难的人员做好临时救助。

三要在落实落细今年已出台的延长大龄失业人员领取失业保险金期限、阶段性实施失业补助金、提高价格临时补贴标准等失业人员帮扶措施基础上，进一步将失业保险保障范围扩大至城乡所有参保失业人员。其中，将去年1月以来参保不足1年的失业农民工阶段性纳入保障范围。

受疫情影响，今年我国稳就业压力较大。尽管当前我国经济已出现复苏，企业复工复产加快推进。但由于海外国家二季度经济增长会表现最差，将对国内经济反弹形成制约，尤其是外需疲弱会对我国出口行业就业形成较大挑战。

“预计今年美国、欧洲、日本经济均会陷入衰退，二季度中国出口同比跌幅可能超过20%，这意味着即便国内全面复工、产能利用率大幅提升，外需走弱可能会带来较大冲击。出口需求走弱可能造成相关行业1000万人面临失业，并拖累相关企业投资。”瑞银亚洲经济研究主管、首席中国经济学家汪涛称。

摩根大通中国首席经济学家朱海斌在接受证券时报记者采访时表示，全国城镇调查失业率的统计口径并不足以完全真实反映失业情况。与美国等海外国家的劳动力就业统计数据相比，我国相关数据在统计上有以下两方面未纳入：

一是没有统计劳动市场的参与率，中国就业人口中很大比例是农民工，如果春节假期后一些农民工没回城工作，就属于退出劳动力市场，造成实际劳动力市场参与率的萎缩，但我国官方没有这方面的统计；

二是一些企业采取的用工方式比较灵活，疫情影响下，即便企业没有解雇员工，但也要求员工无薪休假或者缩短工作时长、减薪等，这种未充分就业的情况也不纳入统计口径。

此外，为减轻小微企业和个体工商户房租负担，会议确定，推动对承租国有房屋的服务业小微企业和个体工商户，免除上半年3个月租金。国有企业尤其是央企和高校、研究院所等企事业单位要带头。出租人减免租金的可按规定减免当年房产税、城镇土地使用税，并引导国有银行对减免租金的出租人视需要给予优惠利率质押贷款等支持。非国有房屋减免租金的可同等享受上述各项政策优惠。

逆周期监管导向：阶段性下调中小银行拨备覆盖率

新冠肺炎疫情在全球蔓延，实体经济受到巨大冲击，对银行而言，也会受到波及，导致风险资产快速上升。为了控制银行潜在风险，释放银行信贷投放能力，避免形成“信用收缩——经济下滑”的恶性循环，银行业相关监管指标也需要进行逆周期调节，适当阶段性放松相关监管考核标准。

国外银行业监管部门已在行动。例如，3月27日，巴塞尔委员会宣布，推迟实施巴塞尔协议Ⅲ一年，避免加重银行负担；英国金融监管部门也敦促汇丰、渣打、巴克莱银行等主流银行取消2019年的派息，保留收益，以保持资本水平。

此次国常会决定，将中小银行拨备覆盖率监管要求阶段性下调20个百分点，释放更多信贷资源，提高服务小微企业能力。

目前银行拨备覆盖率的最低监管要求是在120%－150%。具体水平根据银行贷款分类准确性、处置不良贷款主动性和资本充足性等情况确定。此次阶段性下调中小银行拨备覆盖率20个百分点后，最低监管要求将在100%－130%。

国家金融与发展实验室副主任曾刚对证券时报记者表示，理论上讲，只要银行不良贷款暴露充分，拨备覆盖率100%就足够了。近年来，随着监管部门要求银行加强真实不良暴露，以及加大不良贷款处置力度，银行不良贷款偏离度已经明显缩小。截至2019年末，商业银行平均拨备覆盖率186%，说明我国银行业有超额拨备。在经济下行期，适度降低拨备覆盖率监管要求，体现了逆周期监管的导向。

曾刚表示，部分中小银行的资本充足率和拨备都处于监管临界水平，疫情影响可能会加大这部分机构的监管达标压力，并进一步制约其信贷投放能力。考虑到中小银行是服务小微企业的重要力量，相关监管约束的被动强化，不利于当下稳增长和支持中小微企业的各项政策发挥效力。

“拨备是银行的一项成本，适当降低银行的拨备覆盖率要求，理论上讲可以降低银行的成本，增厚银行的利润，释放一部分拨备也可用来核销不良资产。这对银行增强可持续发展能力、风险抵御能力以及资产运用能力都有帮助。”曾刚称。

此外，为促进金融机构更好服务小微企业，会议确定，将普惠金融在银行业金融机构分支行综合绩效考核指标中的权重提升至10%以上，鼓励加大小微信贷投放。

民生银行首席宏观研究员温彬表示，考核权重提高后，一方面利于提高分支行加大对普惠金融的营销、服务力度；另一方面，总行层面也会提高专项信贷额度的保障力度，并通过内部优惠定价进一步降低小微信贷成本，加大资源调配力度。