08_区块链前沿技术

Libra

Libra，是Facebook新推出的虚拟加密货币，2019年6月18日，Facebook发布Libra白皮书标志Libra诞生！Libra 的愿景是作为一款全球性的数字原生货币，集稳定性、低通胀、全球普遍接受和可互换性于一体，推行金融普惠，主打支付和跨境汇款。

Libra技术架构

Libra声称自己是基于区块链技术，是为了吸引眼球，利用区块链的热度。但是事实上，Libra采用的不是纯粹的区块链技术，而是一个混合式架构。所以它不能算严格意义上的区块链加密货币。Libra来说只在最终结算层才用到区块链，而且节点不会很多，底下的交易采用都是中心化处理，只有中心化处理速度才会比较快。

Libra跟比特币这样的加密资产相比，最大的区别它有价值支撑：发行了多少的Libra就必须有同等价值储备资产。而储备资产是由一篮子主权货币和政府债券所组成。这么做最大的好处，希望有更多人使用Libra而非吸引风险偏好高的投资者。

Libra是不是货币

货币三种基本职能：交易媒介，价值贮藏，记账单位

1. 交易的中介，古代贝壳，后来的金属：金、银、铜等，成为交易媒介不一定意味着价值多高，关键是大家能够取得共识
2. 作为一个货币，它的价值必须是平稳的，能给人们稳定的预期
3. 也有人翻译成价值尺度，也就是货币能够很方便的标价各种商品到底能值多少钱

Libra的优势

1. Libra最大的优势是它的用户基础，27亿用户基础，哪怕转化10%，也将有近3亿的用户。因此它的用户群会非常庞大。
2. 跨境支付是Libra最大卖点：白皮书定位是普惠金融，它要解决发展中国家人民汇款的便利性问题，因为Facebook本身就是一个全球性平台，两个用户之间很有可能是跨境的，这也为很么Libra不用美元作为储备资产原因。就是要告诉你，任何人都可以用本国货币来兑换。

Libra未来的挑战

1. 不发达国家金融基础设施较差、但网民数量不少，Libra支付APP一旦上线，大量低信用国家的公民就会变成LIbra用户，这些国家的法币将很快被Libra替代，这样本国政府将失去对货币控制器，很有可能被Libra发展为网络殖民地。
2. Libra 作为一个全球的支付系统，在面临多个国家不同的法规时，如何在一个系统中做到在不同国家都满足合规要求

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DCEP

DCEP优势

目前我国央行推出的数字货币（DCEP）是基于区块链技术推出的全新加密电子货币体系。DCEP将采用双层运营体系，即人民银行先把DCEP兑换给银行或者是其他金融机构，再由这些机构兑换给公众。它的功能与属性跟纸钞完全一样，只不过它的形态是数字化的。我们对它的定义翻译过来就是"具有价值特征的数字支付工具"。我们可以简单把DECP理解成数字化代替品。

1. 安全性更高。DCEP数字货币有央行的信任背书，属于国家法币，并非其他第三方支付平台，背靠商业银行做后盾，而商业银行有破产的可能性，所以DCEP的安全性更高。
2. 支付更方便。只要手机有电，安装了数字钱包，不需要联网或绑定银行卡，就可以完成支付(NDF近场通信)。即使在偏远山区、底下商场、飞机、大规模地震与战争这种极端情况也照样可以用。
3. 市场自由流通。央行推出的数字货币性质等同于纸币，任何商家和个人在交易买卖时不得拒收。

DCEP如何反洗钱

DCEP和其它数字货币一样虽然支持采用匿名使用，但是对不同的用户级别采用限额的安排，例如：没有实名验证的账户级别肯定是最低的，只能满足日常小额支付需求。但是如果上传一张银行卡，就可以获取更高级别的数字钱包。如果能到柜台进行实名面签，那可能就没有限额了。

处理账户级别的限制，从账户使用过程中也可以利用大数据和人工智能进行账户行为特征分析。例如：在电信诈骗中，如果出现大量分散的钱都集中在一个账户里面。突然有迅速的分散，消失在很多账户里，这就符合明显电信诈骗的特征。又例如大量的赌博行为都发生在夜间12点以后。而且所有的赌博交易都没有零头，都是10的整数倍。一般来说开头用的是小额，后续越来越大，突然断崖没了。也就是没有交易输光了。这就符合明显赌博特征。

DCEP双层运营

所谓的双层运营就是上面一层是人民银行面对商业银行，下面一层是商业银行或商业机构面对老百姓，这样做的好处在于利用的现有资源，调动和发挥社会力量

人民银行发行数字货币实际上是一个非常复杂的工程，像中国这样的大锅，人口众多，各地经济发展、资源禀赋和人口基数，差别都比较大，所以你在设计、发行和流通的整个环节，就要充分考虑所面临的多样性和复杂性，如果DECP采用单层投放、运营，相当于人民银行一个机构就要去面对全国所有的消费者，环节复杂，考验严峻。

而商业银行和其它一些商业机构，在IT基础设施应用和服务体系上，都已经比较成熟了。在金融科技方面也积累的很多经验。人才储备也比较充分，完全没有必要甩开现有的商业银行和IT基础设施。另起炉灶、重复建设。

DCEP和Libra一样也是一种混合式架构。而对于央行设计DCEP，后期商业银行的接入只要满足央行设立的并发性要求，对于选择何种技术路线、技术规范都不会进行干预。并且商业机构对老百姓兑换数字货币时，采用区块链？还是用传统账户体系？用电子支付工具？还是移动支付工具？无论采取哪种技术路线，央行这个层面，都能适应。

DCEP去取代微信支付宝吗？

1. 云闪付前期也是真金白银花大力气去推广，但是福利一结束，大家还是喜欢用支付宝和微信，毕竟这么多年，大家的消费习惯早已经养成很难在发生改变。
2. 微信和支付宝它的支付功能绑定了一个立体化应用场景。
3. 作为老百姓来说，不管是微信还是支付宝支付，亦或是央行推出的DECP方式支付，只要哪一方更方便、更安全、有更多利益，大家就会使用哪一种支付。