国美金融贷款VaR法计算投资风险度，国美金融贷款样本规模正态分布

       国美金融贷款风险度评价法是为投资风险度的评估方法，它罗列出国美金融贷款做金融投资时将要面临的每一种风险。国美金融贷款做决策时，可以计算评估风险值的大小，如果某项目风险值太大，则意味着企业不能投资该项目；反之企业可投资该项目。

　　国美金融贷款VaR法。VaR是指在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合在未来特定时期内的最大可能损失值。用公式表示为：Prob（△P>VaR）=1-α

　　国美金融贷款在该公式中，Prob为损失最大的上限；△P为在投资期间损失的价值；α为给定置信的水平；VaR为α下可能损失的上限。这种计算方法能够计算出某一个时期投资可能带来的风险。这种算法最大的优势为能计算出投资组合带来的风险，且它的计算方法简单、操作比较容易，目前它被人们广泛应用。这种计算方法也是本次研究要重点论述的一种评估方法。

　　国美金融贷款持有期△t和置信水平α是VaR定义中的两个重要参数。在选择持有期长度时主要考虑三个方面的因素：

　　一是国美金融贷款金融市场实际的流动性状况。因为国美金融贷款持有期是由金融市场的流动性决定的，如果市场流动性较强，意味着所持头寸可以快速流动，则可以选择较短的持有期；如果流动性较差，则应适当延长持有期。

　　二是国美金融贷款样本规模。在计算VaR时，往往假定回报率成正态分布，各种实证研究表明，样本数量越多，实际回报分布越接近于正态，越有利于提高VaR近似的精度。

　　三是国美金融贷款金融融资产本身的特点，对于流动性较强的交易头寸往往以每日为周期，而对于期限较长的头寸，则可以以每月为周期。

VaR方法是一种可以进行事前衡量风险的方法，其最大的优点是非常简洁、直观，具有较好的操作性，不仅能够计算单个金融资产的风险，还能计算投资组合的风险。其缺陷主要是对于资产组合收益分布的求解比较困难，置信区间的选择也存在一定的随意性。