银科控股：人工智能“赋能”个人投资

12月4日，第四届世界互联网大会在乌镇举行，银科控股金融创新实验室首席学术顾问、哈佛大学终身教授刘军应邀在《互联网与金融》分论坛上，就 “大数据与金融风险防范”发表主旨演讲。刘军提出，利用大数据提高金融活动的效率已成为世界潮流和未来趋势，人工智能的广泛应用不仅能增强金融行业的抗风险能力，更能有效提升投资行为的有效性和准确性。

作为国内领先的个人投资与交易服务商，银科投资控股有限公司(以下简称银科控股)正在全力推动以人工智能技术为核心、以移动互联网为载体的金融科技研发。为实现研究成果的产业化应用，银科控股先后在波士顿与上海组建金融创新实验室，签约包括刘军在内的多位中外籍专家与学者，聚焦于智能服务和智能策略产品在个人投资者中的应用与推广。

定制化

即使是在发达国家，人工智能在金融领域的应用也还处于起步阶段，其应用场景多为部分利润率高、数据结构化好、历史数据储量大、问题定义或功能导向明确的金融领域。在国内以个人投资者为主体的金融市场上，人工智能的产业化应用目前仍处于基本空白状态。

2017年初，时为中国领先的在线大宗商品交易服务商的银科控股开始全面向科技型金融企业转型，并明确提出企业发展金融科技的战略目标：通过以人工智能技术为核心、以移动互联网为载体的金融科技，使更多的人能够用更低的成本获得更优质的金融服务，实现真正意义上的普惠金融与智慧金融。

同年7月，银科控股位于美国波士顿的金融创新实验室成立，以首席学术顾问刘军教授为代表的多位全球知名人工智能专家加盟。兼任北京大学长江学者讲座教授、清华大学数学统计研究中心主任的刘军，是贝叶斯理论和蒙特卡洛模拟等研究领域的权威学者，在国际学术界拥有广泛的知名度和影响力。在刘军的战略规划和理论指导下，金融创新实验室迅速完成了与银科控股旗下金融产业链相关业务的磨合与对接，目前已在智能服务与职能策略产品研发方面取得阶段性成果。

银科控股与互联网公司新浪合资设立的新浪时金信息科技有限公司旗下的 “新浪理财师”APP是人工智能技术应用于传统金融领域的典型产品。新浪理财师基于用户持仓及自选股信息，根据即时行情、用户检索、历史点击、付费率等多项指标，融合大数据算法进行匹配，最终生成智能推送内容，让用户第一时间获得自己感兴趣的信息，相较于传统的人工推送方式大大提高了信息的时效性和有效性。

“传统模式中，投顾会根据你的年龄、家庭收入等几个指标，给你进行投资分配，比如30%股票、40%债券、30%基金，这样的分配是非常粗糙的。现在我们有了大数据分析，对投资者行为的分析会比传统模式下让客户回答几十个、几百个问题都更有效率，获得的结果也更精准。”刘军说。

低成本

通过领先的人工智能和大数据分析技术，银科控股将看似与金融无关的数据与客户的投资行为结合在了一起。这种结合不仅使银科控股更加了解客户，也为帮助客户改进自身交易习惯奠定了基础。

例如，银科控股旗下持牌机构方德证券的APP就融入了“智能风控系统”的设计。在大数据监控下，当风险交易承受能力较弱的客户打算进行高风险投资时，该APP将结合人工服务进行判断，如触发风控阈值，方德证券APP将拒绝客户交易，有效避免冲动交易可能带来的损失。对于达到一定资金量的客户，方德证券APP将使用智能系统结合人工服务随时关注客户账户，及时提醒客户可能面临的风险，也能避免投资者在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。

“让每一个投资者都去理解人工智能、深度学习是不太现实的。银科控股要做的就是用这些技术在后台进行支持，通过产品向客户提供优质、高效的投资建议，缩短个人投资者与机构投资者在科技工具层面的差距;同时在潜移默化之中，改变投资者错误或低效的交易习惯。”刘军指出。

人工智能技术的发展，使个人投资者以更低的成本获得可与机构媲美的服务成为可能。银科控股金融创新实验室负责人孙博士表示，个人投资者向机构购买服务需要支付高昂的成本，而智能投顾却可以利用云技术，在不增加成本的前提下，将各类基本知识、各种机构使用的复杂算法、模型，通过通俗易懂的方式提供给客户。

“用人工智能系统取代传统投顾人员的另一大好处是将人从电脑前解放出来。”孙博士说，传统的透过机构需要雇佣大量的投顾坐在计算机前与用户沟通。而随着人工智能的介入，投顾就可以节省下这部分时间，“脸带微笑地与客户面对面地深入交流，这才是一种更好的服务方式，效率也更高。”孙博士说。人并没有被人工智能取代而失去工作，恰恰相反，人的服务价值会因为人工智能得到提升。

高效率

以提升个人投资者交易行为效率为目标的智能交易策略系统是银科控股全力研发的核心产品之一。

刘军介绍，银科控股开发的智能策略是基于云计算平台，利用人工智能技术对投资市场和投资者交易行为进行大数据分析的算法系统，这些算法的输出正在同步嵌入到银科控股的各种投资交易平台中，使广大个人投资者享受到目前只有机构投资者才能应用的投资管理技术和服务，在大幅提升其投资行为有效性和准确性的基础上，整体提高个人投资者的综合财富管理水平。

日前，银科控股旗下的私募资产管理公司纯达资产刚刚推出第一只专注量化交易和智能投资的基金产品。该产品以多种量化交易策略投资于国内商品期货市场，并使用人工智能技术不断对量化策略模型和风控体系进行升级迭代，以适应瞬息万变的市场环境。未来纯达资产还将发行用量化交易和智能投资手段投资于国内股票市场以及海外证券市场的基金产品，力争为客户带来更多元和优质的产品选择，不断创造长期价值。

2017年7月20日，国家印发《新一代人工智能发展规划的通知》(国发【2017】35号文)，提出了“智能金融”的概念，鼓励中国“建立金融大数据系统，提升金融多媒体数据处理与理解能力。创新智能金融产品和服务，发展金融新业态。鼓励金融行业应用智能客服、智能监控等技术和装备。建立金融风险智能预警与防控系统。”由此，人工智能技术的发展与应用上升到国家战略层面。

事实上，近两年来，国内金融业对于人工智能的接受与认可度均不断提升。商业银行广泛采用智能客服，网贷平台则利用人工智能对潜在的欺诈进行排查，互联网巨头们更是不遗余力地在各个板块推广人工智能技术与产品。然而，人工智能覆盖全流程主营业务的金融机构却屈指可数。从这个意义上来说，银科控股所取得的成果、正在研发中的产品，均在向市场展现其作为科技金融公司的新形象和保持行业领先地位的雄心。