理财提前班系列(二)：放鸡蛋的艺术

在上一篇文章中留下了储蓄这个重要内容没有讲，所以这次聊一聊储蓄那点事。

话说回来，储蓄是个很有技术性的事啊，属于技术工种。

简单说来，一笔闲钱存在银行里，或者放在余额宝里，或者定投指数基金，或者投资股票，都算是储蓄行为，形式不同而已。但时间长了，就拉开差距了。

• 放在银行可能还跑不过通过膨胀，每年负利率；

• 放在余额宝如今不是什么高招了，估计应该可以跟上通货膨胀的步伐；

• 全部买股票的话，也不靠谱，对心理承受能力是一个极大的考验；

• 定投指数基金是个靠谱的办法，但是时间要求很长，最少是3-5年的时间，当然大牛市时期除外。

不同的方式，特点不同。具体方式的选择，与每个人的人生阶段、财务状况、风险承受能力、流动性需求、预期收益、投资素养等多重因素有关。举几个栗子。

• 退休的人不应该把大部分资金投入股票市场，万一遇上黑天鹅，可就不是夕阳红了；

• 预计两年后结婚或者买房或者买车，这个资金不应当投入股市，否则就误了大事；

• 预计半年后要用钱，可要记住股市不是随时可以提现的，除非忍痛割肉离场；

• 如果你见不得亏钱，亏一点小心脏就受不了，不要进股市，也别买基金，还是乖乖去银行吧，否则劝你准备一个心脏起搏器。

因此，闲置资金如何分配要依个人具体情况而定，做好资产配置，将资金分配于多种资产，顾及投资周期、风险、流动性等多重因素，才是最明智的做法。

紧急备用金

紧急备用金，顾名思义，紧急情况下的备用资金，一般是3-6个月的生活费。

应用场合有这些，例如工作突遭变动，找到新工作需要一个过渡期，那么这个过渡期里的生活花费就从紧急备用金里支出；

再或者，你突然间需要一笔大额支出，例如突然生了一场大病，或者需要紧急购置一件大额物品等等，这些事出突然，来不及放到既定规划里，其支出也由紧急备用金来承担。

有人可能会问，那不是还有个储蓄部分呢吗，为什么不从那里面支出，还要多弄一个“紧急备用金”项目，这不是多此一举吗？

我的理解是，不同的资金部分承担起不同的作用，专款专用，有利于资金的管理和记录。

否则，所有的事项支出都从储蓄里扣，不利于培养坚持储蓄的习惯，也不利于储蓄部分积少成多。可能几件事下来，储蓄部分花光了。

“辛辛苦苦几十年，一战回到解放前”，这自然不是我们想看到的。

依个人情况而定，留足相当于3-6个月生活费的紧急备用金，以待不时之需。紧急备用金支出之后，要及时补上，也就是始终保持，紧急备用金瓶子里的水是满着的。

由紧急备用金的作用可以看出，紧急备用金要求有很强的流动性，去医院看病和人家说，钱还有一个月就到期了，人家铁定是不会理你的。

因此，紧急备用金的两大特点是高流动性和低风险，想用的时候随时可以提现，可以缓慢增值但不能较大波动，要有绝对的安全性。

因此，紧急备用金可以放在具有较好收益性的货币基金里，或者流动性很好的低风险理财产品里。

此外考虑到，紧急备用金可能会有较长的闲置时间，因此可以小部分(例如20%-30%)购买短期理财产品，以寻求略微高一些的收益。

储蓄

我把这个储蓄看作是很平凡的储蓄，它的作用很简单，就是攒钱，能跑赢通货膨胀就可以了，不期待有较高的收益率。

因此，储蓄部分也可以像紧急备用金那样，放在具有较好收益性的货币基金里，或者流动性很好的低风险理财产品里。

与紧急备用金不同的是，储蓄部分的流动性要求不那么高，因此可以放在分散放在活期(如货币基金)、短期(6个月以下的理财产品)、长期(6个月及以上的理财产品)等三种周期不同的资产中，以使投资周期、流动性、收益率等因素有一个较好的匹配效果。

投资

前面两部分，紧急备用金和储蓄，从资产属性上来讲属于防守型资产。

预备着未来某个时点，当我们需要用钱的时候，可以迅速提现使用，这个本质决定了其资产属性，防守型，低风险，高流动性。

从资产配置的整体角度来看，除了防守型资产，还需要配置进攻型资产。否则，如果全部是防守型资产的话，那和在银行存钱，也没啥区别了，仅仅是收益略微高一些。

考虑到理财要实现资产增值，因此配置进攻型资产必不可少，即投资是必要的。

投资有两个方向，固定收益和浮动收益。

固定收益方向，低风险，如货币基金、P2P网贷。货币基金流动性强，但收益率低；P2P网贷收益率较高，但投资周期一般较长，流动性较货币基金要差一些。

因此，结合个人情况和实际需求，配置不同比例的货币基金、P2P网贷短期、P2P网贷长期，可以在流动性、投资周期、收益率方面实现较好的搭配。

浮动收益方向，中高风险，高收益(当然亏损也是可能的)。两个方向，基金和股票。将一部分资金，配置到基金和股票上，可以为资产增值加速。因为，从历史数据来看，年化收益率最好的还是股票资产。

股票和基金，学问很深，这里不过多的讲，强调一下风险的概念。

大部人可能投资过基金，因为在大部分人的观念里，基金的风险要小一些。确实，从鸡蛋不要放在一个篮子里的角度看，这是没错的。

不过，从个人角度看，如果没有进行学习和研究，就买入基金，这和直接买股票，有什么区别呢？降低风险，对那些学习和研究过的人，才是适用的。

投资中最大的风险不是来自于市场，而是来自于投资者本身。同样是投资股票，巴菲特做的比我们要好，因为老巴更专业，可以识别风险并降低风险。

对证券市场不了解的人，不应该贸然进入，学习研究之后，心中有数了，才可以逐渐去尝试。没有真正搞懂自己在做什么的时候，千万不要去做。

这里推荐几本相关的书籍，作为基金和股票入门的思想修行书。

基金方面，《解读基金-我的投资观和实践》，作者LaoK。《指数基金投资指南》，作者银行螺丝钉；

股票方面，《投资大白话》《生活中的投资学》，作者我是腾腾爸。《投资中最简单的事》，作者邱国鹭。

理财规划，适合自己才是最好的。

如前所述，不同的方式，特点不同。具体方式的选择，与每个人的人生阶段、财务状况、风险承受能力、流动性需求、预期收益、投资素养等多重因素有关。

在做理财规划的时候，要统筹考虑这些因素，适合自己的理财规划才是最好的规划。