【财经秘书】期货行业情报

导读： 受假期国际原油期货大涨提振，6日国内商品市场迎来全面反攻，与原油相关的多个品种涨幅超过5%。
行业资讯
1、43家期货公司2019年业绩披露 ★★★★★ 期货日报：日前，已披露2019年业绩的期货公司有43家，从已披露的期货公司财报上看，虽然2019年国内期货市场规模快速增长，但期货行业发展形势依然严峻， 超七成公司经纪业务收入出现下滑。 财秘认为：对于经纪业务收入的负增长，期货公司普遍认为，手续费费率下降和行业同质化竞争是主要原因。
2、美国财政部二季度计划发债近3万亿美元，创单季历史新高 ★★★★ 澎湃新闻：在新冠疫情大流行冲击全球经济的背景下，美国财政部预计， 今年二季度将可流通的美国国债净存量增加3万亿美元，规模创单季历史新高。
3、5月地方债发行料显著放量 ★★★★ 中国证券报：财政部日前表示，近期拟再提前下达1万亿元地方政府专项债券额度，力争5月底发行完毕。数据显示，截至5月5日， 地方政府已累计发行债券18972.68亿元。 财秘认为： 5月地方债发行或显著放量，全年专项债发行规模可能超出市场预期。

4、伊朗10000“里亚尔”兑换1“土曼” ★★★ 券商中国：据央视新闻援引伊朗多家媒体报道，当地时间4日，伊朗议会投票通过《伊朗货币和银行法》修正案，该修正案将官方货币“里亚尔”改为“土曼”。 新的货币换算将变成1万里亚尔兑换1土曼。 财秘认为：伊朗此次更改法币与其国内物价近年来大幅上涨有关，受长期制裁影响，伊朗经济形势已经愈发严峻。更改法币，这在历史上并不罕见，委内瑞拉、土耳其等多个国家也都进行过类似的货币改革，背景大多伴随着政府赤字和通货膨胀的大幅攀升。
金融期货

1、出口需求下滑，期债继续上行 ★★★★★ 期货日报：“五一”期间，海外疫情仍没有缓和的迹象，各国制造业和服务业PMI创新低，生产和消费受到巨大冲击，资本市场波动加大，避险情绪升温。 近期货币政策将更加灵活适度，短端国债收益率将继续下行， 全国两会时间确定后，市场对积极财政政策落地预期增强，对长端债市或有所影响。
2、三组期指贴水明显收敛，股指具有中长线机会 ★★★ 期货日报：近日，三组当月指数合约贴水幅度呈现明显收敛，2倍的IH/IC当月合约比值较前一周扩大至1.0698。从投资机会来看， 考虑到三大期指均位于深度机会值区域，安全边际均较高， 同时近期金融改革、一季报业绩增速下行落地以及海外风险偏好或边际改善，指数或具有上行动力。
工业品期货

1、上市首月交投活跃，LPG期货定价功能初显 ★★★★★ 期货日报：今年以来，新冠肺炎疫情席卷全球，原油价格大幅波动，国内外能源化工市场剧烈波动。在此背景下，LPG期货上市为相关产业增添了一个风险管理工具。 LPG期货上市至今已经满月，受到了产业链企业的广泛关注和积极参与。 财秘认为： 近日，首单参考期货价格的液化石油气现货拍卖业务在重庆石油天然气交易中心率先试水，期货提供定价参考的功能已初步显现。

2、美国得州否决强制减产提议 ★★★★ 第一财经： 美国得州原油监管委员会以2-1的表决结果否决了强制减产的提议。 决定免除2020年小型原油生产商的费用（税费），并放松对于地下原油存储的规则，允许在盐丘以外的地层中储存原油。
3、经济重启催生报复性反弹，WTI原油五连阳暴涨136% ★★★★ 财经秘书：国际油价连续暴涨，持续减产及各国经济重新启动后需求复苏预期提振市场情绪。截至北京时间6日14点， WTI6月合约报24.3美元/桶，低点以来累计暴涨136%。

4、油满为患，一库难求 ★★★★ 中投期货：尽管节假期间国际原油期货出现触底反弹，但全球原油库容饱和情况仍不乐观。 目前国际原油市场最大的问题是存储空间严重不足，全世界各地都是油满为患的局面。 财秘认为：全世界已经快要无处安放原油了。截至最新，全美原油库存增至5.186亿桶，接近2017年创下的历史最高纪录5.35亿桶。世界陆上原油储存量已逼近35亿桶，而海上浮式储量为1.53亿桶左右，自3月底以来累计增加了1.11亿桶，而且每天仍在增加。
5、秘鲁、玻利维亚5月起将逐步放宽对采矿业的限制 ★★★★ 上海金属网：近日，通过第080-2020-PCM号最高法令，秘鲁政府授权采矿经营者从2020年5月2日起恢复活动。根据该法令， 矿工被允许开采、提炼、储存和运输矿物和金属，以及继续建设项目和关闭矿井。
财秘认为：同样，玻利维亚矿业部长卡洛斯·瓦尔帕宣布的一项多部门决议获得批准，允许私营、国有和合作采矿企业2020年5月2日起恢复活动。
6、供需矛盾依然存在，乙二醇反弹高度受限 ★★★ 期货日报：近日EG2009合约反弹近300元/吨。当前乙二醇期价处于历史低位，市场“抄底”情绪升温， 但由于供需矛盾依然存在，乙二醇期价反弹高度有限。 财秘认为：煤制装置开工大幅下降令乙二醇综合开工率处于低位，短期供给下降为乙二醇期价反弹提供一定动力。但港口库存高企压力依然对乙二醇期价形成压制。在供需矛盾仍旧存在的情况下，短期乙二醇期价反弹高度有限。
农产品期货

1、印度截至4月30日食糖出口量约为350万吨 ★★★★ 沐甜科技：印度糖厂和港口提供的报告显示，2019/20榨季截止目前，印度约有350万吨糖已从糖厂运输至港口供出口，其中主要出口至印度尼西亚和伊朗。 目前食糖出口仍在进行中，且预计将在未来几天恢复正常。
2、多变的宏观环境抑制棉花上涨动力 ★★★ 中信建投期货：在复杂多变的宏观环境下，现阶段的棉花市场依然面临着诸多分歧：疫情在部分国家得到控制后，消费却并未如预期般回暖； 但低价赋予市场对棉花供应端诸多利好预期，而外部因素却制约着低价对供应端的影响力度。
3、供应预期增加，豆粕顺势下滑 ★★★ 慧通数据：4月份以来我国豆粕市场价格整体下跌，无形之中验证着5-6月进口大豆大量到港预期。其中华东月初豆粕现货价格近3200元/吨，自中旬以来豆粕缓慢下行，临近月末呈加速下跌态势。 预计5月份国内大豆压榨量将会超预期，而5月中下旬至6月初将会出现一波豆粕供应集中回升期。
期货数据

1、2020年05月07日经济数据一览
2、上海原油指数与阿曼原油走势
上海原油期货指数与阿曼原油现货（盘面折算人民币价格，不包括运费等费用）价差处于118至140元/ 桶波动，阿曼原油现货低位整理，上海原油期价升水处于高位。
3、上海原油仓单
4、美国炼厂开工
5、美国钻机
每日专题

4月底马来棕油库存预计增长10%
马来西亚棕榈油局（MPOB）将于5月10日公布官方的棕榈油数据。一项调查显示，由于全球新型冠状病毒疫情大流行导致各国采取封锁措施，致使棕榈油需求大幅减少，而棕榈油产量提高， 因此马来西亚4月份棕榈油库存可能比3月份增长10%。
路透对8位种植者、交易员和分析师的调查中值显示，4月底马来西亚棕榈油库存可能提高到191万吨，创下2019年12月以来的最高水平。4月份的棕榈油产量也将环比提高15%，达到161万吨，创下6个月来的最高产量。 4月份的出口量可能达到123万吨，比3月份增长4%，但是比去年同期下降了25%。
库存增加可能会进一步给马来西亚毛棕榈油价格带来压力。 由于全球新冠疫情冠大流行，自1月份以来，马来西亚基准毛棕榈油价格已下跌36%，报每吨1,987令吉。
5月份市场将关注印度、欧盟和中国的需求，因为出口需要再次增长，以便库存能够保持在低位。
从本周一起，马来西亚放松了对人员流动以及商业的限制，此前该国为遏制新冠病毒疫情而采取了六周的半封城措施。
新加坡辉立期货公司的机构销售经理兼经纪人马塞洛·库雷拉表示， 随着政府实施有条件的移动控制令，加上开斋节前需要重新备货，本地的棕榈油消费应当出现回升。
在棕榈油需求以及国内消费增长加速之前，棕榈油价格可能在1,900令吉-2,200令吉的区间内横盘整理。
调查结果表明， 马来西亚4月份的国内棕榈油消费量预计为252,537吨。