【艾玛理财】刚毕业年轻人vs.中产阶级vs.财务自由者

近日在写新书文章时，写到三个不同种类的现金流状态，与大家分享：

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1. 刚毕业大学生的现金流向图

大多数人，尤其是刚毕业的年轻人，他们赚取工资收入用以应付每日支出。现金流的流向很简单：从收入流到支出，周而复始。如图左侧所示。收入非常单一，以工资收入为主。一旦失去工作，现金流立刻断流，生存就会出现问题。

图/艾玛

2.中产阶级的现金流向图

典型的中产阶级现金流状况：钱从收入流往负债和支出两大块。如上图右侧所示。

他们的收入也比较单一，依旧以工资收入为主，不过工资比前一类人更高，有一些小额储蓄，用来购买理财产品或买卖股票基金，获得小额的被动收入。拥有了自用的资产，但没有带来被动收入，反而因此背负了大额负债。日常支出需要拨出很大一块来偿还贷款。

值得注意的是，很多人把自住用的房和车，当做好的资产。把原始积累的大部分资金用于购买它们，甚至背负大额贷款。

随着楼价快速上涨，账面上个人资产价值和净资产快速增长，他们误以为自己的财务实力也水涨船高。事实上，他们资产和净资产的增值仅仅来自于自住房屋的价格提升，一日不套现，一日仅停留在账面数字，只能给你个乐呵。就算套现，自住是刚需，你依旧需要花钱另找地方住，其他房子无论租售，一样价值不菲。

这种错误的认知，强化了他们购买自住房产的信念。随着生活品质的提高，自住房越换越大，车子越换越好，贷款成为生活的主要支出，变成了名副其实的房奴和车奴，再没有余力去购买其他能带来收益的资产。

依旧单一的收入来源，和前一类人一样，接受不了失去工作的冲击。更糟糕的是，因为背负了债务，现金流一断，无法按时供款，自住资产就会被债权机构没收。

另一方面，高收入自然而然培养出了高品质的生活，日常消费大手大脚，很难短时间重回简朴，曾经的骄傲短时间一败涂地，也因此才会有那么多中年失业后自杀送命的故事。

总之，自住用资产只是空中楼阁，是刚需，但不要超额投资。

3. 财务自由下的现金流向图

与自住用资产对应的就是投资性资产。投资性资产持续不断产生被动收入。当被动收入大于日常支出时，我们就说达到了财务自由。财务自由下现金流的流向如图所示：资产形成收入流往资产、负债和支出三块。在这样的现金流下，资产越来越多，债务越来越少，收入也就越来越丰厚。

图/艾玛

在这个过程中，他们通过融资来扩大自己的本金，使资产增长更快，又把负债控制在一定范围内以降低风险，来实现资产增值的最大化。支出也有优先顺序，他们的收入首先用于积累资本购买更多的资产，其次支付用以杠杆投资和抵消通胀的债务，最后才会去支付日常开销。

还记得之前提到的草帽曲线吗？在财务自由下，当你无法工作的时候，被动收入依旧持续供给你的财富蓄水池，财富蓄水池变得又宽又长，草帽曲线就变成了鸭舌帽曲线（如下图）。(参加前文：【投资理财】从草帽曲线看理财的本质)

图/艾玛

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